【美股焦點】特斯拉攜三星打造超級晶片，搶攻千億美元AI市場！

・ 2025 年 07 月 29 日

圖/Shutterstock

砸 165 億美元晶片訂單，聯手三星建構 AI 版圖

特斯拉（TSLA）近期公開與三星電子簽署一份為期 8 年、總值約 165 億美元的 AI6 晶片代工合約，該晶片將由三星位於德州的先進製程晶圓廠生產，市場預期於 2027 年進入量產。此合約不僅是三星晶圓代工業務的史上最大單，也象徵其正式進入與台積電競爭的高端戰場。對特斯拉而言，AI6 將廣泛應用於自駕系統（FSD）、機器人（Optimus）與資料中心內的邊緣推論任務，成為其構築 AI 生態系的核心基礎，也反映出晶片供應鏈的微妙轉變，揭示了特斯拉試圖打造技術護城河的野心。

強化技術掌控，特斯拉力求打造晶片自主

AI6 是特斯拉全新世代的自研晶片，將支援邊緣應用中的高強度推論任務，該晶片預計採用三星的 2 奈米製程技術，複雜度與算力將遠高於以往的自駕系統晶片。而特斯拉選擇三星而非台積電（TSM）作為代工夥伴，除了更大的技術參與空間之外，也與代工產能密切相關。市場普遍認為台積電 2 奈米產能已優先保留給蘋果（AAPL）、輝達（NVDA）與超微（AMD）等核心客戶，因此相對來說，選擇三星不僅能率先卡位該製程的首批產能，也能取得更多晶片生產流程上的主導權。

對特斯拉而言，儘管 AI6 計畫仍需約兩年才可進入量產階段，但整體技術節奏並不會出現空窗期。在此期間，AI5（由台積電代工，採 3 奈米製程）將持續支援 FSD 系統的演算法測試，同時透過遠端無線更新（OTA）與資料中心算力，為 AI6 的部署創造成熟條件。簡而言之，這項計畫不僅是硬體規格的升級，更是特斯拉強化 AI 核心競爭力的關鍵一步。至於三星，雖在初期可能面臨虧損，但 AI6 作為其晶圓代工的首筆 2 奈米訂單，仍具有高度參考價值。若順利交付，將改善外界對三星 2 奈米製程良率的疑慮，也有望展開與其他客戶的合作機會，是其在高階晶圓代工市場重啟攻勢的重要里程碑。

AI6 一統邊緣運算平台，推動業務全面升級

在自駕與機器人市場進入加速競爭的階段，特斯拉面臨的關鍵已不再僅是演算法或感測硬體，而是能否掌握從晶片層到應用層的垂直整合能力。有別於專為自駕而生的 AI5，AI6 若順利推出，特斯拉得以透過統一的晶片架構整合分散於車輛、機器人與資料中心的推論任務，顯著提升系統的擴展效率與一致性，並躍升為定義邊緣 AI 的主導者。

進一步來看，這樣的策略可望為特斯拉帶來兩項核心優勢：

系統適配性：透過統一的運算平台，特斯拉的 AI 架構能快速適配各類終端應用，無論是自駕系統、機器人，還是其他推論需求，皆能在同一硬體基礎上進行擴展與升級，大幅提升部署效率、系統相容性與研發的靈活度。
整合自主性：藉由自研晶片與控制運算核心，特斯拉可逐步擺脫對外部平台（如輝達）的依賴，進一步強化產品的差異化優勢，並穩固供應鏈與成本結構，長期下有助於建立堅實的技術護城河。

同時，產業數據也支撐此方向。根據 Allied Market Research 等研究機構預估，全球 AI 晶片市場至 2030 年將達 1500 億美元以上規模，其中以邊緣運算（如自駕車、機器人）的應用成長速度最快。特斯拉若能透過 AI6 鞏固晶片自製與部署能力，有望在相應市場中取得先機，為整體營運結構與長期估值帶來支撐。

技術進度與競爭同步推進，AI6 將牽動整體節奏

儘管特斯拉有望藉由 AI6 強化中長期的技術佈局與商業潛力，但實際落地仍高度仰賴製程與部署的同步推進。目前三星 2 奈米製程良率僅約 20%，距離實際部署所需的 60% 以上仍有明顯落差。若良率提升進度不如預期，不僅可能延後 AI6 的量產時程，也將牽動 Robotaxi、Optimus 等應用端的推進節奏，使特斯拉在關鍵領域面臨挑戰。

這點在當前市場競爭加速的背景下尤其重要。Alphabet（GOOGL）旗下的 Waymo 正持續將無人計程車服務範圍擴張至達拉斯等新城市，並透過整合自身叫車平台加速商業化規模的擴張。在人形機器人方面，競爭者如 Figure AI 亦與微軟（MSFT）等大型企業進行合作，若在控制或感知等技術上取得關鍵突破，也可能對特斯拉構成實質威脅。

整體而言，AI6 雖為特斯拉構築 AI 生態系的核心支柱，但能否如期部署並做出及時貢獻，將是影響特斯拉未來競爭地位的關鍵變數之一。

長線佈局漸成形，AI6 或將重塑特斯拉價值

AI6 是特斯拉邁向邊緣 AI 霸主的關鍵一步，橫跨自駕與機器人等領域，並展現其在核心技術上建立主導地位的決心。雖然目前仍處於早期階段，但中長期若能順利量產，將有望成為推動特斯拉的關鍵動力。

放眼未來，AI6 能否發揮應有戰略價值將取決於多項技術與應用的進展。首先，晶片部署的前提將建立在三星 2 奈米製程的良率與產能。其次，Robotaxi 的技術整合（可參考【美股焦點】Grok 上路+ Robotaxi 擴張，特斯拉能否取得領先優勢？）與監管鬆綁，也將決定晶片的應用落地速度與商業貢獻。至於機器人，Optimus 若能在關節控制等技術上取得進展，搭配 AI6 的推論能力，將更有機會邁向實際場域的部署，進一步放大經濟效益。

整體而言，AI6 不僅是單一晶片升級，更是特斯拉生態系擴張與價值重塑的長期戰略。隨著 AI 在邊緣運算中的角色日益增強，特斯拉有望藉由晶片設計與平台整合能力，開闢出一條新的成長曲線並展現長期價值。