即時股價
個股速覽
Microsoft 專門開發消費者和企業軟件。以其 Windows 操作系統和 Office 套件而聞名。該公司分為三個同等規模的部門:生產力和業務流程(舊版 Microsoft Office、基於雲的 Office 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics)、智能雲(基礎設施和平台即服務 Azure、Windows Server OS、SQL Server)和個人計算(Windows 客戶端、Xbox、必應搜索、展示廣告和 Surface 筆記本電腦、平板電腦和台式機)。
- 成交量3304.98 萬
- 總市值29383.56 億
- 產業科技
- 證券類別普通股
新聞 
- 微軟第三季財報亮眼!Azure營收激增33%,股價狂漲8%2 小時前
- 微軟雲端業務成長驚人!Q3財報顯示收入年增21%3 小時前
- 美國股市因增長憂慮下滑,S&P 500指數六連漲恐止步!6 小時前
- 美國股市震盪!私營部門就業資料不如預期,科技巨頭財報成焦點10 小時前
損益表
營業收入(億)
- 620.2
- 618.58
- 647.27
- 655.85
- 696.32
季增長率(%)
- 9.74
- -0.26
- 4.64
- 1.33
- 6.17
AI帶你看重點
微軟的營業收入穩定,但季增長率的波動反映出公司在部分季度面臨挑戰。為確保持續增長,未來應更加注重市場需求的把握和產品創新。
- 營業收入在整個觀察期間內保持穩定,顯示微軟具備穩健的市場基礎。
- 季增長率在2023/Q4及2024/Q2出現顯著上升,顯示公司在這些季度內成功推動了增長,可能與新產品或市場需求的改善有關。
- 2023/Q3和2024/Q1的季增長率下滑,反映出公司在這些季度內增長動能不足,可能受到市場競爭加劇或內部挑戰的影響。
- 雖然營業收入穩定,但季增長率的起伏顯示公司在維持一致增長方面存在挑戰。
現金流量表
經營現金流(億)
- 188.53
- 319.17
- 371.95
- 341.8
- 222.91
季增長率(%)
- -38.35
- 69.29
- 16.54
- -8.11
- -34.78
AI帶你看重點
Microsoft的經營現金流量在2024/Q2達到高峰,展現出公司優秀的經營能力和現金流管理。然而,2023/Q4的現金流下滑提醒投資者需持續關注短期波動,特別是外部市場對公司現金流的影響,以確保未來增長穩定。
- 2024/Q2現金流量達到最高峰,顯示公司在該季度經營表現非常強勁,現金流狀況良好。
- 整體現金流量表現較穩定,從2023/Q4的低點後迅速回升,展現出公司具備強大的恢復能力。
- 2023/Q4現金流量出現顯著下滑,顯示公司在該季度面臨短期經營壓力。
- 季增長率波動較大,尤其在2024/Q1至2024/Q2期間,波動明顯,反映出經營穩定性仍需提升。
資產負債表
總資產(億)
- 4706
- 4843
- 5122
- 5230
- 5339
總負債(億)
- 2322.9
- 2311.23
- 2436.86
- 2352.9
- 2312.03
資產負債率(%)
- 49.36
- 47.73
- 47.58
- 44.99
- 43.3
AI帶你看重點
微軟的資產負債表顯示出資產的穩步增長以及負債的相對控制,資產負債率維持在合理區間。資產負債表中的變化有助於了解公司資本結構的健康程度,對評估公司財務風險和資本運用效率有重要參考價值。
- 微軟的總資產在2023/Q3達到高峰,顯示出公司資產規模的增長。
- 資產負債率保持在相對穩定的水準,顯示公司財務結構穩健,資本運用效率較高。
- 雖然總資產在增長,但從2023/Q3開始的資產負債率呈現輕微上升,暗示公司負債的增長速度略高於資產增長。
- 2024/Q1和2024/Q2的負債水準相對較高,可能影響公司未來的資金流動性和財務靈活性。
財務比率
EPS(元)
- 2.94
- 2.95
- 2.96
- 3.32
- 3.24
季增長率(%)
- -2
- 0.34
- 0.34
- 12.16
- -2.41
AI帶你看重點
Microsoft的每股盈餘在2023/Q3和2023/Q4維持穩定,但從2024/Q1至2024/Q2,季增長率呈下降趨勢,顯示出公司短期內盈利增長動力不足。投資者應關注未來的市場走勢及內部策略調整,以確保公司能夠保持穩定的盈利能力。
- 2023/Q3和2023/Q4的EPS表現相對較穩定,顯示出公司在該段時間有穩定的盈利能力。
- 雖然季增長率下降,但EPS數據表現持續保持在正值,說明公司具備穩定的盈利能力。
- 從2023/Q4開始,季增長率逐步下降,至2024/Q2持續走低,顯示公司盈利增長的動能不足。
- 整體EPS變動幅度較小,增長動力有限,可能需要注意是否受到市場或其他外部因素影響。
技術分析
除權息
現金股利
- 2.3
- 2.54
- 2.79
- 3.08
- 0.83
殖利率(%)
- 0.83
- 0.93
- 0.88
- 0.74
- 0.2
除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
---|---|---|---|
2025/02/20 | 0.83 | 0.2 | - |
2024/11/21 | 0.83 | 0.2 | - |
2024/08/15 | 0.75 | 0.18 | - |
2024/05/15 | 0.75 | 0.18 | - |
2024/02/14 | 0.75 | 0.18 | - |
關於微軟
財報會議
- 2025/Q2 會議重點
- 法說會日期 2025/01/29
- 公告稅後EPS 3.23 美元
- 機關估稅後EPS 3.11 美元
- 預估差幅 +3.86%
Microsoft Corporation (MSFT) Q2 2025 Earnings Call Transcript微軟Q2 2025財報超預期,未來展望引發市場關注!● 微軟在2025財年第二季度的財報表現優於市場預期,顯示出其在雲服務和生產力工具方面的強勁增長。公司管理層對未來的業務發展持樂觀態度,特別是在人工智慧和數位轉型領域的投資將繼續推動業績增長。分析師對於微軟的未來策略和市場競爭力表示關注,尤其是如何應對不斷變化的科技環境。財報表現 - 微軟在2025財年第二季度的營收和利潤均超過市場預期。雲服務Azure的收入增長尤為突出,成為推動整體業績的重要因素。此外,Office 365和LinkedIn的表現也優於預期,進一步鞏固了公司的市場地位。
重點摘要 - 雲服務Azure的收入增長強勁。
- Office 365和LinkedIn的表現優異。
- 管理層對未來的業務發展持樂觀態度。
- 人工智慧和數位轉型成為未來投資重點。
未來展望 - 微軟對未來的業務發展持樂觀態度,預計在人工智慧和數位轉型領域的投資將繼續推動業績增長。與市場預期一致,公司計劃加大在這些領域的研發投入,以保持技術領先地位並擴大市場份額。
分析師關注重點 - 分析師關注微軟在人工智慧和數位轉型領域的投資策略。
- 關注公司如何應對不斷變化的科技環境和市場競爭。
- 對於Azure和其他核心產品的未來增長潛力表示關注。
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/10/30
- 公告稅後EPS 3.3 美元
- 機關估稅後EPS 3.08 美元
- 預估差幅 +7.14%
Microsoft Corporation (MSFT) Q1 2025 Earnings Call Transcript微軟Q1 2025財報超預期,AI業務成長迅猛,創歷史最快達到百億美元年收入!微軟在2025財年的第一季度表現強勁,營收達到656億美元,與去年同期相比增長16%,每股收益為3.30美元,增長10%。公司在雲端和AI業務上取得顯著進展,尤其是AI驅動的轉型推動了新一輪的增長。微軟雲收入達到389億美元,增長22%,而AI業務預計將在下一季度突破100億美元的年收入運行率,成為公司歷史上最快達到此里程碑的業務。未來展望中,公司預計Azure的增長將在下半年加速,並持續專注於AI基礎設施的擴充套件。財報表現 - 營收達到656億美元,與去年同期相比增長16%,超出市場預期。
- 每股收益為3.30美元,與去年同期相比增長10%。
- 微軟雲收入達到389億美元,增長22%。
- AI業務預計在下一季度突破100億美元的年收入運行率。
重點摘要 - Microsoft Cloud收入增長22%,達到389億美元。
- Azure和其他雲服務收入增長33%。
- Dynamics 365收入增長18%。
- LinkedIn收入增長10%。
- Xbox內容和服務收入增長61%。
未來展望 - 預計Azure在下半年增長將加速,受益於AI基礎設施的擴充套件。
- M365商業雲收入增長預計約為14%。
- Dynamics 365收入增長預計在中高雙位數。
- 搜尋和新聞廣告收入預計增長在高個位數。
分析師關注重點 - 投資者對於微軟在生成式AI上的內部和外部限制表示關注。
- 關注Azure的供應限制及其對第二季度增長的影響。
- 對OpenAI與微軟的合作關係及其對財務的影響感興趣。
- 關注微軟在AI推動下的CapEx支出增長。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/07/30
- 公告稅後EPS 2.95 美元
- 機關估稅後EPS 2.9 美元
- 預估差幅 +1.72%
Microsoft Corporation (MSFT) Q4 2024 Earnings Call Transcript微軟Q4 2024財報電話會議:AI驅動Azure增長,營收突破2450億美元!微軟在2024財年第四季度表現強勁,總營收達到645億美元,與去年同期相比增長15%。其中,雲端業務收入超過1350億美元,與去年同期相比增長23%。公司持續投資於AI和雲端基礎設施,並預計未來將進一步擴大這些領域的市場份額。儘管面臨歐洲地區的經濟挑戰,微軟仍然保持了穩定的增長勢頭,並在多個業務領域取得顯著進展。財報表現 - 總營收為645億美元,與去年同期相比增長15%,符合市場預期。
- 每股收益為2.95美元,與去年同期相比增長10%,略高於市場預期。
- 微軟雲端業務收入達到368億美元,與去年同期相比增長21%,基本符合市場預期。
- Azure和其他雲服務收入與去年同期相比增長29%,略低於市場預期的30%-31%。
重點摘要 - 微軟全年的總營收超過2450億美元,與去年同期相比增長15%。
- 微軟雲端業務收入超過1350億美元,與去年同期相比增長23%。
- Azure AI客戶數量超過60,000,與去年同期相比增長近60%。
- GitHub Copilot的企業採用率與去年同期相比增長180%,年收入達到20億美元。
- Microsoft Teams Premium座位數超過300萬,與去年同期相比增長近400%。
- LinkedIn會員增長加速,影片上傳量與去年同期相比增長34%。
未來展望 - 預計2025財年將實現雙位數的營收和營業收入增長,符合市場預期。
- 預計2025財年的資本支出將高於2024財年,以滿足AI和雲端產品的需求。
- 預計2025財年的運營費用增長將保持在單位數,符合市場預期。
- 預計2025財年的有效稅率約為19%。
分析師關注重點 - Generative AI的資本支出與回報之間的時間差異。
- Copilot for M365的滲透率和生產力提升效果。
- 歐洲地區的經濟挑戰對Azure增長的影響。
- 與Oracle和Cohere等AI合作夥伴的策略和長期影響。
- 遊戲業務的長期增長潛力和Activision併購的影響。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/04/26
- 公告稅後EPS 2.94 美元
- 機關估稅後EPS 2.81 美元
- 預估差幅 +4.63%
Microsoft Corporation (MSFT) Q3 2024 Earnings Call Transcript微軟Q3財報大爆發!Azure AI收入激增31%,Copilot用戶數量飆升微軟在2024財年第三季度表現強勁,總收入達到619億美元,與去年同期相比增長17%。Azure和AI服務的需求持續上升,Azure收入增長31%,其中AI貢獻了7個百分點。Microsoft 365 Copilot和GitHub Copilot等產品的廣泛應用推動了生產力工具的增長。儘管面臨供應限制,微軟仍預計未來將繼續擴大雲端和AI基礎設施投資,以滿足不斷增長的需求。財報表現 - 總收入:619億美元,與去年同期相比增長17%,超出市場預期
- 每股收益:2.94美元,與去年同期相比增長20%
- Azure收入:增長31%,高於預期
- Microsoft Cloud收入:351億美元,增長23%
重點摘要 - Azure AI收入增長31%,AI貢獻7個百分點
- Microsoft 365 Copilot用戶數量顯著增加
- GitHub Copilot付費訂閱用戶達180萬,季度增長35%
- LinkedIn收入增長10%,超出預期
- Dynamics 365收入增長23%
未來展望 - 預計Q4 Azure收入增長30%至31%
- 預計FY2025資本支出將高於FY2024,以支持雲端和AI基礎設施需求
- 預計FY2025營運利潤率僅下降約1個百分點,儘管有大量雲端和AI投資
分析師關注重點 - AI和Azure的持續增長潛力
- Microsoft 365 Copilot和其他AI產品的市場接受度
- 雲端和AI基礎設施投資的回報
- 客戶IT預算分配對AI項目的影響
- 微軟在不同地區和行業的市場份額變化
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/01/31
- 公告稅後EPS 2.93 美元
- 機關估稅後EPS 2.76 美元
- 預估差幅 +6.16%
Microsoft Corporation (MSFT) Q2 2024 Earnings Call Transcript微軟Q2財報大爆發!雲端收入創新高,AI應用全面推進微軟在2024財年第二季度表現強勁,總收入達到620億美元,與去年同期相比增長18%。其中,雲端業務收入超過330億美元,增長24%,顯示出AI技術的廣泛應用和市場需求。Azure AI客戶數量達到53,000,並且有超過一半的《財富》500強企業使用Azure OpenAI服務。未來展望中,微軟預計將繼續擴大AI基礎設施投資,以滿足不斷增長的需求,並保持穩定的收入增長。財報表現 - 總收入620億美元,與去年同期相比增長18%,超出市場預期
- 雲端業務收入337億美元,與去年同期相比增長24%,超出預期
- 每股收益2.93美元,與去年同期相比增長26%,超出預期
重點摘要 - Azure AI客戶數量達到53,000,其中三分之一為新客戶
- GitHub Copilot訂閱用戶超過130萬,與去年同期相比增長30%
- LinkedIn會員數突破10億,技能添加數量與去年同期相比增長80%
- Xbox月活躍用戶數創新高,達到2億
未來展望 - 預計第三季度收入將達到147億至151億美元,與去年同期相比增長11%至14%
- 預計Azure收入增長將保持穩定,AI需求持續強勁
- 預計全年營運利潤率將提高1至2個百分點,儘管AI基礎設施投資增加
分析師關注重點 - AI基礎設施的擴展和供應鏈管理
- Microsoft 365 Copilot的採用速度和市場反饋
- Azure AI服務的具體貢獻和增長來源
- 微軟在安全性和數據隱私方面的最新進展
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/10/25
- 公告稅後EPS 2.99 美元
- 機關估稅後EPS 2.65 美元
- 預估差幅 +12.83%
Microsoft Corporation (MSFT) Q1 2024 Earnings Call Transcript微軟Q1財報大爆發!Azure雲端服務與AI技術驚人增長,營收達565億美元微軟在2024財年第一季度表現強勁,總營收達565億美元,與去年同期相比增長13%。Azure雲端服務和AI技術的快速增長是主要驅動力,Azure收入與去年同期相比增長29%。此外,微軟成功完成了對動視暴雪的收購,進一步鞏固其在遊戲市場的地位。儘管面臨全球經濟不確定性,微軟仍展現出穩健的業績和未來增長潛力。財報表現 - 總營收:565億美元,與去年同期相比增長13%,超出市場預期
- 每股收益:2.99美元,與去年同期相比增長27%,超出市場預期
- Azure收入:與去年同期相比增長29%,高於預期
- 微軟雲端收入:318億美元,與去年同期相比增長24%
重點摘要 - 微軟完成對動視暴雪的收購,擴大遊戲市場份額
- Microsoft 365和LinkedIn持續增長
- GitHub Copilot和Power Platform推動開發者和企業生產力
- Windows 11新增150項功能,提升用戶體驗
- 安全性產品需求強勁,Security Copilot獲得積極反饋
未來展望 - 預計Q2營收將達到645億至655億美元,符合市場預期
- Azure收入增速預計保持穩定,AI貢獻逐步增加
- Microsoft 365 Copilot將於11月1日正式推出,預計將帶來新的收入增長點
- 持續投資於雲端和AI基礎設施,以應對未來需求
分析師關注重點 - Azure和AI技術的增長潛力
- 動視暴雪收購後的整合進展及其對遊戲業務的影響
- Microsoft 365 Copilot的市場接受度和商業化進程
- 雲端和AI基礎設施投資對毛利率的影響
- 全球經濟不確定性對企業IT支出的影響
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2023/07/26
- 公告稅後EPS 2.69 美元
- 機關估稅後EPS 2.54 美元
- 預估差幅 +5.91%
Microsoft Corporation (MSFT) Q4 2023 Earnings Call Transcript微軟Q4財報超預期!Azure AI引領新時代,營收達562億美元微軟在2023財年第四季度表現強勁,營收達562億美元,超出市場預期。Azure和Microsoft Cloud的增長尤為顯著,Azure AI服務成為亮點。公司持續投資於AI基礎設施,並推出多項新產品如M365 Copilot,預計將在未來帶來更多收入。儘管面臨優化壓力,微軟對未來充滿信心,預計AI應用將推動新一輪增長。財報表現 - 營收:562億美元,與去年同期相比增長8%,超出市場預期
- 每股收益:2.69美元,與去年同期相比增長21%,超出市場預期
- Microsoft Cloud營收:303億美元,與去年同期相比增長21%
- Azure和其他雲服務營收:與去年同期相比增長26%
重點摘要 - Microsoft Cloud年度營收突破1100億美元,Azure佔比首次超過50%
- Dynamics 365營收與去年同期相比增長26%
- LinkedIn年度營收首次超過150億美元
- Xbox Game Pass創下季度活躍用戶新高
未來展望 - 預計AI服務需求將逐步增加,特別是在Azure AI和Copilot產品上
- 預計FY24全年營收增長將受益於AI平台擴展,但增速將逐步顯現
- 預計FY24全年運營利潤率將保持平穩,儘管面臨折舊估算變更的影響
分析師關注重點 - AI技術的商業化進程及其對營收的貢獻
- Azure和Microsoft Cloud的市場份額增長
- 新產品如M365 Copilot的市場反應和採用情況
- 資本支出增加對未來盈利能力的影響
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/04/26
- 公告稅後EPS 2.45 美元
- 機關估稅後EPS 2.22 美元
- 預估差幅 +10.36%
Microsoft Corporation (MSFT) Q3 2023 Earnings Call Transcript微軟Q3財報超預期!Azure與AI業務強勁增長,股價有望再創新高微軟在2023財年第三季度的表現超出市場預期,營收達到529億美元,與去年同期相比增長7%。其中,Azure和AI相關服務成為主要增長動力。公司持續專注於雲端服務、AI技術及其應用,並在多個領域取得顯著進展。未來展望方面,微軟計劃繼續加大對AI基礎設施的投資,並預期這將帶來長期的收入增長。分析師關注點包括AI業務的盈利模式及其對毛利率的影響。財報表現 - 營收:529億美元,與去年同期相比增長7%,超過市場預期
- 每股收益:2.45美元,與去年同期相比增長10%,超過市場預期
- Azure和其他雲服務收入增長27%,符合市場預期
- 微軟雲收入285億美元,與去年同期相比增長22%,略高於預期
重點摘要 - Azure OpenAI服務客戶數量與去年同期相比增長10倍,達到2500家
- Microsoft 365 Copilot和GitHub Copilot等AI產品獲得積極反饋
- LinkedIn會員數突破9.3億,印度市場增長19%
- Xbox Game Pass擴展至40個新國家,訂閱收入接近10億美元
未來展望 - 預計第四季度營收將在539億至547億美元之間,符合市場預期
- Azure收入增長預計在26%至27%之間,略低於市場預期
- 計劃加大AI基礎設施投資,預期將推動長期收入增長
- 預計FY24運營費用增長將保持在較低水平,以確保健康的盈利能力
分析師關注重點 - AI業務的盈利模式及其對毛利率的影響
- Azure和AI服務的增長潛力及市場份額
- Microsoft 365和Dynamics 365的訂閱增長情況
- 遊戲業務特別是Xbox Game Pass的市場拓展策略
- 公司在面對宏觀經濟挑戰時的成本控制措施
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/01/25
- 公告稅後EPS 2.32 美元
- 機關估稅後EPS 2.27 美元
- 預估差幅 +2.2%
Microsoft Corporation (MSFT) Q2 2023 Earnings Call Transcript微軟Q2財報超預期,雲端業務強勁增長,AI成新平台浪潮微軟在2023財年第二季度的財報表現超出市場預期,總收入達到527億美元,雲端業務收入突破271億美元,與去年同期相比增長22%。儘管面臨宏觀經濟不確定性和客戶支出優化的挑戰,微軟仍在多個領域保持強勁增長,特別是在Azure、Dynamics 365和安全業務方面。未來展望中,微軟將繼續專注於AI技術的發展,並預計這將成為下一波計算平台的核心。財報表現 - 總收入:527億美元,與去年同期相比增長2%,符合市場預期
- 雲端業務收入:271億美元,與去年同期相比增長22%,超出市場預期
- 每股收益:2.32美元,與去年同期相比下降6%,但在固定匯率下增長2%
- Azure收入增長31%,在固定匯率下增長38%,略低於市場預期
重點摘要 - 微軟雲端業務收入達到271億美元,與去年同期相比增長22%
- Office 365商業版收入增長11%,在固定匯率下增長18%
- Dynamics 365收入增長21%,在固定匯率下增長29%
- LinkedIn收入增長10%,在固定匯率下增長14%
- Xbox內容和服務收入下降12%,在固定匯率下下降8%
未來展望 - 預計第三季度Azure收入增長將放緩至中30%的固定匯率增長
- 微軟將繼續投資於AI技術,預計AI將成為下一波計算平台的核心
- 商業預訂增長預計將持平,受獨立產品銷售放緩影響
- 預計全年運營利潤率將下降約1個百分點,美元計價下降約2個百分點
分析師關注重點 - AI技術的進一步發展及其對微軟產品組合的影響
- 客戶支出優化對Azure和其他雲端服務的影響
- 微軟在E5和其他高價值產品中的市場份額增長
- 遊戲業務的未來增長策略及新遊戲發布計劃
- 微軟在廣告市場中的表現及LinkedIn的增長前景
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2022/10/26
- 公告稅後EPS 2.35 美元
- 機關估稅後EPS 2.29 美元
- 預估差幅 +2.62%
Microsoft Corporation (MSFT) Q1 2023 Earnings Call Transcript微軟Q1財報超預期,雲端業務收入突破250億美元,Azure成長42%!微軟在2023財年第一季度的表現超出市場預期,總收入達到501億美元,增長11%。其中,雲端業務收入突破250億美元,增長24%,Azure更是增長了42%。儘管PC市場需求疲弱,但商業雲端服務和LinkedIn等業務仍然表現強勁。未來展望中,微軟預計將繼續投資於雲端、安全、Teams和Dynamics 365等核心增長領域,以保持競爭優勢。財報表現 - 總收入:501億美元,增長11%,符合市場預期
- 每股收益:2.35美元,增長4%,符合市場預期
- 雲端業務收入:250億美元,增長24%,超出市場預期
- Azure收入:增長42%,略低於預期
重點摘要 - 微軟雲端業務收入突破250億美元,增長24%
- Azure收入增長42%,但略低於預期
- LinkedIn收入增長21%,超出預期
- PC市場需求疲弱,影響Windows OEM和Surface業務
- 商業雲端服務和Microsoft 365持續增長
未來展望 - 預計商業雲端業務全年增長約20%,符合市場預期
- 預計PC市場需求疲弱將持續影響Windows OEM和Surface業務
- 將繼續投資於雲端、安全、Teams和Dynamics 365等核心增長領域
- 預計能源成本上升將對Azure毛利率產生壓力
分析師關注重點 - Azure收入增長略低於預期的原因及未來增長預測
- PC市場需求疲弱對Windows OEM和Surface業務的影響
- 能源成本上升對Azure毛利率的影響
- Microsoft 365和LinkedIn的持續增長潛力
- 廣告業務的長期增長目標和策略