Taiwan Semiconductor Manufacturing台積電 (TSM.US)-即時股價走勢與分析

台積電是全球最大的專用芯片代工企業，根據 Gartner 的數據，2021 年市場份額超過 57%。台積電成立於 1987 年，是飛利浦、台灣政府和私人投資者的合資企業。它於 1997 年在美國作為 ADR 上市。即使在競爭激烈的晶圓代工業務中，台積電的規模和高質量技術也使該公司能夠產生可觀的運營利潤率。此外，向無晶圓廠業務模式的轉變為台積電創造了順風。這家代工領導者擁有傑出的客戶群，包括 Apple、AMD 和 Nvidia，他們希望將尖端工藝技術應用於其半導體設計。

成交量
1999.6 萬
總市值
10061.38 億
產業
科技
證券類別
美國存託憑證

新聞

營業收入(億)

6255.29
5926.44201
6735.10177
7596.92143
8684.61

季增長率(%)

14.41
-5.26
13.64
12.8
14.32

AI帶你看重點

總結

台積電在營業收入上展現了強勁的增長潛力，特別是在2023/Q4和2024/Q2。然而，公司在2024/Q1的表現有所放緩，這凸顯了市場或內部營運挑戰的影響。整體來看，雖然台積電具備增長恢復的能力，但仍需注意經營過程中的波動性。

優勢

台積電在2023/Q4和2024/Q2的營業收入均達到高點，顯示出業務在這些季度的強勁表現。
季增長率在2024/Q2出現顯著回升，表明公司具備恢復增長的能力。

劣勢

在2023/Q4到2024/Q1期間，季增長率大幅下滑，反映出該期間內可能面臨的營運挑戰或市場波動。
營業收入的波動性較高，季度間的變化明顯，這可能影響投資者的信心。

經營現金流(億)

3948.29
4363.11108
3776.6821
3919.92467
6202.05

季增長率(%)

34
10.51
-13.44
3.79
58.22

總資產(億)

55322
57879
59824
61657
66919

總負債(億)

20783.301
21221.74828
21622.15809
21437.35885
23683.62

資產負債率(%)

37.57
36.67
36.14
34.77
35.39

AI帶你看重點

總結

台積電在資產負債表中展現出穩健的資產管理和良好的財務健康狀況。儘管總資產在穩步增長，但資產負債率的變動幅度有限，顯示公司在降低負債壓力和進一步提升資本效率上仍有改進空間。這些指標反映出公司在保持增長的同時，需要持續關注財務杠桿的控制。

優勢

台積電的總資產在觀察期內保持穩定，並在2024/Q1達到高點，顯示出資產擴張和資本投資的穩健性。
總負債維持在相對低位，顯示公司具有強勁的償債能力，財務結構穩健。

劣勢

資產負債率在整體期間內變化不大，雖然穩定但略有下降，這表明在降低財務杠桿方面尚未取得顯著進展。
資本支出增長或許導致負債的穩定，但未見顯著降低，可能限制未來的資金靈活性。

EPS(元)

46.0264
43.5
47.8
62.75
72.2407

季增長率(%)

13.09
-5.49
9.89
31.28
15.12

AI帶你看重點

總結

台積電的每股盈餘在2024/Q2達到高點，顯示出公司具備強大的盈利能力。然而，季增長率波動較大，特別是在2024/Q1有所下降，投資者應持續觀察後續表現，特別是增長動能的可持續性，以確保長期的穩健成長。

優勢

2024/Q2 EPS達到高點，顯示公司盈利能力強勁。
總體EPS表現穩定，特別是在2023/Q3和2024/Q2期間表現良好，顯示出公司具備一定的增長潛力。

劣勢

季增長率波動明顯，尤其在2024/Q1出現較大下降，顯示公司短期內可能面臨增長壓力。
2024/Q1 EPS相對較低，顯示該季度的盈利能力有所下降，可能需要注意內外部因素的影響。

開:-高:-低:-收:-漲跌:- (-)5MA:-20MA:-60MA:-

成交量:-

K(9):-D(9):-

DIF:-MACD:-DIF-MACD:-

RSI5:-RSI10:-

現金股利

1.88
1.82
1.84
2.32
0.68

殖利率(%)

1.56
2.1
1.91
1.39
0.38

除權息日	現金股利(元)	殖利率(%)	股票分割
2025/03/18	0.68	0.38	-
2024/12/12	0.61	0.31	-
2024/09/12	0.62	0.37	-
2024/06/13	0.54	0.31	-
2024/03/18	0.55	0.4	-

- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/17
- 公告稅後EPS 2.12 美元
- 機關估稅後EPS 2.03 美元
- 預估差幅 +4.43%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) Q1 2025 Earnings Call Transcript
臺積電2025年Q1財報揭示未來挑戰與機遇！
臺積電在2025年第一季度的財報電話會議中，揭示了其在全球半導體市場中的持續領先地位。儘管面臨市場波動和供應鏈挑戰，公司仍然展現出強勁的財務表現，並提供了對未來季度的樂觀指引。管理層強調了技術創新和客戶需求驅動的增長策略，並表示將繼續投資於先進製程技術，以保持競爭優勢。分析師們關注的重點包括公司在新興市場的擴充套件計劃以及如何應對潛在的經濟不確定性。
財報表現
臺積電2025年Q1的財務表現超出市場預期，營收和淨利均顯著增長。
公司報告的毛利率和營業利潤率也高於分析師的預測。
儘管面臨供應鏈挑戰，臺積電依然維持了穩定的生產效率。
重點摘要
管理層強調技術創新和客戶需求驅動的增長策略。
公司計劃加大對先進製程技術的投資，以保持市場競爭力。
針對新興市場的擴充套件計劃成為討論焦點之一。
未來展望
臺積電對2025年第二季度給出了樂觀的指引，預計營收將持續增長。
公司預計將受益於5G和人工智慧等新興技術的需求增長。
與市場預期一致，臺積電將繼續專注於提升製程技術和擴大產能。
分析師關注重點
分析師關注臺積電在新興市場的擴充套件計劃及其潛在影響。
如何應對全球經濟不確定性和供應鏈挑戰也是關注的焦點。
公司在技術創新和客戶需求滿足方面的策略被廣泛討論。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/17
- 公告稅後EPS 1.94 美元
- 機關估稅後EPS 1.74 美元
- 預估差幅 +11.49%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) Q3 2024 Earnings Conference Call Transcript
臺積電Q3 2024財報超預期，AI需求推動未來增長！
臺積電在2024年第三季度的表現超出市場預期，主要受益於智慧手機和AI相關需求的強勁增長。公司預計第四季度收入將繼續增長，並對未來幾年的AI需求持樂觀態度。儘管面臨海外擴張和能源成本上升的挑戰，臺積電仍然致力於透過技術領先地位和全球製造佈局來支援客戶的增長。分析師關注的重點包括AI投資的可持續性、資本支出計劃以及成熟製程的定價策略。
財報表現
第三季度收入與前期相比增長12.8%，主要由3奈米和5奈米技術的強勁需求驅動。
毛利率與前期相比提高4.6個百分點至57.8%。
每股收益（EPS）為12.54新臺幣，股東權益報酬率（ROE）為33.4%。
第四季度收入預期在261億至269億美元之間，毛利率預期在57%至59%之間。
重點摘要
3奈米技術貢獻了20%的晶圓收入，5奈米和7奈米分別貢獻32%和17%。
高性能計算（HPC）平臺收入與前期相比增長11%，佔總收入的51%。
智慧手機收入增長16%，物聯網增長35%，汽車增長6%。
現金流和資本支出：第三季度運營現金流約3920億新臺幣，資本支出2070億新臺幣。
未來展望
預計第四季度收入將與前期相比增長13%，與去年同期相比增長35%。
AI需求被認為是真實且持久的，預計未來幾年將持續增長。
2024年資本支出預計略高於300億美元，以支援客戶的增長。
全球製造佈局將繼續擴大，包括美國、日本和歐洲的新工廠。
分析師關注重點
AI投資的可持續性及其對長期增長的影響。
資本支出計劃是否會隨著需求增長而增加。
成熟製程的定價策略及其對毛利率的影響。
海外擴張對毛利率的潛在稀釋效應。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/18
- 公告稅後EPS 1.48 美元
- 機關估稅後EPS 1.37 美元
- 預估差幅 +8.03%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) Q2 2024 Earnings Call Transcript
臺積電Q2 2024財報超預期，AI需求爆發助推未來成長！
臺積電在2024年第二季度的財報表現超出市場預期，主要受益於3奈米和5奈米技術的強勁需求。公司預計第三季度收入將繼續增長，並對全年展望保持樂觀。儘管面臨成本挑戰和海外擴張帶來的毛利率壓力，臺積電仍有信心達到53%以上的長期毛利率目標。AI相關需求的持續增長被認為是未來幾年的主要驅動力，公司也在積極擴大先進封裝產能以滿足客戶需求。
財報表現
第二季度收入與前期相比增長13.6%，以美元計價增長10.3%，超出市場預期。
毛利率與前期相比增加10個基點至53.2%，略高於指引上限。
每股收益（EPS）為9.56新臺幣，股東權益報酬率（ROE）為26.7%。
重點摘要
3奈米技術貢獻了15%的晶圓收入，5奈米和7奈米分別佔35%和17%。
高效能運算（HPC）平臺收入與前期相比增長28%，首次超過50%。
智慧手機收入與前期相比下降1%，物聯網（IoT）和汽車平臺收入分別增長6%和5%。
未來展望
預計第三季度收入在224億至232億美元之間，與前期相比增長9.5%，與去年同期相比增長32%。
預計第三季度毛利率在53.5%至55.5%之間，營業利潤率在42.5%至44.5%之間。
全年收入預計將增長中高20%區間，主要受AI和高階智慧手機需求驅動。
分析師關注重點
AI加速器和先進封裝（CoWoS）產能供需平衡時間點。
毛利率提升的可持續性及外部補貼的影響。
2奈米和A16技術的量產計劃及其對公司未來收入和毛利率的影響。
地緣政治風險及海外擴張策略。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/18
- 公告稅後EPS 1.38 美元
- 機關估稅後EPS 1.29 美元
- 預估差幅 +6.98%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) Q1 2024 Earnings Call Transcript
臺積電Q1財報電話會議：AI需求強勁，N2技術領先，未來展望樂觀
臺積電在2024年第一季度的財報顯示，儘管智慧手機市場季節性疲軟，但高效能運算（HPC）需求持續增長。公司預計第二季度收入將增長6%，全年收入將增長20%以上。AI相關需求強勁，特別是3奈米和5奈米技術的需求。臺積電正在積極擴大其全球製造足跡，包括美國、日本和歐洲，以支援客戶的增長。公司對未來保持樂觀，並預計N2技術將成為下一個重要增長點。
財報表現
第一季度收入下降5.3%（以新臺幣計）或3.8%（以美元計），略低於市場預期。
毛利率微增至53.1%，符合市場預期。
營業利潤率上升至42%，超出市場預期。
每股盈餘（EPS）為新臺幣8.7元，股東權益報酬率（ROE）為25.4%。
重點摘要
3奈米技術貢獻了9%的晶圓收入，5奈米和7奈米分別佔37%和19%。
高效能運算（HPC）收入與前期相比增長3%，佔總收入的46%。
智慧手機收入下降16%，佔38%。
物聯網（IoT）收入增長5%，佔6%；汽車電子收入持平，佔6%；資料中心裝置（DCE）收入增長33%，佔2%。
未來展望
預計第二季度收入將在196億至204億美元之間，與前期相比增長6%，與去年同期相比增長27.6%。
預計毛利率在51%至53%之間，營業利潤率在40%至42%之間。
全年稅率預計在15%至16%之間，高於去年的14.5%。
長期毛利率目標為53%以上，並且可持續達到25%以上的股東權益報酬率。
分析師關注重點
AI相關需求的強勁增長及其對臺積電收入的影響。
N2技術的發展進度及其未來的收入貢獻。
臺積電在美國、日本和歐洲的全球製造擴展計劃。
電力成本上升對毛利率的影響及應對策略。
先進封裝技術（如3DIC和SoIC）的採用情況及其市場前景。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/18
- 公告稅後EPS 1.44 美元
- 機關估稅後EPS 1.37 美元
- 預估差幅 +5.11%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) Q4 2023 Earnings Call Transcript
臺積電Q4財報電話會議：3奈米技術領跑，2024年營收預期增長20%！
臺積電在2023年面臨全球半導體市場挑戰，但憑藉其技術領先地位，仍然超越了代工行業的表現。展望2024年，公司預計將受益於3奈米技術的強勁需求，並預測全年營收將增長低至中20%。儘管面臨宏觀經濟和地緣政治的不確定性，臺積電對未來幾年的成長充滿信心，並計劃繼續擴大其全球製造足跡以支援客戶需求。
財報表現
Q4 2023收入按美元計算與去年同期相比增長13.6%，略高於市場預期
毛利率為53%，略低於上一季度的54.3%
營業利潤率為41.6%，略高於指引
全年EPS下降17.5%至NT$32.34
重點摘要
3奈米技術在Q4貢獻了15%的晶圓收入，全年佔比6%
高效能運算（HPC）和智慧手機平臺在Q4分別佔據43%的收入
臺積電持有NT$1.7兆現金和可變現證券
2023年資本支出為US$30.45億，低於預期的US$32億
未來展望
預計2024年Q1收入將在US$18億至US$18.8億之間，與去年同期相比下降6.2%
預計全年收入增長低至中20%，超過市場預期
預計2024年毛利率將保持在52%至54%之間
計劃在2024年投入US$28億至US$32億的資本支出，主要用於先進製程技術
分析師關注重點
3奈米技術的進一步發展和市場需求
高效能運算和AI相關應用的增長潛力
全球製造足跡擴展計劃，包括美國和日本的新建工廠
成本控制和資本效率提升策略
對IDM外包業務的持續依賴及其風險管理
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/19
- 公告稅後EPS 1.29 美元
- 機關估稅後EPS 1.16 美元
- 預估差幅 +11.21%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) Q3 2023 Earnings Call Transcript
臺積電Q3財報超預期，N3技術強勢崛起，2024年展望樂觀！
臺積電在2023年第三季度的財報表現優於市場預期，主要受益於3奈米技術的強勁需求和5奈米技術的高需求。儘管面臨客戶庫存調整的挑戰，公司仍然實現了收入和毛利率的增長。展望未來，臺積電預計第四季度將繼續受益於3奈米技術的持續增長，並對2024年的健康增長充滿信心。公司將繼續專注於技術領先和成本控制，以維持其競爭優勢。
財報表現
第三季度收入與前期相比增長13.7%（以新臺幣計）或10.2%（以美元計），超出市場預期。
毛利率與前期相比增長0.2個百分點至54.3%，高於預期。
每股盈餘（EPS）為新臺幣8.14元，股東權益報酬率（ROE）為25.8%。
重點摘要
3奈米技術貢獻了6%的晶圓收入，5奈米和7奈米分別佔37%和16%。
高效能運算（HPC）收入與前期相比增長6%，智慧手機收入增長33%。
汽車業務收入與前期相比下降24%，物聯網（IoT）收入增長24%。
第三季度末現金及可變現證券達到新臺幣1.55兆元（約合480億美元）。
未來展望
預計第四季度收入將在188億至196億美元之間，與前期相比增長11.1%。
預計第四季度毛利率在51.5%至53.5%之間，營業利潤率在39.5%至41.5%之間。
對2024年保持樂觀，預計將有健康的增長，特別是在3奈米技術的持續強勁需求下。
分析師關注重點
3奈米和2奈米技術的進展及其對未來收入的影響。
客戶庫存調整的進展及其對短期需求的影響。
AI相關需求的增長，特別是在邊緣裝置上的應用。
海外擴張計劃的進展，特別是在美國、日本和歐洲的投資。
成本控制措施及其對毛利率的影響。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/07/20
- 公告稅後EPS 1.14 美元
- 機關估稅後EPS 1.07 美元
- 預估差幅 +6.54%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) Q2 2023 Earnings Call Transcript
臺積電Q2財報電話會議揭示未來挑戰與機遇：AI需求強勁但宏觀經濟壓力不減
臺積電在2023年第二季度的表現受到全球經濟狀況影響，營收和毛利率均有所下降。然而，公司對於未來仍持樂觀態度，特別是AI相關需求的增長。儘管面臨短期挑戰，臺積電預計其長期毛利率可達53%以上。公司將繼續投資於先進製程技術和全球擴充套件，以支援客戶的結構性增長，同時保持股東價值。
財報表現
第二季度營收與前期相比下降5.5%（以新臺幣計）或6.2%（以美元計），低於市場預期。
毛利率下降2.2個百分點至54.1%，主要因產能利用率降低和電費上升。
營業利潤率下降3.5個百分點至42%。
重點摘要
5奈米技術貢獻了30%的晶圓收入，7奈米技術貢獻了23%。
高效能運算（HPC）平臺收入與前期相比下降5%，智慧手機收入下降9%，物聯網（IoT）收入下降11%，汽車收入增加3%，DCE收入增加25%。
第二季度自由現金流為負NT83億元，主要由於資本支出和所得稅支付。
未來展望
第三季度營收預計在167億至175億美元之間，與前期相比增長約9.1%。
預計第三季度毛利率在51.5%至53.5%之間，營業利潤率在38%至40%之間。
全年營收預計下降約10%，主要受宏觀經濟和中國需求疲軟影響。
分析師關注重點
AI相關需求的增長及其對公司未來營收的影響。
海外擴充套件計劃的進展及其對成本和毛利率的影響。
N3和N2技術的開發進度及其市場接受度。
宏觀經濟因素對公司短期和中期業績的影響。
資本支出計劃及其對未來幾年的資本密集度和回報率的影響。
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/20
- 公告稅後EPS 1.31 美元
- 機關估稅後EPS 1.21 美元
- 預估差幅 +8.26%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Limited (TSM) Q1 2023 Earnings Call Transcript
臺積電Q1財報電話會議：營收下滑16.1%，N3需求超預期，AI成長潛力無限！
臺積電在2023年第一季度的財報顯示，由於宏觀經濟條件疲軟和終端市場需求減少，營收較上季度下降16.1%。然而，公司對未來持樂觀態度，特別是N3技術需求超出預期，並且AI相關需求增長迅速。儘管面臨挑戰，臺積電仍然堅持其長期毛利率目標，並計劃在全球擴展其製造足跡，以支援客戶的結構性增長。
財報表現
第一季度營收較上季度下降16.1%，達到美金15.2億至16億之間。
毛利率為56.3%，超出預期範圍的高階80個基點。
營業利潤率為45.5%，較上季度下降6.5個百分點。
第二季度預期營收將再下降6.7%，毛利率預計在52%至54%之間。
重點摘要
5奈米技術貢獻了31%的晶圓收入，7奈米技術貢獻了20%。
高性能運算（HPC）平臺收入佔比44%，智慧手機佔比34%。
汽車應用收入增加5%，物聯網（IoT）收入下降19%。
現金流穩定，第一季度資本支出約99.4億美元。
未來展望
預計第二季度營收將繼續受到客戶庫存調整的影響，營收將下降6.7%。
全年營收預計將下降低至中個位數百分比，但仍優於半導體行業平均水平。
N3技術需求強勁，預計第三季度開始有顯著收入貢獻。
AI相關需求增長迅速，將成為未來的重要增長驅動力。
分析師關注重點
N3和N2技術的競爭力及市場份額預期。
海外擴充套件計劃及其對成本和盈利的影響。
AI和機器學習需求對未來營收的具體影響。
資本支出計劃及其對未來幾年營收增長的影響。
CHIPS法案的潛在利益及其對公司策略的影響。

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