BofA分析師對Nvidia和AMD的買入評級維持不變，認為其與美國政府的協議將帶來正面影響，但仍需警惕中國市場的不確定性。
隨著Nvidia（納斯達克代碼：NVDA）和AMD（納斯達克代碼：AMD）報導與美國政府達成協議，雙方同意將15%的中國AI晶片銷售收入交給美方以換取出口許可，這一訊息引發投資者關注。BofA的分析師Vivek Arya表示，此舉可能會讓兩家公司在面對15%罰款時，利用定價權抵消部分損失，並且有機會回收過去已撇帳的庫存，從而實現一定的毛利恢復。他指出，中國市場的重啟也符合與重要AI生態系統互動的長期目標。
然而，分析師強調，未來能否持續依賴中國市場仍存在疑慮，包括美國政府是否會繼續提供批准，以及重新啟動供應鏈所需時間可能使2026年上半年出現供應缺口。此外，快速演變的AI市場也可能減少某些中國客戶的需求。因此，他們對Nvidia和AMD的預測保持不變，但業界討論顯示，兩家公司可能會努力收回最近的撇帳金額，即Nvidia 45億美元和AMD 8億美元。
另一方面，對於Intel（納斯達克代碼：INTC），BofA則維持中立評級，指出該公司管理層受到關注，有機會展示其在科技生態系統中的長期戰略重要性。然而，分析師提到，Intel在製造技術上的挑戰以及缺乏AI策略等核心問題尚未得到解決，限制了公司的競爭力及增長潛力。即便如此，低估值和重組潛力或許能支援其中立評級，但在核心挑戰未解決之前，難以見到持久反彈的希望。
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