英特爾INTC

https://www.cmoney.tw/forum/article/178661708 昨晚11點上床時ORCL還只在188..醒來後看194幾乎收在當日最高, 差點被這老貨偷襲, 掛的調節用賣單差點成交.. 這老貨昨晚這麼快到194附近, 收盤又收當日最高..那肯定必須修改一下要調節的股數啊.. -------------------- ORCL短線已脫離前面的弱勢區. 昨晚收在全日高檔,這種單日型態偏強,因為它不是沖高回落,而是高開後一路吸收賣壓, 收在突破區上方. 支撐: 目前5/4當日的上漲跳空缺口172-174為遠端支撐. 185開始有資格被視為近期支撐.條件仍然是至少要3天在185以上. 壓力: 與其問是否進入轉強的樂觀區, 仍是先看能否把190守住然後去碰199. 如果守得住,樂觀劇本就真的開始跑. 如果守不住,則回到185-190之間整理. 觀察重點: 結構轉強 vs 情緒推動: Put/Call Ratio目前0.42短線偏多, 為健康數值. 目前有突破185第二天,初步突破190第一天, 所以短期偏樂觀謹慎. 如果兩日都能穩在190上方,那就不是單日大漲. 如果很快回落至185甚至更低, 那這次突破就比較像是短線的情緒推動,而不是穩固趨勢. 昨日無跳空缺口. 目前仍是照之前計算的數值做推測.

AMD美股大漲4%，法說後，盤後再暴漲超過14%，市場重新上修的核心，在於AI workload開始從大型模型訓練，往Inference與Agentic AI快速移動，而這會直接推升CPU、Memory與Storage（美光與閃迪盤後也又漲4%）在AI資料中心中的重要性。 AMD Q1營收102.5億美元、年增38%，高於市場預估的98.9億美元；Non-GAAP EPS 1.37美元、年增43%，同樣優於市場預期。真正關鍵的是Data Center營收直接衝到58億美元、年增57%，占整體營收比重超過56%，正式成為AMD最大成長來源，而Q2營收指引直接給到112億美元，上下浮動3億美元，遠高於市場原本預估的105億美元。市場原本擔心AI資本支出在大型模型訓練高峰後可能開始放緩，但這份財報看到的方向，反而是Inference需求正在帶動另一輪AI基礎設施擴張。 Lisa Su這次法說反覆提到Inference與Agentic AI，背後代表的是AI系統開始從「單次推理」進入「長時間持續運行」。過去的大模型訓練，核心瓶頸主要集中在GPU算力與HBM頻寬，但Agentic AI真正進入企業部署後，整個系統需要長時間在線、多Agent協作、持續進行工具調用、Context切換、記憶體讀寫與任務編排，系統延遲來源開始大量往CPU調度、Memory hierarchy、Storage latency與Network throughput移動。 很多人現在談AI伺服器，還停留在GPU數量、HBM容量與NVLink頻寬，但大型Agent系統真正運行後，大量資源消耗其實發生在Sandbox isolation、Task orchestration、File I/O、Memory management與Multi-thread scheduling，而這些全部高度依賴CPU。GPU負責模型推理，但CPU開始重新成為整個AI系統的管理中樞，這也是為什麼最近幾季EPYC需求重新加速成長。 AMD這次同步宣布，Meta規劃部署最高6GW AMD Instinct GPU，首批1GW直接採用客製化MI450，同時Meta也成為第六代EPYC Venice與Verano首批客戶；AWS、Google Cloud、Azure與騰訊雲則全面擴大第五代EPYC實例；Samsung進一步與AMD合作HBM4與下一代DRAM方案。這些訊號背後，其實都在反映AI資料中心的競爭開始從單純GPU堆疊，逐漸往系統級架構升級演進。 TrendForce已經開始看到CPU:GPU配比從過去4:1、8:1，逐漸往1:1靠攏，部分高協作型Agent workload甚至可能出現單GPU搭配多CPU架構。摩根士丹利則預估，2030年前Agentic AI可能新增325億至600億美元CPU市場空間，代表AI伺服器未來幾年的成長邏輯，開始從單純加速器競賽，擴散到整體系統吞吐量競賽。 這也是3443創意最近繼續被各大外資調升的重要背景。市場不斷上修Google CPU相關專案的長期價值。法人圈目前估，今年Google CPU今年出貨量約150萬顆，明年有機會直接跳升到600萬顆，代表創意未來幾年的成長動能，開始從AI ASIC延伸到大型雲端CPU平台。AI產業過去兩年市場焦點幾乎全部集中在GPU算力，但接下來幾年，真正影響AI系統效率與資本支出方向的關鍵，會逐漸往CPU scheduling、Memory bandwidth、Storage latency、Network fabric、Power delivery與Thermal management移動，AI供應鏈的獲利結構，也會開始從單一GPU，往整個系統架構全面擴散。

補上中長期的壓力位. 從去年9月高點開始跌到今年, 已由支撐轉為壓力的各位置挺重要的.. 是多軍得收復的重要壓力位. 172, 205, 232, 259 過190, 199, 然後正式收復205三天以上, 就是長期收復之路的正式開啟. 以目前短線強勢的樣子來看, 205不是沒有機會. 6月的財報若佳, 則232也納入觀察是否能達標. 提供各位多軍/空軍參考. 祝大家安安穩穩賺大錢.

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