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【美股新聞】巴菲特砸重金投資，這三檔股票即將起飛？

・ 2025 年 02 月 21 日

/Shutterstock

放大鏡短評

亞馬遜(AMZN)雖短期回調，但電商與AWS雲端業務持續成長，近期股價下跌或許是長線布局的好機會；美國運通(AXP)具備低違約率、高端客群與穩健的雙重獲利模式，未來若FED降息，將進一步提升獲利能力，適合尋求穩健成長的投資人；波克夏(BRK.B)以超過3,000億美元的現金儲備，讓公司能在市場波動時靈活應對，具備強大防禦性。對於長期投資者而言，這三檔股票在市場回調時提供了不錯的進場機會。

新聞資訊

波克夏目前持有約 3,000 億美元 的股票投資組合，其中多數由 華倫・巴菲特(Warren Buffett) 精選而出。雖然其投資組合內的超過 40 檔股票 皆具備長期投資價值，但當前市況下，有幾檔特別值得關注。如果投資人手上有額外資金，這三家公司可能是值得考慮的標的。

亞馬遜短期承壓，但雲端業務持續擴張

亞馬遜近期因第一季營收指引不如預期，股價自高點回落約10%，但整體業務仍展現強勁成長動能，特別是在電商與雲端運算領域。

在電子商務方面，亞馬遜的假期銷售額年增10%，顯示消費需求依舊穩定。根據美國官方數據，電子商務目前僅佔美國零售總額的16%，未來仍有巨大成長空間，而亞馬遜在該領域的市占率遠超競爭對手，具備絕對優勢。

AWS雲端業務則是亞馬遜最賺錢的部門，雖然僅佔公司總營收的15%，但卻貢獻了一半的營業利潤。全球雲端市場預計在2032年前將成長三倍，AWS的長期發展潛力仍然強勁。

現任CEO安迪・賈西(Andy Jassy)持續提升公司效率，強化營運表現。隨著雲端與電商業務的持續擴張，亞馬遜的長期成長趨勢不變，近期股價回調可能為長線投資者提供進場機會。

更完整分析詳見：【美股研究報告】亞馬遜24Q4駕著多頭馬車，回檔就是上車機會？

美國運通穩健成長，受惠於未來降息環境

美國運通目前已超越美國銀行(BAC)，成為波克夏的第二大持股，顯示巴菲特對其高度信心。作為全球領先的信用卡發行商，美國運通擁有強勁的業務成長與穩健的風險控管能力，使其在競爭激烈的金融市場中維持領先地位。

在信用卡業務方面，美國運通的貸款組合在最新季度年增10%，顯示消費者仍持續依賴其信用卡服務。而更值得注意的是，美國運通的信用卡違約率僅1.9%，遠低於競爭對手Capital One(COF)的6%，顯示其客戶群更為優質，財務狀況較為穩定，使公司能在降低風險的同時維持穩健的放貸成長。

美國運通的核心策略是鎖定高端客群，特別是年輕一代的高消費族群。相較於一般信用卡公司僅依賴刷卡手續費獲利，美國運通除了手續費收入外，還能透過貸款業務收取利息，具備雙重獲利來源，使其財務表現更具韌性。隨著品牌價值的提升，美國運通的市場定位更加穩固。

展望未來，FED可能在2025年開始降息，將降低美國運通的資金成本，進一步提升獲利能力。此外，如果企業稅下降或監管環境放寬，該公司將能受惠於更有利的政策環境。因此，長期而言，美國運通仍是一家值得關注的穩健成長股。

波克夏本身也是值得投資的選擇？

巴菲特旗下的波克夏目前持有超過3,000億美元的現金，使其在市場動盪時具備極高的靈活性，不僅能幫助公司穩定度過經濟不確定性時期，更讓波克夏能夠在市場出現機會時迅速出手，進行大規模投資或併購。

波克夏的基本面相當穩健，旗下各大企業每季都能創造數十億美元的利潤，顯示出其卓越的經營能力。這些企業涵蓋保險、鐵路、能源、消費品牌等多個產業，使得波克夏擁有穩定且多元的收入來源。正因為這樣的穩健性，即使面對市場波動，波克夏仍然能維持強勁的財務表現。

在當前高利率環境下，波克夏的現金部位也為公司帶來可觀的利息收益。每年這筆現金能產生超過100億美元的利息收入，進一步強化公司的財務狀況。而如果市場發生回檔，波克夏將能夠以更低的價格收購優質資產，進一步提升投資回報率。這種靈活性與穩健性使得波克夏成為市場上最具韌性的企業之一，也是一個值得長期持有的投資標的。