Anthropic被指「缺電」？2000億美元算力戰火點燃，AI勝負從模型轉向雲端容量

CMoney 研究員

・ 2026 年 05 月 07 日

算力成AI新門檻，Anthropic擴增雲端合作以緩解服務與競爭壓力。

開頭吸睛：Anthropic近期對外限制大型語言模型Mythos（Claude家族延伸）的全面釋出，原以安全為由，引發資安與倫理討論，但市場焦點迅速轉向另一個更務實的問題：這是「安全考量」還是「算力不足」？

背景說明：Anthropic宣稱限量發佈是出於「巨大安全風險」，但外界評論不一。前白宮AI專責David Sacks稱Mythos並非毀滅性武器，Sophos執行長Joe Levy亦指出在資安上並無「天翻地覆」的改變，顯示該模型在短期內未必如最初包裝般革命性。與此同時，投資圈與企業客戶開始把注意力放在推論（inference）容量與可靠性上：模型好不好用、能不能在高峰穩定回應，可能比單純的模型指標更決定採用意願。

事實與資料：多項外部檢視顯示Anthropic在算力與可用性上落後部分競爭對手。Jefferies分析師Brent Thill引述檢查資料：Claude Code的可用性為99.18%，而OpenAI的Codex為99.98%，問題包括token限制、計算能力與技術債。Zapier執行長Wade Foster也表示業界普遍受限於算力，且Anthropic承租的算力遠低於OpenAI，這可能已反映在客戶體驗上。Anthropic自承：Claude需求成長前所未有、基礎架構在尖峰時段被拉扯而吃緊。

重要交易與金額：為了增能，Anthropic近期宣佈多項擴容合作：與SpaceX合作引進更多容量、與Amazon擴大協議再增加5GW算力，並與Alphabet（Google）與Broadcom簽訂合約，將在2027年起再供應3.5GW。另有報導指Anthropic未來五年與Google的支出可能達到2000億美元。對比之下，OpenAI今年就投入約500億美元於算力（據其總裁Greg Brockman），而Alphabet、Microsoft、Amazon與Meta合計在資本性支出上超過7000億美元，絕大部分用於推動AI基礎建設。

分析與評論：這些數字揭示一個關鍵趨勢──在AI企業化階段，單靠模型優越性已不足以贏得市場。企業客戶更看重的是：穩定性（uptime）、成本效率、以及對硬體（例如特定GPU/ASIC）與資料流量的掌控。若Anthropic無法迅速擴充推論容量，或需在高峰時段排隊、限制token、提升價格，客戶可能轉向在可用性與成本上更有優勢的供應商。

反觀聲音與反駁：當然，Anthropic與支持者強調限制發佈純屬安全謹慎而非容量考量；安全倫理的確是不可忽視的正當理由。對此可提出兩點反駁：第一，若真以安全為優先，應同步公開更具體的風險評估與緩解計畫，以增加透明度；第二，在商業運營上，安全與容量並非互斥，缺乏足夠算力本身會放大安全風險（例如在流量受限情況下不得不削減審查或監控層），因此同時投資算力也是負責任的作法。

總結與展望／行動呼籲：Anthropic的擴容舉措（與Amazon、Google/Broadcom、SpaceX的合作）值得密切觀察：若落實，將緩解當前客戶痛點並改變市場競爭格局；若僅有承諾而無實際交付，則安全論述可能被市場視為迴避算力短缺的藉口。對投資人與企業採購決策者而言，建議關注三項指標：服務可用性（uptime與延遲）、長期算力供應合約與價格、以及供應商在公開透明的安全治理上是否同步進展。未來幾季，算力佈局的落實程度很可能比單一模型創新，更能決定誰能在下一輪AI企業化競賽中勝出。