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根據Yole預估，全球矽光子市場規模到二○二七年將超過五○億美元，年複合成長率達三○％，其中在全球光訊號互連市場規模將從二二年的○．三八億美元，成長至二八年的一．三七億美元，年複合成長率達二四％，而從二八年以後，由ＡＩ、機器學習（ＭＬ）需求所驅動的CPO與Optical I/O為主的產品進一步放量，將迎來新一波成長動能，到了三三年市場規模將再成長至二六億美元，年複合成長率達八○％。 近期摩根士丹利證券（Morgan Stanley）也發布了ＣＰＯ產業的研究報告，看好ＣＰＯ市場規模將在二○二三～三○年間以一七二％的年複合成長率擴張，預計三○年達到九三億美元，並且在樂觀的情境下，年複合增長率可高達二一○％，市場規模將突破二三○億美元。 博通、輝達扮演產業領頭羊 網通晶片大廠博通（Broadcom）在二二年八月推出Tomahawk 4的交換器晶片Humboldt，功耗、成本皆較上一代交換器晶片節省五成，緊接著在二三年三月正式發表 Tomahawk 5交換器晶片Bailly，效能持續提升，並於去年開始量產。根據Broadcom提供的數據顯示，一台配備有Tomahawk 5的交換器將能替代四八台二○一四年推出的Tomahawk 1交換器，而目前八○○Ｇ模組的功耗為十三～十五Ｗ，Tomahawk 5則可將功耗降至四．八Ｗ以下。今年六月，博通再發表新款Tomahawk 6晶片，由台積電三奈米製程生產，新款晶片的頻寬一○二．四Tbps，是上一代產品的兩倍，並延續採用ＣＰＯ技術，將收發器功能直接整合到交換器當中，有助減少硬體成本並降低功耗。 近期矽光子利多行情概況 近兩個月光通訊大漲、矽光子族群走強，也是8/21日市場反彈主流之一：矽光子族群明顯走強，【波若威(3163)飆漲逾 7%，上詮(3363)、光聖(6442)與華星光(4979)同步上漲】，為族群帶來亮眼表現。 長期題材驅動：「AI 新十大基建」中，矽光子被列為前瞻技術，可望成為未來 AI 基礎建設重要支撐。 挪威主權基金買超矽光子：挪威主權基金在最新公布的持股當中，特別重倉押注台灣的光通訊與矽光子產業。 法人視角看好矽光子明後年成長潛力：法人看好聯亞(3081)產品滲透率增，並持續上修獲利與目標價（上看 654 元）