美聯儲正式調整銀行壓力測試規則提升透明度與穩定性

CMoney 研究員

・ 2026 年 10 月 01 日

美聯儲已完成對銀行壓力測試的重大調整，旨在提高透明度、減少資本要求波動，同時邀請公眾意見。

美國聯邦儲備系統（Fed）近日宣佈，將對其銀行壓力測試進行一系列重要變更，以提升測試的透明度和公共問責制，並降低相關資本要求的波動性。這項改變受到摩根大通(JPM)、高盛(GS)等華爾街巨頭的高度關注，他們長期以來批評現行的嚴格資本要求過於繁重。

新規則計劃自2025年起實施，預計能夠將年度資本要求的波動性減少約50%，而不會顯著影響總體資本水平。美聯儲副主席米歇爾·鮑曼表示：“公眾現在可以更有信心地認為，銀行所承擔的風險將適當反映在他們的壓力測試損失及資本要求中。”

此外，美聯儲還將每年徵求公眾對壓力測試情境及任何重大模型變化的反饋，並更新指導假設情境設計的框架。從2028年開始，監管機構將在計算壓力資本緩衝要求時平均最近兩次測試的結果，以確保僅使用納入公眾意見的模型。此外，該機構也尋求對非利息收入模型的修訂意見，以改善壓力測試對各公司業務模式多樣性的捕捉能力。