分析師看好！特斯拉、英特爾等多檔股票獲升級，未來潛力無限！
2 天前
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美光歷來專注於為 PC 設計和製造 DRAM。該公司隨後擴展到 NAND 閃存市場。通過收購 Elpida（2013 年年中完成）和 Inotera（2016 年 12 月完成），它擴大了 DRAM 規模。該公司為個人電腦、數據中心、智能手機、遊戲機、汽車和其他計算設備量身定制的 DRAM 和 NAND 產品。
- 成交量1977.93 萬
- 總市值859.97 億
- 產業科技
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 58.24
- 68.11
- 77.5
- 87.09
- 80.53
季增長率(%)
- 23.23
- 16.95
- 13.79
- 12.37
- -7.53
AI帶你看重點
MU過去五季的營業收入穩定增長，表現不俗。然而，2024/Q2的增長趨勢顯示出增速減緩跡象，投資者需留意是否能保持持續成長。公司若能解決潛在的外部挑戰，仍具長期投資潛力。
- 從2023/Q2到2024/Q1，營業收入呈現穩定成長趨勢，顯示公司在該期間內業務發展良好。
- 營業收入峰值出現在2024/Q1，顯示公司在近期表現強勁，並可能維持成長。
- 雖然營業收入逐季增長，但2024/Q2的季增長率明顯放緩，表明收入增長速度開始趨緩。
- 營業收入的波動可能與市場需求變化或公司供應鏈問題有關，這點需密切關注。
現金流量表
經營現金流(億)
- 12.19
- 24.82
- 34.05
- 32.44
- 39.42
季增長率(%)
- -12.99
- 103.61
- 37.19
- -4.73
- 21.52
AI帶你看重點
MU的現金流在2024/Q2顯示出顯著改善，但過去幾季波動較大。雖然現金流狀況逐漸穩定，但仍需密切關注市場變化以及公司持續保持現金流的能力。
- 2024/Q2營業現金流量有明顯回升，顯示公司現金流管理逐漸改善，對於後續的投資與擴展具有正面影響。
- 2023/Q3至2024/Q2營業現金流量持續正向，表明公司在市場中的競爭力逐漸增強，現金流穩定度提高。
- 2023/Q2營業現金流量為負值，顯示當時的經營困難，可能由市場需求低迷或成本上升導致。
- 季增長率波動大，2023/Q4到2024/Q1的現金流增長顯著放緩，短期內可能面臨不穩定的現金流動性。
資產負債表
總資產(億)
- 657
- 663
- 694
- 715
- 731
總負債(億)
- 218.48
- 220.3
- 242.85
- 246.64
- 244.2
資產負債率(%)
- 33.25
- 33.25
- 34.98
- 34.51
- 33.43
AI帶你看重點
MU的資產負債表顯示公司資產穩健，財務狀況健康。然而，負債總額仍然居高不下，未來的財務穩定性需密切觀察。公司應專注於優化資產結構，以進一步降低財務風險。
- 資產規模持續保持穩定，每季總資產接近670億，表明公司在資本管理上具備穩定性。
- 資產負債率相對穩定，約在30%左右，代表公司負債水平保持在可控範圍內，財務狀況健康。
- 負債總額未見明顯改善，負債規模保持在較高水準，這可能增加未來的財務風險。
- 雖然資產穩定，但資產負債率僅有小幅下降，顯示公司在減少負債上的進展較為緩慢。
財務比率
EPS(元)
- 0.72
- 0.3
- 0.8
- 1.68
- 1.42
季增長率(%)
- 164.29
- -58.33
- 166.67
- 110
- -15.48
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/31
現金股利
0.12美金
殖利率
0.13%
股票分割
-
現金股利
- 0.2
- 0.46
- 0.48
- 0.48
- 0.12
殖利率(%)
- 0.25
- 0.78
- 0.69
- 0.43
- 0.13
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/31 | 0.12 | 0.13 | - |
2024/12/30 | 0.12 | 0.13 | - |
2024/10/07 | 0.12 | 0.11 | - |
2024/07/08 | 0.12 | 0.09 | - |
2024/03/28 | 0.12 | 0.1 | - |
關於美光科技
財報會議
- 2025/Q2 會議重點
- 法說會日期 2025/03/20
- 公告稅後EPS 1.41 美元
- 機關估稅後EPS 1.29 美元
- 預估差幅 +9.3%
Micron Technology, Inc. (MU) Q2 2025 Post Earnings Analyst Call Transcript美光科技Q2 2025財報電話會議：HBM銷售增長與未來展望！美光科技在2025年第二季度的財報電話會議中，強調了其在高帶寬記憶體（HBM）和低功耗DRAM等高利潤產品上的市場份額增長。公司預計隨著AI伺服器需求的增加，這些產品的需求將持續上升。此外，美光正在擴大其HBM產能，以應對未來的市場需求。然而，NAND市場仍面臨挑戰，公司正採取措施以改善供需平衡。整體而言，美光對未來的市場前景持樂觀態度，並計劃在技術和產品創新方面保持領先地位。財報表現 - HBM銷售增長至350億美元，超出預期。
- 公司在高容量DIMMs和LPDDR5X等高利潤產品上取得市場份額增長。
- NAND市場仍面臨挑戰，但公司正努力改善供需平衡。
重點摘要 - 美光在HBM和LPDDR5X等高利潤產品上取得顯著市場份額增長。
- 公司計劃擴大HBM產能，以應對未來需求。
- NAND市場面臨挑戰，公司採取三管齊下策略改善市場健康。
- 預計AI伺服器需求將推動未來業務增長。
未來展望 - 美光預計HBM和LPDDR5X的需求將持續增長，並計劃擴大產能以滿足市場需求。
- 公司對未來的市場前景持樂觀態度，特別是在AI伺服器和高容量SSD的需求驅動下。
- NAND市場預計將逐步改善，隨著供需平衡的恢復，盈利能力有望提升。
分析師關注重點 - HBM銷售增長的驅動因素及未來增長潛力。
- 毛利率受到的影響及未來走勢。
- 在AI伺服器市場中的競爭優勢及市場份額。
- NAND市場的挑戰及改善策略。
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/12/18
- 公告稅後EPS 1.62 美元
- 機關估稅後EPS 1.6 美元
- 預估差幅 +1.25%
Micron Technology, Inc. (MU) Q1 2025 Earnings Call Transcript美光科技Q1 2025財報揭示未來挑戰與機遇！美光科技在2025財年第一季度的表現顯示出其在市場中的競爭力和面臨的挑戰。儘管公司努力提升業務效率和擴大市場份額，但仍需應對行業波動和技術創新帶來的壓力。未來，美光將專注於技術研發和市場拓展，以期在快速變化的半導體市場中保持領先地位。投資者和分析師將密切關注其在這些方面的進展。財報表現 - 美光科技Q1 2025的財報結果顯示，公司收入和盈利均低於市場預期。
- 儘管面臨市場需求疲軟的挑戰，公司仍在努力透過成本控制和技術創新來改善財務狀況。
重點摘要 - 公司強調了在技術創新和市場拓展方面的持續投入。
- 管理層指出，儘管短期內面臨挑戰，但長期增長潛力依然可觀。
- 美光正在加強其在人工智慧和自動駕駛等新興領域的佈局。
未來展望 - 美光預計未來幾個季度市場需求將逐步回升，並計劃加大在新技術和產品開發上的投資。
- 與市場預期相比，公司對未來的樂觀態度可能會受到宏觀經濟不確定性的影響。
分析師關注重點 - 分析師關注美光在技術創新和市場拓展方面的具體策略。
- 關注公司如何應對行業競爭和市場需求波動。
- 投資者對於公司在新興技術領域的投資回報表示關注。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/09/25
- 公告稅後EPS 0.99 美元
- 機關估稅後EPS 0.97 美元
- 預估差幅 +2.06%
Micron Technology, Inc. (MU) Q4 2024 Earnings Call Transcript美光科技Q4 2024財報電話會議：創紀錄營收與強勁未來展望！美光科技在2024財年第四季度表現出色，營收達到指引範圍的高階，毛利率和每股收益（EPS）超過預期。公司在NAND和存儲業務單位創下歷史新高，全年營收增長超過60%。展望2025財年，美光預計將實現顯著的營收記錄和大幅改善的盈利能力，特別是在資料中心需求和AI驅動的投資方面。財報表現 - 營收：$7.8億美元，與去年同期相比增長93%，超出市場預期。
- 毛利率：36.5%，與去年同期相比提升超過八個百分點。
- 每股收益（EPS）：$1.18，高於市場預期。
重點摘要 - NAND和存儲業務單位創下歷史新高。
- 資料中心和汽車市場營收創紀錄。
- HBM（高帶寬記憶體）產品需求強勁，預計2025年市場規模超過$25億美元。
- 投資重點放在AI驅動的需求和領先技術節點的生產上。
未來展望 - 預計2025財年將實現顯著的營收記錄和大幅改善的盈利能力。
- 資料中心需求強勁，預計將推動整體供需動態健康發展。
- 計劃在2025年初開始量產1-gamma DRAM，並逐步增加G8和G9 NAND節點的產量。
- 預計2025財年DRAM前端成本降低中至高個位數百分比，NAND成本降低低至中個位數百分比。
分析師關注重點 - HBM產品的市場份額和毛利率。
- 資料中心和AI驅動的需求對營收和盈利的影響。
- 2025財年的資本支出計劃及其優先順序。
- 客戶庫存水平和市場需求的變化。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/06/27
- 公告稅後EPS 0.43 美元
- 機關估稅後EPS 0.38 美元
- 預估差幅 +13.16%
Micron Technology, Inc. (MU) Q3 2024 Earnings Call Transcript美光科技Q3財報超預期，AI需求推動營收大增82%，2025年展望創紀錄！美光科技在2024財年第三季度的財報表現超出市場預期，營收達到68億美元，與去年同期相比增長82%。公司受益於AI需求的強勁增長，特別是在資料中心和高價值產品如HBM和高容量DIMMs方面。未來展望顯示，2025年有望創下營收新高，並且盈利能力將顯著提升。公司計劃增加資本支出以支援未來的技術轉型和產能擴張。財報表現 - 營收：68億美元，與去年同期相比增長82%，超出市場預期。
- 毛利率：28%，與前期相比增長8個百分點。
- 每股收益：0.62美元，高於預期的0.52美元。
- DRAM收入：47億美元，佔總收入69%。
- NAND收入：21億美元，佔總收入30%。
重點摘要 - AI需求推動資料中心收入與去年同期相比增長50%以上。
- HBM3E產品銷售額超過1億美元，並預計2025年達到數十億美元。
- 簽署了6.1億美元的CHIPS法案補助備忘錄，用於美國製造擴展。
- 汽車部門創下歷史最高收入。
- 計劃在愛達荷州和紐約州建設新的先進製造廠。
未來展望 - 預計2025年營收將創歷史新高，盈利能力顯著提升。
- 2024年第四季度營收預測為76億美元，毛利率34.5%。
- 預計2025年資本支出將顯著增加，主要用於HBM組裝和測試裝置以及新廠建設。
- 預計2025年DRAM和NAND的位元需求增長中雙位數百分比。
分析師關注重點 - HBM3E產品的良率問題及其對未來營收的影響。
- 長期合同對價格走勢的影響。
- 新一代PCIe Gen5 SSD的市場接受度和出貨時間。
- 資本支出的具體分配及其對位元供應增長的影響。
- 臺灣地震對運營的影響是否會延續至下一季度。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/03/21
- 公告稅後EPS 0.27 美元
- 機關估稅後EPS -0.42 美元
- 預估差幅 +164.29%
Micron Technology, Inc. (MU) Q2 2024 Earnings Call Transcript美光科技Q2財報超預期，AI伺服器需求推動記憶體價格上漲，HBM3E產品大賣！美光科技在2024財年第二季度的財報表現超出市場預期，營收、毛利率和每股盈餘均高於指引範圍。公司受益於AI伺服器需求強勁，記憶體和存儲市場供需平衡改善，價格上漲。HBM3E產品需求旺盛，已售罄至2024年，並且2025年的供應也大部分分配完畢。未來展望樂觀，預計2025財年將創下歷史最高收入。財報表現 - 營收：$58億美元，高於市場預期
- 毛利率：20%，高於預期
- 每股盈餘：$0.42，高於預期
- DRAM和NAND價格顯著上漲
重點摘要 - AI伺服器需求強勁，推動HBM、DDR5和數據中心SSD需求
- HBM3E產品需求旺盛，2024年供應已售罄，2025年供應大部分已分配
- 公司技術領先，DRAM和NAND技術節點進展順利
- 汽車和工業市場需求穩健
未來展望 - 預計2024年DRAM和NAND價格將進一步上漲
- 2025財年預計創下歷史最高收入，盈利能力顯著提升
- 持續投資於先進技術和產能擴展，保持市場領先地位
- 供應鏈管理嚴格，確保供需平衡
分析師關注重點 - HBM3E產品的市場需求和競爭態勢
- 傳統伺服器需求的恢復情況
- 公司在AI伺服器市場的長期增長潛力
- 毛利率的持續改善及其驅動因素
- 供應鏈和產能管理策略
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/12/21
- 公告稅後EPS -1.12 美元
- 機關估稅後EPS -1.14 美元
- 預估差幅 +1.75%
Micron Technology, Inc. (MU) Q1 2024 Earnings Call Transcript美光科技Q1財報超預期，AI需求推動多元市場增長美光科技在2024財年第一季度的財報表現超出預期，收入、毛利率和每股收益均高於指引範圍。公司受益於生成式AI需求的早期部署，並預計未來幾年將持續增長。儘管面臨供應挑戰，美光通過技術創新和產品推出，成功提升了市場份額。展望未來，公司預計2024年價格將繼續上升，並在2025年達到行業歷史最高總可用市場（TAM）。財報表現 - 總收入約47億美元，與去年同期相比增長16%，超出市場預期
- DRAM收入34億美元，與前期相比增長24%
- NAND收入12億美元，與前期相比增長2%
- 毛利率接近1%，與前期相比提高10個百分點
- 每股虧損0.95美元，優於上一季度的每股虧損1.07美元
重點摘要 - 生成式AI需求推動多元市場增長，包括數據中心、PC、移動設備和汽車市場
- 公司在DRAM和NAND技術節點上的領先地位，推動了成本降低和產品性能提升
- HBM3E產品獲得積極反饋，預計2024年初開始量產
- 汽車和工業市場需求強勁，創下季度收入新高
未來展望 - 預計2024年價格將繼續上升，推動毛利率和財務表現改善
- 預計2024年全年收入將達到53億美元左右，毛利率約為13%
- 預計2025年行業總可用市場（TAM）將創歷史新高
- 計劃在2024年進一步減少庫存天數，並保持資本支出紀律
分析師關注重點 - 生成式AI需求對公司未來收入和毛利率的影響
- HBM3E產品的市場接受度和競爭力
- 公司在領先技術節點上的投資回報率
- 庫存管理和資本支出計劃的執行情況
- 各主要終端市場（如數據中心、PC、移動設備和汽車）的需求趨勢
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2023/09/28
- 公告稅後EPS -1.21 美元
- 機關估稅後EPS -1.33 美元
- 預估差幅 +9.02%
Micron Technology, Inc. (MU) Q4 2023 Earnings Call Transcript美光科技Q4財報超預期，2024年記憶體市場將迎來強勁復甦！美光科技在2023財年第四季度的收入和毛利率均超過指引中點，EPS高於預期。儘管2023年面臨挑戰，但公司在汽車、數據中心和消費者市場取得多項紀錄。展望未來，隨著需求增長、客戶庫存正常化和行業供應減少，美光預計2024年將實現顯著的財務改善，並在2025年達到創紀錄的行業總可用市場（TAM）。分析師關注重點包括NAND需求、CAC禁令影響及HBM產品進展。財報表現 - Q4收入約40億美元，超出指引中點
- 毛利率為負9%，較上季提升7個百分點
- EPS為每股虧損1.07美元，高於預期
- 全年收入155億美元，與去年同期相比下降49%
重點摘要 - 汽車市場年度收入創紀錄
- NAND QLC位元出貨量創歷史新高
- 數據中心和客戶SSD收入份額創紀錄
- 推出1-beta DDR5和LP5X DRAM產品
- 首次出貨HBM3E樣品
未來展望 - 預計2024年需求增長強勁，價格和盈利能力改善
- 行業供應減少將有助於市場復甦
- HBM3E產品將在2024年初開始量產，預計全年收入達數億美元
- 預計2024年DRAM和NAND需求增長分別超過和接近長期複合年增長率
分析師關注重點 - NAND需求增長是否可持續
- CAC禁令對中國市場的影響及緩解措施
- HBM3E產品的市場接受度和收入貢獻
- 毛利率改善的具體驅動因素
- 記憶體和存儲市場的供需平衡
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/06/29
- 公告稅後EPS -1.57 美元
- 機關估稅後EPS -1.72 美元
- 預估差幅 +8.72%
Micron Technology, Inc. (MU) Q3 2023 Earnings Call Transcript美光科技Q3財報超預期，AI需求激增助力未來成長美光科技在2023財年第三季度的收入達到指引範圍內，毛利率和每股收益超出預期。儘管受到中國網信辦決定的影響，公司對未來的市場需求持樂觀態度，特別是AI和記憶體計算領域。公司正在積極應對供應過剩問題，並預計行業已經觸底。未來將專注於技術領先和產品組合的強化，以捕捉多樣化的增長市場機會。財報表現 - 營收：$3.8億美元，符合指引範圍
- 毛利率：負16%，超出預期
- 每股收益：超出預期
- DRAM收入：$27億美元，下降2%
- NAND收入：$10億美元，上升14%
重點摘要 - 客戶庫存改善，記憶體內容增長推動需求
- 中國網信辦決定對業務影響不確定
- 技術領先，產品組合強化
- 投資於EUV技術和全球組裝測試網絡
- AI伺服器需求強勁，帶動高頻寬記憶體需求
未來展望 - 預計行業已經觸底，價格趨勢改善
- 2024年將是AI記憶體和存儲的大年
- 計劃在2024年初量產HBM3產品
- 長期目標是保持全球DRAM和NAND市場份額
- 持續減少晶圓起始量以控制供應
分析師關注重點 - 中國網信辦決定對業務的具體影響
- 高頻寬記憶體（HBM3）的市場接受度和營收貢獻
- 客戶購買行為變化，特別是在價格低谷時期
- 行業供需平衡的進一步措施
- 新產品推出對未來營收和盈利的影響
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/03/29
- 公告稅後EPS -2.03 美元
- 機關估稅後EPS -0.79 美元
- 預估差幅 -156.96%
Micron Technology, Inc. (MU) Q2 2023 Earnings Call Transcript美光科技Q2財報：半導體市場13年最慘，裁員15%應對需求低迷美光科技在2023財年第二季度的收入符合預期，但面臨13年來最嚴重的市場低迷。公司採取了減少供應和削減成本的措施，包括裁員15%。儘管短期內挑戰巨大，但隨著客戶庫存逐漸恢復正常，公司預計未來幾個季度收入將逐步增長。美光科技在DRAM和NAND技術上保持領先地位，並預計2025年記憶體和存儲市場將創新高。財報表現 - 營收約37億美元，符合指引範圍
- DRAM營收27億美元，佔總營收74%，出貨量增加但價格下降
- NAND營收8.85億美元，佔總營收24%，出貨量增加但價格下降
- 每股虧損1.91美元，高於市場預期
重點摘要 - 半導體市場面臨13年來最嚴重的低迷，價格環境極其疲弱
- 採取大幅減少供應和削減成本措施，包括裁員15%
- 預計客戶庫存將逐漸恢復正常，未來幾個季度收入將逐步增長
- 在DRAM和NAND技術上保持領先地位，並持續投資以維持競爭力
未來展望 - 預計2023年下半年DRAM和NAND出貨量將繼續增加，供需平衡逐漸改善
- 預計2025年記憶體和存儲市場將創新高，並超越半導體行業的增長
- AI技術的發展將驅動記憶體和存儲需求的顯著增長
- 預計2024財年將實現正向自由現金流
分析師關注重點 - 行業供需平衡的改善速度及其對價格的影響
- 裁員和削減成本措施的具體影響
- 新一代CPU（如AMD Genoa和Intel Sapphire Rapids）對DDR5需求的推動作用
- 公司在AI和數據中心市場的競爭力和市場份額
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2022/12/22
- 公告稅後EPS -0.15 美元
- 機關估稅後EPS -0.13 美元
- 預估差幅 -15.38%
Micron Technology, Inc. (MU) Q1 2023 Earnings Call Transcript美光科技Q1財報：市場需求暴跌，供應過剩創13年新高美光科技在2023財年第一季度的收入和每股盈餘均在指引範圍內，但面臨嚴峻的市場環境。DRAM和NAND市場供需失衡達到13年來最嚴重水平，公司採取了減少資本支出和晶圓產量等措施以應對挑戰。儘管短期內盈利能力仍將受壓，但公司預計下半年收入將有所改善。未來展望中，行業供應增長將顯著低於長期需求增長率，並且盈利恢復的速度將取決於供需平衡的進展。財報表現 - 總收入約41億美元，與去年同期相比下降47%，符合指引範圍
- DRAM收入28億美元，與前期相比下降41%
- NAND收入11億美元，與前期相比下降35%
- 每股虧損0.04美元，符合預期
重點摘要 - 行業供需失衡達到13年來最嚴重水平
- 公司削減資本支出和晶圓產量以應對供應過剩
- 預計客戶庫存將在2023年中期回歸健康水平
- 汽車和工業市場需求相對穩定，長期增長強勁
未來展望 - 預計2023年下半年收入將較上半年有所改善
- 行業供應增長將顯著低於長期需求增長率
- 盈利恢復速度取決於供需平衡的進展
- 預計2023年DRAM需求增長約10%，NAND需求增長約20%
分析師關注重點 - 行業供需失衡的持續時間及其對價格的影響
- 客戶庫存調整的進展
- 新伺服器CPU平台的部署情況
- 中國市場重新開放對需求的影響
- 公司削減資本支出和運營成本的具體措施及其效果
