美國房地產股遭遇挫折！基準指數上漲5%卻無法撼動市場情緒
2025/04/14 07:56
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作為美國歷史最悠久的房地產投資信託基金之一，Kimco Realty 在美國主要市場的 533 個購物中心擁有權益，總面積約為 7700 萬平方英尺。
- 成交量763.52 萬
- 總市值135.76 億
- 產業消費者服務
- 證券類別不動產投資信託
損益表
營業收入(億)
- 4.51603
- 5.03754
- 5.00231
- 5.07632
- 5.25397
季增長率(%)
- 1.24
- 11.55
- -0.7
- 1.48
- 3.5
現金流量表
經營現金流(億)
- 1.90198
- 1.76091
- 2.94059
- 2.9593
- 2.39541
季增長率(%)
- -32.35
- -7.42
- 66.99
- 0.64
- -19.05
資產負債表
總資產(億)
- 183
- 195
- 195
- 201
- 203
總負債(億)
- 86.7628
- 87.75901
- 88.55395
- 95.32095
- 96.09472
資產負債率(%)
- 47.48
- 45.08
- 45.4
- 47.36
- 47.31
財務比率
EPS(元)
- 0.22
- -0.03
- 0.17
- 0.19
- 0.2465
季增長率(%)
- 22.22
- -113.64
- 666.67
- 11.76
- 29.74
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/07
現金股利
0.25美金
殖利率
1.16%
股票分割
-
現金股利
- 0.68
- 0.84
- 1.02
- 0.97
- 0.25
殖利率(%)
- 3.14
- 3.73
- 5.23
- 4.48
- 1.16
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/07 | 0.25 | 1.16 | - |
2024/12/05 | 0.25 | 0.99 | - |
2024/09/05 | 0.24 | 1.03 | - |
2024/06/06 | 0.24 | 1.24 | - |
2024/03/06 | 0.24 | 1.22 | - |
關於Kimco不動產
財報會議
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/07
- 公告稅後EPS 0.42 美元
- 機關估稅後EPS 0.42 美元
- 預估差幅 -%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q4 2024 Earnings Conference Call TranscriptKimco Realty 2024年Q4財報揭示未來增長潛力，面對零售市場挑戰展現強勁韌性！Kimco Realty在2024年第四季度的表現顯示出其在零售地產市場中的穩健地位。儘管面臨一些零售商破產的挑戰，公司仍然透過積極的租賃活動和策略性資本配置實現了收入增長。未來，公司計劃繼續專注於核心投資和結構性投資，以推動長期增長。此外，Kimco的多元化地理佈局和靈活的資本管理策略將有助於其在不確定的經濟環境中保持競爭優勢。財報表現 - Kimco Realty在2024年第四季度的FFO（Funds From Operations）為2.869億美元，每股攤薄後收益為0.42美元，高於去年同期的2.394億美元和每股0.39美元。
- 總體NOI（Net Operating Income）與去年同期相比增長17.8%至4.034億美元，超出市場預期。
- 同店NOI增長4.5%，全年同店NOI增長3.5%，高於先前預測的3.25%。
重點摘要 - 公司成功整合RPT Realty的收購，提升成本協同效應13%。
- 水晶湖鎮中心的收購被認為是一次理想的時機選擇，因為大型資產的價格折扣較小型資產更具吸引力。
- Kimco的多用途專案達成了12,000個公寓單位的目標，比預期提前一年完成。
未來展望 - 2025年的FFO預期範圍為每股1.70至1.72美元，增長率為3%至4.2%。
- 預計同店NOI增長至少2%，考慮到近期破產的影響。
- 計劃進一步擴大混合用途投資組合，並專注於核心投資和結構性投資。
分析師關注重點 - 分析師關注公司如何處理近期零售商破產帶來的空置問題。
- 關注公司在2025年的資本配置策略，特別是地面租賃和開發權的出售。
- 對於小型商鋪的租賃增長潛力以及公司如何突破目前的佔用率瓶頸表示關注。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/31
- 公告稅後EPS 0.43 美元
- 機關估稅後EPS 0.41 美元
- 預估差幅 +4.88%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q3 2024 Earnings Call TranscriptKimco Realty財報超預期，RPT整合助力未來增長！Kimco Realty在2024年第三季度的表現超出市場預期，主要得益於成功整合RPT資產和強勁的租賃需求。公司不僅提高了全年FFO指引，還展示了其在高質量零售地產市場中的競爭優勢。展望未來，公司計劃進一步利用其多樣化的投資組合和強大的運營平臺，以實現持續增長。分析師對公司的資本配置策略、潛在收購機會以及如何應對通脹等問題表示關注。財報表現 - 第三季度FFO為2.874億美元，每股0.43美元，與去年同期相比增長7.5%。
- 總NOI與去年同期相比增長15%，達到3.941億美元。
- 同店NOI增長3.3%，主要由於更高的最低租金和快速的租金開始。
- 提高全年FFO每股指引至1.64至1.65美元。
重點摘要 - 成功整合RPT資產，超出NOI和運營協同效應預期。
- 小型商店和大型商店的佔用率均有所提高。
- 新租約租金差距達到41.9%，連續12個季度保持兩位數增長。
- 增加了四個雜貨店錨定的資產，使年度基礎租金的比例提高到84%。
未來展望 - 預計2025年將繼續受益於強勁的就業市場和健康的消費支出。
- 計劃進一步壓縮已簽未開的租賃管道，增強同店NOI增長。
- 將探索更多的收購機會，包括可能從夥伴處獲得的資產。
- 可能會考慮出售部分公寓權益以回收資金投入高增長的購物中心。
分析師關注重點 - RPT和Weingarten交易的超預期表現。
- 小型商店租賃的進展及其對2025年的影響。
- 結構性投資計劃的潛在轉換機會。
- 通脹對租金定價和資產價值的影響。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 0.41 美元
- 機關估稅後EPS 0.4 美元
- 預估差幅 +2.5%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q2 2024 Earnings Call TranscriptKimco Realty Q2 2024財報電話會議：強勁表現與未來展望，股價有望再創新高！Kimco Realty在Q2 2024的財報中展示了強勁的業績表現，超出市場預期。公司受益於其高質量、以雜貨店為主的開放式購物中心組合，並且租賃需求持續強勁。管理層對未來展望樂觀，預計將繼續推動租金增長和提高佔用率。此外，公司還成功進行了一些結構性投資，進一步鞏固其財務狀況。整體而言，Kimco Realty的穩健表現和積極的未來展望使其成為投資者關注的焦點。財報表現 - Q2 2024 FFO為$276百萬，每股$0.41，高於去年同期的$243.9百萬，每股$0.39。
- 總 NOI 為 $387.9 百萬，與去年同期相比增長 $45.8 百萬。
- 同店 NOI 增長 3%，主要由於更快的租金開始和較高的最低租金。
重點摘要 - 簽署了144份新租約，總面積669,000平方英尺，租金差異26.3%。
- 更新和選項租約338份，平均租金差異9%。
- 總租賃量達到230萬平方英尺，綜合租金差異11.7%。
- 小型商店佔用率達到91.7%，與2023年第四季度的歷史最高水平持平。
未來展望 - 預計全年FFO每股範圍從$1.56-$1.60上調至$1.60-$1.62。
- 同店NOI增長預期從2.25%-3%上調至2.75%-3.25%。
- 預計2024年的收購範圍為$300-$350百萬，包括結構性投資。
分析師關注重點 - 租賃活動和佔用率的提升速度及其對FFO的影響。
- RPT組合的小型商店佔用率提升潛力。
- 結構性投資的回報和未來收購機會。
- 經濟環境對消費者支出的影響及其對公司業績的影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/02
- 公告稅後EPS 0.39 美元
- 機關估稅後EPS 0.38 美元
- 預估差幅 +2.63%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q1 2024 Earnings Call Transcript金科房地產Q1財報超預期，RPT併購效益顯著！金科房地產公司（Kimco Realty Corporation）在2024年第一季度的財報表現超出市場預期。公司成功整合了RPT資產，並實現了高於預期的成本協同效應和租賃收入增長。該季度的同店淨營運收入（NOI）增長3.9%，總體出租率達到96%。管理層對未來展望樂觀，並上調了全年FFO和同店NOI指引。分析師關注點包括信用損失、併購整合進展及未來投資機會。財報表現 - FFO為每股0.39美元，包含併購費用後為0.43美元，高於去年同期的0.39美元。
- 同店NOI增長3.9%，高於市場預期。
- 總體出租率達到96%，與去年同期相比提高20個基點。
重點摘要 - 成功整合RPT資產，併購效益顯著。
- 租賃活動強勁，簽署了143份新租約，租賃利差達35.5%。
- 小型商鋪出租率與去年同期相比提高80個基點至91.5%。
未來展望 - 上調全年FFO指引至1.56-1.60美元，排除併購費用後增長3.2%。
- 預計全年同店NOI增長2.25%-3%，高於之前的1.5%-2.5%。
- 持續專注於削減非核心支出，並在高通脹環境中尋求增長。
分析師關注重點 - 信用損失的變化及其對全年業績的影響。
- RPT併購整合進展及其帶來的協同效應。
- 未來投資機會，包括潛在的收購和結構性投資。
- 小型商鋪的租賃活動及其對整體出租率的影響。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/08
- 公告稅後EPS 0.39 美元
- 機關估稅後EPS 0.39 美元
- 預估差幅 -%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q4 2023 Earnings Call Transcript金科房地產創紀錄租賃活動，展望2024年持續增長！金科房地產公司（Kimco Realty Corporation）在2023年第四季度表現強勁，創下了超過15年來最高的季度租賃增長。公司成功完成了RPT收購，並預計這將對2024年的戰略計劃產生積極影響。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司仍然看好未來的增長潛力，特別是在小型商店和混合用途物業方面。分析師關注點包括租賃擴展、資本回收和未來的重建機會。財報表現 - 第四季度FFO為每股0.39美元，高於去年同期的0.38美元。
- 同店淨營運收入（NOI）增長3.2%，全年增長2.4%，超出預期。
- 總佔用率達到96.2%，創下15年來最高季度增長70個基點。
重點摘要 - 成功完成RPT收購，預計將帶來顯著增值。
- 簽署了超過100萬平方英尺的新租賃合同，創10年來最高季度水平。
- 小型商店佔用率達到91.7%，創歷史新高。
- 吸收了大部分Bed Bath & Beyond空置空間，租賃利差達43%。
未來展望 - 預計2024年FFO指導範圍為每股1.58至1.62美元，低於長期目標的3-5%增長率。
- 預計同店NOI增長1.5%至2.5%，包含RPT資產。
- 計劃出售2.5億至3.5億美元的非核心資產，主要集中在RPT資產。
分析師關注重點 - 租賃擴展和租賃利差的持續增長。
- RPT收購後的小型商店佔用率提升潛力。
- 資本回收和再投資策略，包括結構性投資和優先股權。
- 混合用途物業的重建和增值機會，如Mary Brickell Village。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/26
- 公告稅後EPS 0.4 美元
- 機關估稅後EPS 0.39 美元
- 預估差幅 +2.56%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q3 2023 Earnings Call Transcript金科房地產第三季財報超預期，股息上調4.3%！金科房地產公司（Kimco Realty Corporation）在2023年第三季度的財報表現超出市場預期，並上調了全年指引和股息。儘管面臨高利率和經濟不確定性，公司仍然展示了強勁的租賃活動和穩健的財務狀況。小型商店的佔用率達到歷史新高，租賃擴展率也創下六年來最高。未來，公司將繼續專注於現金流增長和風險管理，以應對潛在的市場挑戰。財報表現 - 第三季度FFO為每股0.40美元，高於去年同期的0.41美元。
- 營運收入與去年同期相比增加330萬美元，主要由於最低租金收入增加1260萬美元。
- 小型商店佔用率達到91.1%，創歷史新高。
- 新租賃的租賃擴展率為34.9%，續租和選項的租賃擴展率為8.8%。
重點摘要 - 簽署了457份租約，總計210萬平方英尺。
- 整體佔用率僅下降30個基點至95.5%。
- 預計第四季度將開始看到部分Bed Bath & Beyond空置店面的租金收入。
- 完成了Stonebridge at Potomac Town Center的收購，這是一個位於華盛頓特區的500,000平方英尺的生活方式中心。
未來展望 - 上調全年同店淨營運收入（NOI）增長指引至1.75%-2.25%。
- 將全年FFO指引範圍上調至1.56-1.57美元。
- 預計RPT Realty的合併將在明年初完成，並將帶來顯著的GNA協同效應和營運費用改善。
分析師關注重點 - 高利率環境對租戶擴展計劃的影響。
- RPT Realty合併後的資產剝離計劃及其對公司整體組合的影響。
- 小型商店佔用率和租賃擴展率的持續增長潛力。
- 結構性投資機會的回報標準和未來增長預期。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/07/27
- 公告稅後EPS 0.39 美元
- 機關估稅後EPS 0.39 美元
- 預估差幅 -%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q2 2023 Earnings Call Transcript金科房地產Q2財報超預期，租賃需求強勁，未來展望樂觀！金科房地產公司（Kimco Realty Corporation）在2023年第二季度的財報表現優異，租賃需求強勁，特別是小型商店和大型錨定租戶的需求。公司成功簽訂了153份新租約，總面積超過65萬平方英尺，並且租金上漲顯著。儘管面臨Bed Bath & Beyond破產帶來的空置挑戰，公司仍能迅速填補空缺，並預計未來將有更多增長機會。管理層對未來展望樂觀，並計劃進一步擴大投資組合。財報表現 - FFO為2.439億美元，每股0.39美元，略低於去年同期的2.464億美元，每股0.40美元。
- 同店淨營運收入（NOI）增長2.3%，若排除前期收款影響，增長達3.2%。
- 新租約租金上漲25.3%，整體租賃擴展率為9.9%。
重點摘要 - 簽訂了153份新租約，總面積超過65萬平方英尺。
- 小型商店佔用率增至91%，接近歷史最高水平。
- 成功填補Bed Bath & Beyond空置，並針對剩餘19個空間有積極活動。
- 混合用途開發項目進展順利，住宅單位數量增加。
未來展望 - 預計第三季度因Bed Bath & Beyond空置率會有所下降，但整體租賃需求強勁，未來增長可期。
- 計劃進一步擴大投資組合，包括潛在的收購和結構性投資。
- 管理層對未來的租賃環境和消費者支出持樂觀態度。
分析師關注重點 - Bed Bath & Beyond空置空間的填補進度及相關資本支出。
- 小型商店和大型錨定租戶的租賃需求趨勢。
- 收購和結構性投資的具體機會及回報預期。
- 保持強勁的資產負債表和流動性策略。
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/27
- 公告稅後EPS 0.39 美元
- 機關估稅後EPS 0.39 美元
- 預估差幅 -%
Kimco Realty Corporation (KIM) Q1 2023 Earnings Call Transcript金科房地產Q1財報超預期，租賃需求強勁，未來展望樂觀！金科房地產公司（Kimco Realty Corporation）在2023年第一季度表現出色，超過市場預期。公司實現了4.5百萬平方英尺的租賃，並且新租賃擴展率達到44%，創下五年新高。儘管面臨高利率和經濟不確定性，公司仍保持穩健的業績。未來展望方面，公司預計將繼續受益於高質量的雜貨店錨定資產和多樣化的租賃需求，並計劃利用其強大的流動性進行戰略性投資。財報表現 - FFO為每股0.39美元，符合市場預期。
- 同店淨營運收入（NOI）增長1.4%，若排除信用損失影響，增長可達4.2%。
- 新租賃擴展率達44%，創五年新高。
- 占用率增加10個基點，達到98.2%。
重點摘要 - 完成4.5百萬平方英尺的租賃，顯示強勁的租賃需求。
- 雜貨店錨定資產和多樣化的租賃需求推動業績增長。
- 高保留率達90%，顯示租戶對公司資產的高度認可。
- 成功處理Bed Bath & Beyond破產影響，積極重新出租相關空間。
未來展望 - 預計未來租賃需求將持續強勁，特別是在雜貨店錨定資產方面。
- 公司計劃利用強大的流動性進行戰略性投資，包括收購和結構性投資。
- 預計同店淨營運收入增長將超過歷史平均水平，反映出強勁的內部增長動力。
分析師關注重點 - Bed Bath & Beyond破產對公司的具體影響及重新出租進展。
- 小型商鋪租賃需求及其對公司業績的影響。
- 公司在當前資本市場環境下的投資策略和資本配置優先級。
- 未來幾季的同店淨營運收入增長預期及其驅動因素。
