Kellanova Q1銷售不如預期！外匯影響與需求疲軟致業績下滑
3 小時前
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家樂氏成立於 1906 年，是全球領先的穀物、餅乾、薄脆餅乾和其他包裝食品的製造商和營銷商。其產品在 21 個國家/地區生產，並在 180 多個國家/地區銷售。其產品組合包括Special K、Frosted Flakes、Froot Loops、Rice Krispies、Pop-Tarts、Eggo、Kashi和Morningstar Farms等知名品牌。該公司在 2012 年將 Pringles 品牌添加到其產品組合中。其本土以外的銷售佔家樂氏綜合銷售基礎的 40% 左右。該公司打算在 2023 年年底前將其全球零食部門從其北美穀物和植物替代部門中分離出來。
- 成交量297.09 萬
- 總市值285.74 億
- 產業非耐用消費品
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 32
- 31.92
- 32.33
- 31.24
- 30.83
季增長率(%)
- 193.85
- -0.25
- 1.28
- -3.37
- -1.31
現金流量表
經營現金流(億)
- 3.64
- 3.76
- 5.53
- 4.67
- -
季增長率(%)
- 48.57
- 3.3
- 47.07
- -15.55
- -
資產負債表
總資產(億)
- 153
- 153
- 158
- 156
- -
總負債(億)
- 121.63
- 119.92
- 121.13
- 118.53
- -
資產負債率(%)
- 79.42
- 78.38
- 76.84
- 75.84
- -
財務比率
EPS(元)
- 0.78
- 1.01
- 1.07
- 1.06
- 0.88
季增長率(%)
- 875
- 29.49
- 5.94
- -0.93
- -16.98
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/03
現金股利
0.57美金
殖利率
0.69%
股票分割
-
現金股利
- 2.31
- 2.34
- 2.34
- 2.26
- 0.57
殖利率(%)
- 3.71
- 3.33
- 3.81
- 3.34
- 0.69
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/03 | 0.57 | 0.69 | - |
2024/12/02 | 0.57 | 0.7 | - |
2024/09/03 | 0.57 | 0.71 | - |
2024/06/03 | 0.56 | 0.93 | - |
2024/02/29 | 0.56 | 1 | - |
關於家樂氏
財報會議
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 1.01 美元
- 機關估稅後EPS 0.9 美元
- 預估差幅 +12.22%
Kellanova (K) Q2 2024 Earnings Call TranscriptKellanova 2024 Q2財報超預期，股價有望大漲！CEO揭示未來增長策略Kellanova在2024年第二季度的財報表現超出市場預期，顯示其在品牌投資和創新方面的努力取得了顯著成效。公司提高了全年指引，預計下半年將持續增長。CEO Steve Cahillane強調，公司將繼續專注於創新和品牌建設，以應對市場挑戰並推動未來增長。分析師們關注的重點包括北美和歐洲市場的價格策略及創新產品的推出。財報表現 - 第二季度有機銷售額增長4%，符合長期目標範圍
- 調整後營業利潤與去年同期相比增長16%，超出預期
- 每股收益與去年同期相比增長14%，高於市場預期
- 自由現金流持續增加，淨債務有所減少
重點摘要 - 北美市場回歸全面商業活動，Pringles表現突出
- 歐洲市場面臨挑戰，但預計下半年將恢復增長
- 拉丁美洲市場表現強勁，墨西哥和巴西貢獻顯著
- EMEA區域受尼日利亞貨幣影響，但其他市場表現良好
- 創新產品如Pringles Mingles和Cheez-It在不同市場推出
未來展望 - 提高全年有機銷售增長指引至約3.5%
- 預計全年調整後營業利潤在18.75億至19億美元之間
- 預計全年每股收益在3.65至3.75美元之間
- 預計自由現金流將超過10億美元
- 預計毛利率和營業利潤率將持續改善
分析師關注重點 - 北美市場的價格策略和促銷活動效果
- 歐洲市場的創新產品推出及其對銷售的影響
- 奈及利亞市場的價格彈性和消費者反應
- 創新產品如Pringles Mingles和Cheez-It的市場接受度
- 下半年品牌投資和商業活動的進一步計劃
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/02
- 公告稅後EPS 1.01 美元
- 機關估稅後EPS 0.85 美元
- 預估差幅 +18.82%
Kellanova (K) Q1 2024 Earnings Call TranscriptKellanova Q1財報超預期，全年展望信心大增！Kellanova在2024年第一季度表現強勁，銷售增長、利潤率和現金流均超出預期。公司重申了全年指引，並對未來充滿信心。儘管面臨挑戰，Kellanova通過提高價格和擴大新興市場的業務，實現了有機增長。未來，公司將繼續投資品牌建設和市場擴展，特別是在拉丁美洲和歐洲市場。分析師關注點包括消費者行為變化、私有品牌競爭以及供應鏈效率。財報表現 - 銷售增長、利潤率和現金流均超出預期
- 有機銷售增長5%，主要由價格調整驅動
- 調整後營業利潤與去年同期相比強勁增長
- 每股收益增長與營業利潤相似
- 自由現金流表現良好
重點摘要 - 公司重申2024年全年指引，並增加信心
- 北美市場利潤顯著增長，供應鏈效率提升
- 歐洲市場持續增長，Pringles表現突出
- 拉丁美洲市場有機銷售增長5%
- 新興市場如尼日利亞面臨貨幣貶值挑戰，但仍保持增長
未來展望 - 預計全年有機銷售增長3%以上
- 營業利潤率預計超過14%
- 每股收益預計在$3.55至$3.65之間
- 自由現金流預計約為10億美元
- 將加大品牌投資和市場擴展，特別是Cheez-It在歐洲的推廣
分析師關注重點 - 消費者行為變化及其對銷售的影響
- 私有品牌競爭壓力
- 供應鏈效率和成本控制
- 新興市場的貨幣風險
- 品牌投資回報和市場擴展策略
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/08
- 公告稅後EPS 0.78 美元
- 機關估稅後EPS 0.74 美元
- 預估差幅 +5.41%
Kellanova (K) Q4 2023 Earnings Call TranscriptKellanova Q4財報超預期，2024年展望樂觀，股價有望大漲！Kellanova在2023年第四季度的財報表現超出市場預期，淨銷售額、營業利潤和每股收益均優於指引範圍。公司成功完成了轉型分拆，並在挑戰性行業條件下保持強勁的有機增長。展望2024年，公司重申了其指引，預計淨銷售額和營業利潤將持續增長，並計劃進一步擴大Pringles在新興市場的產能。分析師對公司的創新和市場需求生成策略表示關注。財報表現 - 淨銷售額增長約7%，高於市場預期
- 營業利潤與去年同期相比增長30%，超出指引範圍
- 每股收益與去年同期相比增長19%，優於市場預期
- 自由現金流達到9.68億美元，高於預期
重點摘要 - 成功完成轉型分拆，未受影響地交付結果
- 新興市場表現強勁，特別是非洲市場
- 恢復了因去年成本上升和供應障礙而受壓的利潤率
- 加速股票回購，進一步強化財務靈活性
未來展望 - 重申2024年指引，預計淨銷售額增長3%以上
- 預計營業利潤將達到18.5億至19億美元，增長中包含2%的匯率負面影響
- 計劃在新興市場擴大Pringles產能，並啟動兩項生產設施優化項目
- 預計2024年所有四個地區的利潤率將擴大
分析師關注重點 - 創新產品和市場需求生成策略的具體實施
- 北美市場的恢復情況及其對銷售增長的影響
- 生產設施優化項目的進展及其對利潤率的影響
- 匯率波動對財務表現的影響
- 股票回購計劃的進一步細節
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/08
- 公告稅後EPS 1.03 美元
- 機關估稅後EPS 0.91 美元
- 預估差幅 +13.19%
Kellanova (K) Q3 2023 Earnings Call TranscriptKellanova第三季財報超預期，展望樂觀！北美市場回歸促銷活動，國際業務強勁增長Kellanova在2023年第三季度的表現超出市場預期，實現了4%的有機銷售增長和10%的調整後營運利潤增長。儘管面臨消費者財務壓力和價格彈性回升，公司仍成功恢復毛利率並增加品牌投資。未來展望中，公司預計第四季度將保持在長期增長目標範圍內，特別是國際市場的強勁表現將抵消北美市場的挑戰。分析師關注點包括定價策略、促銷活動和創新計劃。財報表現 - 有機淨銷售增長4%，符合全年指引
- 調整後營運利潤增長10%，超出市場預期
- 調整後每股收益下降2%，但年初至今增長2%
- 自由現金流達到8.94億美元，高於去年
重點摘要 - 第三季度前的分拆準備工作順利完成
- 毛利率恢復快於預期，達到疫情前水平
- 品牌投資增加，特別是在Pringles和Cheez-It等核心品牌上
- 國際市場（AMEA和拉丁美洲）持續強勁增長
未來展望 - 預計第四季度有機淨銷售增長將保持在長期目標範圍內
- 北美市場將逐步恢復促銷活動和創新計劃
- 預計2024年將實現銷售和利潤的長期增長目標
- 新興市場將繼續推動整體增長
分析師關注重點 - 定價策略和價格彈性對銷售量的影響
- 促銷活動和創新計劃的具體時間表和效果
- 新興市場的增長潛力和風險管理
- 毛利率和營運利潤的進一步恢復情況
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/03
- 公告稅後EPS 1.25 美元
- 機關估稅後EPS 1.11 美元
- 預估差幅 +12.61%
Kellogg Company (K) Q2 2023 Earnings Call Transcript凱洛格Q2財報超預期，毛利率提前回升，全年指引再度上調！凱洛格公司（Kellogg Company）在2023年第二季度表現優異，超出市場預期。公司實現了7%的有機銷售增長和14%的調整後營業利潤增長，主要得益於供應鏈瓶頸和短缺的緩解。基於這些強勁的業績，公司再次上調了全年銷售、利潤和每股收益指引。此外，公司積極推進分拆計劃，預計將在第四季度完成。分析師關注點包括未來的消費者行為變化和促銷活動的影響。財報表現 - 有機銷售增長7%，高於市場預期
- 調整後營業利潤增長14%，超出預期
- 調整後每股收益增長5%，符合預期
重點摘要 - 全面提升的毛利率，提前回升
- 各地區和品類均實現銷售增長
- 積極推進社會和環境項目
- 分拆計劃進展順利，預計第四季度完成
未來展望 - 上調全年有機銷售增長指引至約7%
- 上調全年調整後營業利潤增長指引至9%-10%
- 預計全年調整後每股收益下降1%-2%，但仍在上調範圍內
- 預計全年現金流在10億至11億美元之間
分析師關注重點 - 消費者行為變化及其對銷量的影響
- 促銷活動和品牌投資的效果
- 分拆後兩家公司的戰略和財務前景
- 新興市場特別是尼日利亞貨幣貶值的影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/04
- 公告稅後EPS 1.1 美元
- 機關估稅後EPS 1 美元
- 預估差幅 +10%
Kellogg Company (K) Q1 2023 Earnings Call Transcript凱洛格Q1財報超預期，全年展望上調！供應鏈瓶頸緩解，利潤率回升凱洛格公司（Kellogg Company）在2023年第一季度表現強勁，超出預期。公司報告14%的有機淨銷售增長和18%的調整後營業利潤增長，並上調了全年的財務指引。供應鏈瓶頸和短缺問題逐漸緩解，利潤率有所回升。未來，公司將繼續專注於品牌建設、創新和擴大市場份額，並計劃在第四季度完成分拆，成立兩家獨立公司Kellanova和WK Kellogg Co.。財報表現 - Q1有機淨銷售增長14%，超出市場預期
- 調整後營業利潤增長18%，高於預期
- 調整後每股收益與去年同期相比增長3%，符合預期
- 現金流量下降，符合預期
重點摘要 - 連續四個季度實現雙位數有機淨銷售增長
- 各地區和主要品類均實現廣泛增長
- 供應鏈瓶頸和短缺問題逐漸緩解
- 品牌建設和創新投資持續增加
- 分拆工作進展順利，計劃在第四季度完成
未來展望 - 上調全年有機淨銷售增長指引至6%-7%
- 上調全年調整後營業利潤增長指引至8%-10%
- 預計全年調整後每股收益下降1%-3%，符合市場預期
- 預計全年現金流量為10億至11億美元，符合市場預期
分析師關注重點 - 供應鏈瓶頸和短缺問題的進一步改善情況
- 品牌建設和創新投資的具體細節和效果
- 分拆後兩家公司Kellanova和WK Kellogg Co.的財務結構和戰略
- 通脹對成本的影響及其管理策略
- 市場需求彈性和價格策略的調整
