聯邦房地產投資信託宣佈高達3億美元股票回購計畫，股東將受益！
2025/04/11 20:31
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Federal Realty Investment Trust 是一家專注於購物中心的零售房地產投資信託基金，在八個最大的大都市市場擁有優質物業。其投資組合包括對 101 處房產的權益，其中包括 2,340 萬平方英尺的零售空間和 2,600 多個多戶單元。 Federal 的零售組合包括雜貨中心、超區域中心、電力中心和混合用途城市中心。 Federal Realty 專注於在具有顯著增長的高度理想地區擁有資產，因此，其投資組合的平均人口密度和平均家庭收入中位數高於任何其他零售房地產投資信託基金。
- 成交量94.02 萬
- 總市值80.65 億
- 產業消費者服務
- 證券類別不動產投資信託
損益表
營業收入(億)
- 2.91812
- 2.91323
- 2.96052
- 3.03633
- 3.11444
季增長率(%)
- 1.82
- -0.17
- 1.62
- 2.56
- 2.57
現金流量表
經營現金流(億)
- 1.12615
- 1.4116
- 1.69723
- 1.44085
- 1.19595
季增長率(%)
- -25.39
- 25.35
- 20.23
- -15.11
- -17
資產負債表
總資產(億)
- 84
- 83
- 84
- 85
- 85
總負債(億)
- 52.8964
- 51.70625
- 52.42991
- 51.86805
- 51.72877
資產負債率(%)
- 62.7
- 62.51
- 62.26
- 61.17
- 60.68
財務比率
EPS(元)
- 0.76
- 0.66
- 1.32
- 0.7
- 0.74
季增長率(%)
- 13.43
- -13.16
- 100
- -46.97
- 5.71
技術分析
除權息
除權息日
2025/04/01
現金股利
1.1美金
殖利率
1.12%
股票分割
-
現金股利
- 4.26
- 4.3
- 4.34
- 3.28
- 2.2
殖利率(%)
- 3.55
- 4.23
- 4.35
- 3.1
- 2.1
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/04/01 | 1.1 | 1.12 | - |
2025/01/02 | 1.1 | 0.98 | - |
2024/10/01 | 1.1 | 0.96 | - |
2024/06/21 | 1.09 | 1.08 | - |
2024/03/12 | 1.09 | 1.06 | - |
關於Federal Realty Investment Trust
財報會議
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/13
- 公告稅後EPS 1.73 美元
- 機關估稅後EPS 1.73 美元
- 預估差幅 -%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q4 2024 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託公司創紀錄財報，展望2025年持續增長！聯邦房地產投資信託公司在2024年第四季度和全年均創下多項紀錄，包括租賃、收入和FFO（基金運作）每股收益。公司預計2025年將繼續增長，並在可比物業層面和底線收益層面上超越2024年。儘管經濟環境存在不確定性，公司對未來的展望仍然樂觀，特別是在辦公室需求回升和開發專案進展順利的情況下。財報表現 - 第四季度FFO每股收益為1.73美元，全年為6.77美元，均創歷史新高。
- 總收入首次突破季度3億美元和全年12億美元大關，分別與去年同期相比增長7%和6%。
- 可比物業租金增長11%，直線租金增長22%。
重點摘要 - 租賃活動強勁，第四季度簽署100份可比租約，總面積達649,000平方英尺。
- 2024年全年可比空間租賃達到240萬平方英尺。
- 佔用率達到96.2%，是近十年來最強水平。
- 股息連續第57年增加，達到每股4.40美元。
未來展望 - 預計2025年FFO每股收益在7.10至7.22美元之間，增長約5.8%。
- 預計可比物業收入增長3%至4%。
- 預計2025年底佔用率將達到95%。
- 開發和重建專案將帶來額外收入增長。
分析師關注重點 - 稅收抵免對FFO的影響及其納入FFO的原因。
- 收購活動的加速及其資金來源。
- 高佔用率下的租賃策略變化。
- 新市場擴充套件的潛力和策略。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/30
- 公告稅後EPS 1.71 美元
- 機關估稅後EPS 1.72 美元
- 預估差幅 -0.58%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q3 2024 Earnings Call TranscriptFederal Realty Investment Trust創下歷史新高，Q3 2024財報表現超預期！Federal Realty Investment Trust在2024年第三季度的財報中表現強勁，FFO每股收益達到歷史新高的$1.71，超出市場預期。公司在租賃活動上取得顯著進展，租賃生產力持續超越目標，並且租金增長顯著。未來展望樂觀，公司計劃繼續擴大其投資組合，包括潛在的收購和開發專案。儘管面臨一些經濟不確定性，公司對於其高階消費者市場的定位使其能夠在競爭激烈的零售環境中保持優勢。財報表現 - FFO每股收益為$1.71，創下歷史新高，超出市場預期。
- 租賃生產力持續增長，簽署了126份租約，總面積達到581,000平方英尺。
- 與去年同期相比租金增長14%，租賃需求強勁。
- 總體出租率達到95.9%，較上一季度提高60個基點。
重點摘要 - 公司在租賃活動上取得顯著進展，租賃生產力持續超越目標。
- 高階消費者市場的定位使公司在競爭激烈的零售環境中保持優勢。
- 公寓業務表現強勁，Darien專案完全出租。
- 公司正在洽談幾個市場主導的購物中心收購案。
未來展望 - 預計2024年FFO指引中值上調至$6.81，全年增長4%。
- 預計第四季度FFO每股收益為$1.77，範圍為$1.72至$1.82。
- 預計2025年將有更多的併購機會，並可能啟動新的開發專案。
- 預計租賃需求將持續強勁，支援未來的收入增長。
分析師關注重點 - 租賃活動的驅動因素及租金增長潛力。
- 收購機會的型別及市場情況。
- 開發與收購之間的資本配置平衡。
- 零售和辦公室租戶的信用風險。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 1.69 美元
- 機關估稅後EPS 1.68 美元
- 預估差幅 +0.6%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q2 2024 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託創下歷史新高！Q2 2024財報超越預期，未來展望光明！聯邦房地產投資信託（Federal Realty Investment Trust）在2024年第二季度表現強勁，創下每股基金運作收益（FFO）歷史新高，達到$1.69，超過市場預期。公司在租賃活動、併購交易和物業收入方面均取得顯著進展，並且未來展望樂觀。管理層對於未來的租賃環境持積極態度，預計全年將保持強勁增長。財報表現 - 每股基金運作收益（FFO）達到$1.69，超過分析師共識預期。
- 與去年同期相比增長率為3.7%，全年預期上調至$6.70至$6.88之間。
- 租賃活動創下歷史新高，總租賃面積達到594,000平方英尺。
重點摘要 - 住宅穩定物業的運營收入與去年同期相比增長6.7%。
- 收購了價值2.15億美元的Virginia Gateway和6000萬美元的Pinole Vista Crossing。
- 出售Santa Monica的Third Street Promenade資產，獲得1.03億美元。
- 簽署了122份可比租約，平均起始租金為每平方英尺$37.72。
未來展望 - 預計全年FFO增長將達到3.7%至5%。
- 預計租賃需求將持續強勁，全年租賃環境樂觀。
- 預計年底的佔用率將達到93.5%。
分析師關注重點 - 新收購資產的整合和未來增值潛力。
- 小型店鋪和主力店鋪的租賃佔用率提升。
- 開發和重開發項目的進展及其對未來收益的影響。
- 經濟環境變化對租戶需求和租金增長的影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/03
- 公告稅後EPS 1.64 美元
- 機關估稅後EPS 1.65 美元
- 預估差幅 -0.61%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q1 2024 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託創紀錄！Q1 2024財報超預期，零售租賃大爆發！聯邦房地產投資信託（Federal Realty Investment Trust）在2024年第一季度表現強勁，FFO每股收益達到$1.64，高於市場預期。公司錄得567,000平方英尺的零售租賃，租金增長9%，並簽署了190,000平方英尺的辦公室租賃合同。總體出租率達到94.3%，小型商店出租率提升至91.4%。公司未來展望樂觀，預計全年FFO指引上調至$6.67至$6.87。分析師關注點包括收購策略、租賃需求和利率影響。財報表現 - FFO每股收益：$1.64，高於市場預期
- 同店銷售增長：3.8%
- 總出租率：94.3%
- 小型商店出租率：91.4%
重點摘要 - 簽署了567,000平方英尺的零售租賃合同，租金增長9%
- 辦公室租賃合同達190,000平方英尺，包括PWC在One Santana West的141,000平方英尺租賃
- 總共簽署了117份商業租賃合同，涵蓋775,000平方英尺
- 住宅組合創下首季營運收入記錄，超過$1700萬
未來展望 - 上調2024年FFO指引至$6.67至$6.87，高於先前預期
- 預計同店銷售增長範圍上調至2.75%至4%
- 預計第三和第四季度FFO將逐步增加
- 將繼續專注於收購機會，特別是在鳳凰城、中南佛羅里達和北維吉尼亞等市場
分析師關注重點 - 收購策略及潛在交易
- 租賃需求和租金增長趨勢
- 利率變動對財務狀況的影響
- 混合用途開發項目的進展
- 資本化利息的趨勢和未來預測
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/13
- 公告稅後EPS 1.64 美元
- 機關估稅後EPS 1.64 美元
- 預估差幅 -%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q4 2023 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託創下歷史新高！2023年第四季度財報亮眼，展望未來更是充滿希望。聯邦房地產投資信託（Federal Realty Investment Trust）在2023年第四季度錄得每股收益1.64美元，全年達到6.55美元，創下歷史新高。儘管面臨600多萬美元的建設成本和較高的利息支出，公司仍實現了強勁的財務表現。展望未來，公司預計2024年將再創紀錄，並計劃通過擴大收購活動和重新開發項目來推動增長。分析師關注的重點包括辦公室租賃需求、租金定價能力以及潛在的收購機會。財報表現 - 第四季度每股收益1.64美元，全年達到6.55美元，創歷史新高
- 與市場預期相比，FFO增長3.8%，全年增長3.6%
- 與去年同期相比物業營運收入（POI）增長6.5%，全年增長7.2%
重點摘要 - 零售租賃需求持續強勁，第四季度完成100筆可比零售交易
- 混合用途物業的住宅和辦公產品表現優異，出租率達96%
- 新增217個住宅單位和16,000平方英尺的零售空間於費城Bala Cynwyd購物中心
未來展望 - 預計2024年每股收益在6.65至6.87美元之間，中點為6.76美元，增長超過3%
- 預計同店銷售增長2.5%至4%，中點為3.25%
- 預計2024年將新增9百萬至1千2百萬美元的物業營運收入
分析師關注重點 - 辦公室租賃需求及其對收入的影響
- 租金定價能力及合同條款的改善
- 潛在的收購機會及其對公司增長的貢獻
- 建設成本變化及其對新項目的影響
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/03
- 公告稅後EPS 1.65 美元
- 機關估稅後EPS 1.62 美元
- 預估差幅 +1.85%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q3 2023 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託 (FRT) Q3 2023 財報超預期，租賃需求強勁！聯邦房地產投資信託（FRT）在2023年第三季度的財報表現超出市場預期，FFO每股收益達到$1.65。公司簽署了大量新租約，顯示出高品質零售地產的強勁需求。儘管面臨更高的利率成本，公司仍保持穩健的財務狀況和未來展望。管理層對未來18至24個月內的租賃增長持樂觀態度，並計劃繼續進行戰略性資本部署。財報表現 - FFO每股收益為$1.65，高於市場預期的$1.62。
- 簽署了553,000平方英尺的新租約，租金增長11%（現金基礎）和21%（直線基礎）。
- 總收入和淨營運收入（POI）均超出內部預期。
重點摘要 - 簽署了95%的可比租約，總計超過1.6百萬平方英尺。
- 小型商店的租賃需求強勁，佔用率增加50個基點。
- 大型混合用途物業的租賃表現尤為強勁，零售和住宅佔用率分別達到97%和98%。
未來展望 - 預計未來18至24個月內，小型商店和大型租戶的佔用率將分別增加100和250個基點。
- 公司計劃在2024年繼續進行戰略性資本部署，包括潛在的收購機會。
- 對於2024年的詳細指引將在2023年年終電話會議上提供，但預計同店淨營運收入將持續增長。
分析師關注重點 - 高利率環境下的資本成本管理。
- 未來租賃增長的具體策略和目標。
- 混合用途物業的租賃進展，特別是Santana West的辦公室租賃情況。
- 潛在的資產出售和收購機會。
- 小型商店和大型租戶的租賃條款和租金增長趨勢。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/03
- 公告稅後EPS 1.67 美元
- 機關估稅後EPS 1.62 美元
- 預估差幅 +3.09%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q2 2023 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託創紀錄第二季度財報，FFO每股收益達$1.67！聯邦房地產投資信託（Federal Realty Investment Trust）在2023年第二季度創下歷史新高，FFO每股收益達到$1.67，超出市場預期和公司內部預測。該季度的租賃活動表現強勁，簽署了135份租約，總面積達652,000平方英尺。儘管面臨Bed Bath & Beyond等零售商破產的挑戰，公司仍然提高了全年FFO指引至$6.46-$6.58。未來展望樂觀，特別是在混合用途社區的需求持續增長。財報表現 - FFO每股收益達$1.67，超出市場預期。
- 總收入和租金收入均超過內部預測。
- 租賃活動強勁，簽署了135份租約，總面積達652,000平方英尺。
重點摘要 - 簽署107份可比租約，平均租金為每平方英尺$35.34，比前租戶最後一年租金高7%。
- 小型店鋪的租賃率和實際佔用率均有所提升。
- 混合用途社區如Assembly Row、Bethesda Row等表現突出，零售租賃佔用率達98%。
未來展望 - 提高全年FFO指引至$6.46-$6.58，顯示對未來業績的信心。
- 預計2024年將有更多租金收入來自重新出租的Bed Bath & Beyond位置。
- 對於混合用途社區的需求持續增長，特別是在矽谷等地區。
分析師關注重點 - 混合用途社區的租賃情況及其對公司整體業績的影響。
- Bed Bath & Beyond等零售商破產對公司的短期和中期影響。
- 公司在高利率環境下的資本配置策略，包括潛在的收購和再融資計劃。
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/05
- 公告稅後EPS 1.59 美元
- 機關估稅後EPS 1.57 美元
- 預估差幅 +1.27%
Federal Realty Investment Trust (FRT) Q1 2023 Earnings Call Transcript聯邦房地產投資信託創歷史新高！Q1財報超預期，租賃需求強勁！聯邦房地產投資信託（Federal Realty Investment Trust）在2023年第一季度表現強勁，每股FFO達到1.59美元，超過市場預期並創下歷史新高。公司簽署了101份可比租約，租金增長顯著，特別是在小型商店和混合用途物業方面。儘管面臨Bed Bath & Beyond破產等挑戰，公司對未來展望保持樂觀，預計將繼續受益於高需求的零售和住宅市場。財報表現 - 每股FFO達到1.59美元，超過市場預期
- 簽署了101份可比租約，租金增長11%（現金基礎），24%（直線基礎）
- 小型商店佔用率增加50個基點，總佔用率為92.6%
重點摘要 - 簽署四份新的雜貨店租約，提升租金收入
- 混合用途物業需求強勁，零售出租率達98%
- 出售一處小型雜貨店中心，收購Huntington Square Shopping Center的費用權益
未來展望 - 預計2023年FFO指引範圍為每股6.38至6.58美元
- 將繼續推進740百萬美元的重建和擴建項目
- 預計小型商店和混合用途物業將持續增長，帶動租金收入上升
分析師關注重點 - 租賃需求是否能持續保持強勁
- Bed Bath & Beyond破產對公司的影響
- 混合用途物業的租金增長潛力
- 資本回收和再投資策略
- 經濟不確定性對租戶穩定性的影響
