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AI 商業化全面推進，AWS 迎來下一個平台級成長循環
在進入 2025 年的科技產業中，人工智慧已從模型競賽邁向更現實的「部署與商業化」階段，而亞馬遜(AMZN)的 AWS re:Invent 2025 正站在這波產業轉折的中心。本屆大會的核心並非單純展示新模型，而是直接展示 AI 如何變成企業營運的「行動代理」，透過 Agentic AI 主動執行業務流程、理清複雜指令，甚至接管客服、支付、營運等任務，讓 AI 從工具上升為企業流程的一部分。這個趨勢與亞馬遜雲端平台價值的提升深度綁定。
AWS 本身已是亞馬遜最具獲利能力的部門，2025 年第三季更貢獻超過半數營業利益。當 AI 成為核心雲端服務的一部分、企業 AI 導入速度加快、各大企業開始擴大 AI 預算，AWS 正處於下一輪高速增長的起點。從 re:Invent 大會前的消息即可看出，亞馬遜不再只強調算力與儲存，而是開始強調 AI 在企業內部「落地」後所能帶來的轉換成本、營運黏著、跨平台協作等價值。
在微軟 Azure 借助 OpenAI 強化企業 AI 能力、Google Cloud 加速 Gemini 與跨雲部署工具的情況下，AWS 必須提供更全面、更直接導向營運的 AI 戰略。本屆 re:Invent 便是亞馬遜向外宣示「雲端平台進入下一輪競爭格局」的關鍵舞台。從這個角度來看，本屆活動不僅關乎新技術，更關乎 AWS 能否保持雲端霸主地位，並進一步推動亞馬遜的估值向平台型科技巨頭靠攏。
Agentic AI 改寫企業 IT 流程，AWS Transform 與 Bedrock 構築平台新護城河
本屆 re:Invent 最關鍵的技術訊號，是 AWS 以 Agentic AI（自主代理 AI）作為雲端平台未來十年的導航核心。這類 AI 不僅能提供回應或建議，而是能理解任務、分解步驟並主動完成操作，等同於企業工作流程的「自動化員工」。今年亞馬遜最具破壞性的技術更新，就是將這類 AI 能力直接整合到 Transform 與 Bedrock 之中。
AWS Transform 的革新意義深遠
全球大型企業將近三分之一的 IT 資源被耗費在遺留系統維護與技術債務上，而 Transform 新增的 Agentic AI 能力讓 AI 可以自行分析、重構、移植與測試企業舊系統，包含 .NET、SQL Server 到 UI Framework，全流程自動化，過去需要人力數月才能完成的工程現在只需數天便可完成。Air Canada 的示範案例證明成本可降低 70%，效率提升五倍以上。這讓 AWS 不只是雲服務供應商，更變成企業核心 IT 架構升級的主導者。
Amazon Bedrock 的價值也進一步擴張
當企業資料愈來愈多呈現影音形式時，TwelveLabs Marengo 3.0 影片理解模型的加入，讓 AWS 成為第一家能提供完整影片語意理解能力的雲平台。這意味著企業可直接在 AWS 內完成影音搜尋、監控分析、運動追蹤、多語言內容解析等高階任務。Bedrock 的定位已不只是模型托管，而是企業多模態資料運算與 AI 業務化的中心樞紐。
這兩項服務強化了 AWS 的平台護城河：Transform 鎖定企業核心後端，Bedrock 則鎖定企業資料價值擴展，兩者結合形成「AI 接管企業營運流程」的長期戰略。這些能力使 AWS 更難被替代，提高企業黏著度，也創造未來多年穩定的高毛利成長曲線。
跨雲合作、語音 AI 與產業落地案例強化 AWS 的平台滲透力
AWS 與 Google Cloud 的多雲互聯（Interconnect – Multicloud）是今年最具象徵性的合作。雲端巨頭從過去的「割據競爭」轉為「互通共存」，目的在於降低客戶導入門檻，並確保大企業在多雲環境中仍以 AWS 為主要運算平台。這種策略性的讓步反而擴大 AWS 的 TAM（可服務市場），並降低大型客戶離開 AWS 的可能性。
語音 AI 與客服系統則在 Amazon Connect 大幅升級後跨入新階段。支援 Deepgram 與 ElevenLabs 等第三方語音技術，使 AWS 可處理更自然、更即時、更高解析度的語音互動。當 AI 能自動處理客服任務、提供商品推薦甚至執行身份驗證時，AWS 可望在語音商務與 AI 客服市場取得先發優勢。
Lyft、Nissan、Visa、BlackRock 等合作則展示 AWS 在運輸、汽車、支付與金融市場的實際滲透成果。這些案例象徵 AWS 的 AI 能力已不再局限於開發者工具，而是全面深入企業運營核心，擴大後續商業化與訂閱型收入的可預期性。
AWS 正啟動「AI 企業操作系統」布局，亞馬遜迎來估值重估契機
綜合 re:Invent 釋出的訊號，亞馬遜正在利用 AI 重塑雲端服務的定義。從 Transform 的企業現代化、Bedrock 的跨模態 AI 到 Connect 與多雲互聯的生態布局，AWS 正打造新一代的「AI 企業操作系統」。
當企業 AI 化浪潮加速、產業資料量爆炸、跨部門流程自動化需求上升，AWS 的定位將愈來愈接近不可或缺的數位基礎建設。這不僅強化亞馬遜雲端業務高毛利率，也可能推動亞馬遜重新進入估值擴張周期。未來 re:Invent 的數據、導入速度與企業採用情況，將是投資人評估亞馬遜是否正式進入下一輪長期成長階段的關鍵。
台股相關供應鏈或概念股
廣達(2382)：廣達旗下雲達（Quanta Cloud Technology, QCT）是全球最大AI伺服器代工廠之一，為AWS長期供應高效能伺服器，特別是搭載輝達GPU的解決方案。此次OpenAI與AWS擴大部署，將直接推升廣達AI伺服器出貨與營收貢獻。
台光電(2383)：台光電生產高頻高速PCB材料(CCL)，廣泛應用於AI伺服器主板與高速交換機。AWS與OpenAI擴建資料中心，對高速PCB材料需求同步增長，台光電將為最大受益者之一。
奇鋐(3017)：奇鋐是全球主要的伺服器與AI晶片散熱解決方案供應商，供應包含液冷（Liquid Cooling）與VC均熱板等技術。輝達GB200/GB300功耗高、發熱量大，散熱需求同步擴增，奇鋐將顯著受惠。
健策(3653)：健策主攻伺服器與GPU散熱結構件（如均熱片、散熱模組），為輝達、超微(AMD)與多家伺服器品牌供應鏈之一。隨著AI伺服器大量出貨，其高單價散熱產品營收動能強勁。
緯穎(6669)：緯穎是緯創轉投資、專注於雲端資料中心伺服器製造的公司，AWS、Meta、Google等都是主要客戶。此次AWS大幅擴建AI基礎設施，有望使緯穎AI伺服器需求進一步爆發。
