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【美股新聞】「這兩檔」成長動能強勁，有望成為下一個Palantir！

・ 2025 年 01 月 02 日

放大鏡短評

Palantir (PLTR) 2024年股價飆升349%，主要受益於AI業務快速增長及指數納入的資金流入。然而，其市銷率高達72倍，顯示估值已大幅偏離基本面。高估值意味著市場對未來增長有極高期待，任何增速放緩都可能引發大幅回調。相較之下，估值更合理且業務模式穩健的Axon (AXON) 和MercadoLibre (MELI) 也是值得入手的長期標的，投資者可考慮分散投資，避免押注高估值單一個股。

新聞資訊

1. Palantir (PLTR) 成為2024年焦點明星

股價表現亮眼：Palantir股價在2024年飆升349%，成為今年股市最大贏家之一。
營運表現優秀：營收增速逐季加快，營運利潤率擴大，顯示業務穩步成長。
戰略轉型成功：由原本專注於政府數據分析的利基市場，轉向服務更多商業客戶，並廣泛應用於人工智慧(AI)及其他領域。
進入主要指數：被納入S&P 500及Nasdaq-100，進一步鞏固市場地位，吸引更多資金流入。
估值壓力：目前市銷率高達72倍，遠超S&P 500平均值，意味即使未來盈利能與營收持平，其估值仍處於極高水平。若增長稍有放緩，股價可能面臨回調壓力。

2. Axon Enterprise (AXON)：2017創立Axon AI，成為執法技術領域的領頭羊

2024年成績亮眼：Axon股價全年上漲134%，同樣受益於人工智慧與政策利好。
技術創新領先：公司早在2017年便成立Axon AI，並於今年推出Draft One，一款能自動將執法過程影像生成報告的AI工具，大幅提升執法人員的工作效率。
政策紅利：市場預期隨著美國新政府加強執法預算，Axon的執法技術產品需求將進一步提升，尤其是在執法人員配備Taser電擊槍及執法記錄儀方面。
估值相對合理：Axon目前的市銷率為24.3倍，相較於Palantir顯得更為穩健，且其在執法技術領域的領先地位將繼續推動收入和利潤增長。

3. MercadoLibre (MELI)：拉美市場的長期成長引擎

模式與亞馬遜相似：MercadoLibre從電子商務零售起步，逐步拓展到第三方市場、數字支付、廣告、物流及金融服務等多元化業務。
抗衡強敵：面對亞馬遜(AMZN)及Shopee等競爭對手，MercadoLibre憑藉深耕當地市場的優勢，保持市場領導地位。
增長空間廣闊：拉丁美洲的電子商務和數字支付滲透率仍有巨大提升空間，MercadoLibre有望在巴西、墨西哥及阿根廷等主要市場持續擴張。
估值吸引力強：市銷率僅5倍，本益比為61倍，顯著低於Palantir，且第三季度營收仍有35%的增長，顯示其增長動能充足。