增加48%投資！MercadoLibre全力進軍巴西市場
2025/04/08 20:32
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MercadoLibre 運營著拉丁美洲最大的電子商務市場，截至 2021 年底，它連接了一個由 18 個國家/地區的超過 1.4 億活躍用戶和 100 萬活躍賣家組成的網絡。 該公司還經營許多互補業務，航運解決方案 (Mercado Envios)、支付和融資業務 (Mercado Pago)、廣告 (Mercado Clics)、分類廣告以及完善其武器庫的交鑰匙電子商務解決方案（Mercado Shops）。 MercadoLibre 的收入來自最終價值費、廣告版稅、付款處理、插入費、訂閱費以及來自消費者和小企業貸款的利息收入。
- 成交量60.13 萬
- 總市值1181.68 億
- 產業消費者服務
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 37.75
- 43.33
- 50.73
- 53.12
- 60.59
季增長率(%)
- 9.71
- 1.69
- 17.08
- 4.71
- 14.06
現金流量表
經營現金流(億)
- 19.28
- 15.12
- 18.82
- 16
- 29.24
季增長率(%)
- 104.89
- -21.58
- 24.47
- -14.98
- 82.75
資產負債表
總資產(億)
- 176
- 191
- 200
- 226
- 252
總負債(億)
- 145.75
- 156.72
- 163.74
- 186.21
- 208.45
資產負債率(%)
- 82.6
- 82.22
- 81.75
- 82.31
- 82.73
財務比率
EPS(元)
- 3.26
- 6.78
- 10.48
- 7.83
- 12.61
季增長率(%)
- -54.6
- 107.98
- 54.57
- -25.29
- 61.05
技術分析
除權息
除權息日
2017/12/28
現金股利
0.15美金
殖利率
0.05%
股票分割
-
現金股利
- 0.56
- 0.68
- 0.4
- 0.6
- 0.6
殖利率(%)
- 0.52
- 0.64
- 0.35
- 0.42
- 0.24
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2017/12/28 | 0.15 | 0.05 | - |
2017/09/28 | 0.15 | 0.06 | - |
2017/06/28 | 0.15 | 0.06 | - |
2017/03/29 | 0.15 | 0.07 | - |
2016/12/28 | 0.15 | 0.09 | - |
關於MercadoLibre
財報會議
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/11/06
- 公告稅後EPS 7.83 美元
- 機關估稅後EPS 11.27 美元
- 預估差幅 -30.52%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q3 2024 Earnings Call TranscriptMercadoLibre Q3 2024 業績驚艷，電商與金融科技雙引擎推動拉美市場霸主地位！MercadoLibre在2024年第三季度展現了強勁的業績增長，特別是在巴西和墨西哥的GMV分別增長34%和27%。公司持續投資於物流和忠誠度計劃，並在阿根廷創下銷售記錄。儘管面臨匯率逆風，公司仍實現了35%的收入增長。未來，MercadoLibre將繼續專注於長期增長和盈利能力，尤其是在廣告和金融科技領域的潛力。財報表現 - 總收入與去年同期相比增長35%，達到5.57億美元的EBIT，利潤率為10.5%。
- 淨收入與去年同期相比增長11%，達到3.97億美元。
- 巴西和墨西哥的GMV分別增長34%和27%。
- 匯率逆風對收入造成一定壓力，但整體表現超出市場預期。
重點摘要 - 在阿根廷，商品銷售量增長16%，突破6000萬件。
- 新增近700萬新買家，超過疫情高峰期的使用者增長。
- 開設六個新的履行中心，提高物流滲透率。
- 金融科技服務中，信用卡TPV增長166%，信貸組合增長77%。
未來展望 - 預計電商和金融科技的增長將持續，尤其是廣告業務的潛力巨大。
- 計劃在2025年底前在巴西新增11個履行中心，以提升配送速度和覆蓋範圍。
- 將繼續投資於技術和客戶體驗，以提高市場滲透率和使用者忠誠度。
分析師關注重點 - 信用卡業務的快速增長及其對NIMAL利差的影響。
- 履行中心的擴張對短期利潤率的壓力。
- 廣告業務的增長潛力及其對整體收入的貢獻。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 10.48 美元
- 機關估稅後EPS 8.72 美元
- 預估差幅 +20.18%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q2 2024 Earnings Call TranscriptMercadoLibre 25週年慶！Q2財報大爆發，營收增長40%，淨利潤創八年新高！MercadoLibre在其25週年之際，展示了強勁的財務表現。第二季度營收達到51億美元，與去年同期相比增長超過40%。公司在巴西和墨西哥市場持續增長，並成功扭轉阿根廷市場的負增長。金融科技部門的月活躍用戶首次突破5000萬，信用卡業務也顯著擴充套件。公司未來展望樂觀，預計將繼續在拉丁美洲市場中保持領先地位。財報表現 - 營收：51億美元，與去年同期相比增長超過40%，超出市場預期。
- 營業收入：7.26億美元，淨利潤5.31億美元，淨利潤率達10.5%，創八年新高。
- GMV（商品交易總額）：巴西市場增長36%，墨西哥市場保持強勁增長，阿根廷市場扭轉負增長。
重點摘要 - 電子商務：售出商品和獨特買家數量自2021年以來最高。
- 金融科技：月活躍用戶首次突破5000萬，信用卡發行160萬張，TPV與去年同期相比增長3倍。
- 創新物流：在美國德州啟動首個拉美以外的履約中心，並在巴西聖保羅引入機器人技術。
- 新產品：推出MELI Delivery Day和SLOW運輸選項，提高物流效率。
未來展望 - 預計將繼續在巴西和墨西哥市場增長，並進一步擴充套件阿根廷市場。
- 計劃在拉丁美洲其他市場擴充套件跨境電商業務。
- 將持續投資於物流和技術創新，以提高使用者體驗和運營效率。
- 預計金融科技部門將繼續擴充套件，特別是在信用卡和存款賬戶方面。
分析師關注重點 - 電子商務和金融科技業務之間的協同效應。
- 巴西市場GMV加速增長的驅動因素。
- MELI+和MELI Delivery Day對轉化率和GMV的影響。
- 阿根廷市場稅收政策變更對Mercado Pago的影響。
- 墨西哥銀行牌照的潛在影響及競爭優勢。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/03
- 公告稅後EPS 6.78 美元
- 機關估稅後EPS 6.64 美元
- 預估差幅 +2.11%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q1 2024 Earnings Call TranscriptMercadoLibre Q1 2024 業績驚艷：巴西和墨西哥市場大爆發，阿根廷成唯一陰影MercadoLibre在2024年第一季度展示了強勁的業績，特別是在巴西和墨西哥市場。這兩個國家的GMV與去年同期相比增長約30%，並且廣告業務和金融科技部門也表現出色。然而，阿根廷的經濟困境和貨幣貶值對公司整體業績造成了一定負面影響。儘管如此，公司仍然實現了收入和淨利潤的顯著增長，並展望未來25年的持續增長和創新。財報表現 - 巴西和墨西哥市場GMV與去年同期相比增長約30%
- 總收入增長足以抵消阿根廷的負面影響
- 營運收入和淨利潤均顯著增長
- 阿根廷的經濟困境和貨幣貶值對業績有一定負面影響
重點摘要 - 巴西和墨西哥市場表現強勁，帶動公司整體增長
- 廣告業務滲透率提升至1.9%
- Mercado Pago在墨西哥和巴西的表現穩健，信用卡發行量達到150萬張
- 阿根廷市場因經濟困境和貨幣貶值受到挑戰，但金融科技業務仍表現良好
未來展望 - 公司對未來25年充滿信心，計劃繼續擴大電子商務和金融科技業務
- 預計將進一步優化物流網絡，提高運營效率
- 將繼續專注於提高用戶體驗和市場滲透率
- 在阿根廷市場保持謹慎態度，密切關注宏觀經濟變化
分析師關注重點 - 阿根廷市場的經濟狀況及其對公司業績的影響
- 巴西和墨西哥市場的持續增長潛力
- 廣告業務和金融科技部門的盈利能力
- Meli Mas計劃的進展及其對物流成本的影響
- 信貸業務的風險管理策略及其未來增長前景
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/23
- 公告稅後EPS 3.25 美元
- 機關估稅後EPS 6.66 美元
- 預估差幅 -51.2%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q4 2023 Earnings Call TranscriptMercadoLibre Q4財報亮眼，全年營收增長42%，廣告收入飆升72%！MercadoLibre在2023年第四季度表現強勁，全年營收增長42%。公司在巴西和墨西哥的物流網絡擴展顯著，廣告收入與去年同期相比增長72%。Fintech業務也保持強勁勢頭，Mercado Pago用戶數首次突破5000萬。儘管面臨季節性成本壓力，公司仍實現了13.4%的EBIT利潤率。未來展望樂觀，公司將繼續投資於技術和物流，以鞏固市場地位並推動持續增長。財報表現 - 營收增長42%，超出市場預期
- 廣告收入與去年同期相比增長72%
- EBIT利潤率達13.4%，高於去年同期
- Mercado Pago用戶數突破5000萬
重點摘要 - 巴西一方銷售業務增長81%
- 物流網絡滲透率接近50%
- 新增約50,000名廣告客戶
- 信用業務穩健增長，風險管理謹慎
未來展望 - 預計物流成本壓力將在Q1有所緩解
- 將繼續擴大物流和技術投資
- 廣告業務有望進一步增長
- 信用卡和消費貸款業務將持續擴展
分析師關注重點 - 季節性物流成本壓力及其對利潤率的影響
- 墨西哥市場的盈利能力變化
- 廣告收入滲透率的地區差異
- 信用卡業務的風險管理策略
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/02
- 公告稅後EPS 7.16 美元
- 機關估稅後EPS 5.85 美元
- 預估差幅 +22.39%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q3 2023 Earnings Call TranscriptMercadoLibre第三季營收大增，巴西和墨西哥市場表現亮眼！MercadoLibre在2023年第三季度展現強勁的業績，收入和運營利潤均創新高。墨西哥和巴西市場表現尤為突出，分別實現了超過60%和40%的收入增長。公司在電商和金融科技領域的持續投資和技術改進推動了用戶參與度和市場份額的提升。未來，公司將繼續專注於技術創新和市場擴展，以保持其競爭優勢。財報表現 - 營收增長：墨西哥收入與去年同期相比增長超過60%，巴西增長約40%。
- 運營利潤：連續四個季度與去年同期相比翻倍，利潤率再次擴大。
- 市場份額：在巴西和墨西哥市場份額顯著提升。
- 與市場預期相比，財報表現超出預期，特別是在主要市場的增長和盈利能力方面。
重點摘要 - 電商業務：三大主要市場的商品交易總額（GMV）和銷售量加速增長。
- 金融科技：Mercado Pago在所有主要國家的平台外總支付額（TPV）加速增長。
- 用戶參與：活躍買家數量達到5000萬，尤其在巴西和墨西哥市場份額增加。
- 新產品：推出MELI Mas忠誠計劃，提供更具吸引力的運費優惠和高品質內容。
未來展望 - 技術投資：持續投入AI和技術改進，以提升用戶體驗和運營效率。
- 市場擴展：計劃在更多地區擴展物流和金融科技服務，特別是巴西和墨西哥。
- 盈利能力：預計隨著規模擴大和成本控制，未來幾年將持續提高利潤率。
- 與市場預期相比，公司對未來的增長和盈利前景持樂觀態度，並計劃進一步擴大市場份額。
分析師關注重點 - 增長機會：未來三至五年的增長機會和最令人興奮的領域。
- KPI演變：高管團隊的關鍵績效指標（KPI）如何隨著業務發展而演變。
- 盈利與投資：如何在保持高增長的同時管理盈利能力和投資。
- 信用業務：特別是巴西市場的信用質量和風險管理策略。
- 廣告業務：廣告收入的增長趨勢及其對整體業務的影響。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/03
- 公告稅後EPS 5.16 美元
- 機關估稅後EPS 4.13 美元
- 預估差幅 +24.94%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q2 2023 Earnings Call TranscriptMercadoLibre Q2財報大爆發：營收創新高，巴西和墨西哥成長迅猛！MercadoLibre在2023年第二季度表現強勁，營收和運營利潤均創新高。巴西和墨西哥市場的增長尤為顯著，推動了整體業績。公司在金融科技和電商領域持續擴展，特別是在墨西哥的數位支付和信貸產品上取得了顯著進展。未來，公司計劃繼續投資於技術和市場擴展，以鞏固其在拉丁美洲的領導地位。財報表現 - 營收和運營利潤均創新高
- 營收增長超過市場預期
- 運營利潤與去年同期相比翻倍
重點摘要 - 巴西和墨西哥市場增長顯著，GMV首次突破100億美元
- 電商和金融科技業務均有強勁表現
- 廣告收入達到GMV的1.6%
- 信貸業務在墨西哥和巴西表現良好
未來展望 - 計劃繼續投資於技術和市場擴展
- 預期短期內不會每季都有如此高的增長，但長期看好
- 墨西哥市場仍有巨大潛力，將加大投入
- 將專注於提升用戶體驗和市場份額
分析師關注重點 - 信貸卡和1P業務的優先投資領域
- 巴西和墨西哥的跨境貿易操作
- 廣告業務和運營槓桿的具體表現
- 阿根廷比索貶值對成本的影響
- 新推出的忠誠度計劃的效果
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/04
- 公告稅後EPS 3.97 美元
- 機關估稅後EPS 3.04 美元
- 預估差幅 +30.59%
MercadoLibre, Inc. (MELI) Q1 2023 Earnings Call TranscriptMercadoLibre Q1 2023 業績超預期，物流與金融科技雙引擎驅動增長！MercadoLibre在2023年第一季度表現強勁，收入和利潤均超出市場預期。公司通過提高運輸費用和選擇性調整賣家費用來提升收入，同時在巴西的履行服務滲透率創歷史新高。技術和產品開發方面的投資顯示了公司對創新的承諾，並且AI技術的應用也在不斷擴展。未來，公司計劃繼續加大在物流和金融科技領域的投資，以鞏固市場地位並推動業務增長。財報表現 - 收入和利潤均超出市場預期
- 運輸費用和賣家費用的調整提升了收入
- 巴西履行服務滲透率創歷史新高
重點摘要 - 技術和產品開發投資持續增加
- AI技術應用擴展至客戶服務和搜索功能
- 智能物流網絡設計創新
- 市場份額在巴西等主要市場穩步增長
未來展望 - 計劃繼續加大物流和金融科技領域的投資
- 預期廣告業務滲透率將進一步提升
- 墨西哥和阿根廷的信用業務有望加速增長
- 持續關注宏觀經濟波動對阿根廷市場的影響
分析師關注重點 - 運輸費用和賣家費用調整對收入的影響
- 技術和產品開發投資的具體方向
- AI技術在不同業務中的應用情況
- 信用業務的風險管理和增長策略
- 市場份額增長的具體來源和競爭環境分析
