消費金融監管岌岌可危　CFPB或將停擺，美國金融消費者未來蒙陰影

・ 2025 年 11 月 15 日

川普政府擬讓消費者金融保護局停擺，美國家庭債務創新高，銀行監管與手續費新政倒退，金融消費者將面臨更多風險與壓力。

美國消費金融監管正在經歷巨大風暴。隨著美國家庭債務於2025年第三季攀升至18.6兆美元新高，平均FICO信用分數持續下滑，川普政府卻於11月向哥倫比亞特區聯邦上訴法院聲稱，負責監管銀行、貸款商等機構的消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau, CFPB）最快2026年初就可能因聯準會虧損而「斷糧」停運。

根據2010年Dodd-Frank法案，CFPB的運作資金由聯準會於盈餘中劃撥，但由於聯準會自2022年以來連年出現虧損，司法部辦公室（DOJ）表示未來調撥資金理應屬於違法行為。雖然司法體系過去對企業試圖藉資金正當性訴訟抵抗CFPB懲罰的主張均不採信，CFPB的生存現正進一步遭到威脅。儘管2024年最高法院曾裁定此機構存續合憲，川普政府本屆上任後持續擴大打擊監管架構與資金來源。

CFPB自2011年運作以來，對消費金融業者裁罰金額已累計超過50億美元，獨立調查估計光是透過對銀行罰金與政策改版，每年就替美國家庭節省約61億美元於手續費支出。以近期為例，聯準會對Wells Fargo（紐約證交所代碼：WFC）解除1.95兆美元資產上限，該行立刻恢復對活期帳戶課徵15美元新手續費，顯示監管鬆綁讓大型銀行得以恢復過去利潤驅動的收費手法。

更值得警惕的是，新任CFPB代理局長、同時為預算管理局（OMB）局長、Project 2025政策架構者Russell Vought，上任後不僅阻絕聯準會撥款、尋求關閉CFPB總部、還力圖裁撤九成員工。更有3.6億美元的CFPB既有和解金被撤銷或更改用途，銀行業巨頭如JPMorgan Chase(JPM)、Citigroup(C)、Capital One(COF)與Wells Fargo皆可能因監管弱化而重新調高消費性費用，弱勢族群與平均信用分數低下者風險加重。

外界專家普遍擔憂，金融消費者將失去重要保護傘，金融業監管權重將不斷讓位於利潤驅動的政策。「消費金融產業需要獨立、有能力的監管機構，尤其中產及弱勢階層欠缺自我保護能力，」一名政策學者直指。另外一派認為，CFPB的權力過大對銀行創新與經營彈性造成抑制，但無論如何，當外部經濟環境動盪、負債水準高企時，金融消費者若失去CFPB，將成最大輸家。

綜合看來，未來美國消費金融監管將走向何方仍不明朗。如果CFPB真停擺，勢必引發立法與司法界大辯論，金融市場與消費端將暴露於更高不確定性。未來一年，有無新替代監管機構出現，抑或現有監管鬆綁趨勢擴大，將直接影響數億消費者的金融福祉與權益。