Capital One 宣佈贖回優先股，市場反應熱烈！
2025/06/25 21:34
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Capital One 是一家多元化的金融服務控股公司，總部位於弗吉尼亞州麥克萊恩。該公司最初於 1994 年從 Signet Financial 的信用卡部門分拆出來，現在主要從事信用卡貸款、汽車貸款和商業貸款業務。
- 成交量296.48 萬
- 總市值1405.85 億
- 產業金融
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 130.91
- 132.4
- 137.98
- 138.09
- 134.05
季增長率(%)
- -0.31
- 1.14
- 4.21
- 0.08
- -2.93
現金流量表
經營現金流(億)
- 30.1
- 62.43
- 64.58
- 24.48
- 46.67
季增長率(%)
- -57.61
- 107.41
- 3.44
- -62.09
- 90.65
資產負債表
總資產(億)
- 4817
- 4800
- 4864
- 4901
- 4936
總負債(億)
- 4239.19
- 4220.37
- 4235.08
- 4293.6
- 4300.62
資產負債率(%)
- 88
- 87.92
- 87.06
- 87.6
- 87.13
財務比率
EPS(元)
- 3.14
- 1.39
- 4.42
- 2.67
- 3.46
季增長率(%)
- 88.02
- -55.73
- 217.99
- -39.59
- 29.59
技術分析
除權息
除權息日
2025/05/23
現金股利
0.6美金
殖利率
0.32%
股票分割
-
現金股利
- 2.6
- 2.4
- 2.4
- 2.4
- 1.2
殖利率(%)
- 1.72
- 2.06
- 2.28
- 1.63
- 0.62
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/05/23 | 0.6 | 0.32 | - |
2025/02/18 | 0.6 | 0.3 | - |
2024/11/14 | 0.6 | 0.32 | - |
2024/08/12 | 0.6 | 0.45 | - |
2024/05/10 | 0.6 | 0.42 | - |
關於美國第一資本金融
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/22
- 公告稅後EPS 4.06 美元
- 機關估稅後EPS 3.66 美元
- 預估差幅 +10.93%
Capital One Financial Corporation (COF) Q1 2025 Earnings Call TranscriptCapital One財報電話會議揭示未來策略：Discover收購與市場展望Capital One在2025年第一季度的表現顯示出穩健的財務狀況和積極的市場策略。公司報告了強勁的收入增長，尤其是在信用卡和汽車貸款業務方面。未來，公司將專注於整合Discover的收購，以擴大其消費者銀行和支付平臺的影響力。儘管面臨宏觀經濟不確定性，公司仍對未來持樂觀態度，並計劃透過技術投資和品牌建設來進一步提升競爭力。財報表現 - 第一季度淨收入為14億美元，每股攤薄收益為3.45美元，調整後每股收益為4.06美元。
- 收入與前期相比下降2%，但非利息支出減少5%。
- 信貸損失準備金為24億美元，比上一季度減少2.73億美元。
- 總流動性儲備增加至1310億美元。
重點摘要 - 信用卡業務的購買量與去年同期相比增長5%，結束貸款餘額與去年同期相比增長4%。
- 汽車貸款發放量與去年同期相比增長22%，消費者存款增長約8%。
- 商業銀行業務的貸款餘額基本持平，但存款與前期相比下降約5%。
未來展望 - Capital One預計將在5月18日完成對Discover的收購，並在24個月內實現協同效應。
- 公司計劃加強全球支付網路的接受度和品牌建設，以促進長期增長。
- 將繼續投資於技術轉型和市場營銷，以支援未來的業務擴張。
分析師關注重點 - 市場對消費者健康狀況的擔憂，以及公司如何管理信貸風險。
- Discover收購後的整合計劃和協同效應實現時間表。
- 資本回報計劃及其對股東的影響。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/01/21
- 公告稅後EPS 3.09 美元
- 機關估稅後EPS 2.66 美元
- 預估差幅 +16.17%
Capital One Financial Corporation (COF) Q4 2024 Earnings Call TranscriptCapital One財報電話會議揭示未來展望，Discover併購進展順利Capital One在2024年第四季度的財報表現穩定，儘管面臨高利率和通脹壓力，但消費者信貸趨勢保持穩定。公司對於即將完成的Discover併購持樂觀態度，預計這將為其帶來顯著的戰略和財務優勢。未來，公司將繼續專注於技術投資和效率提升，以支援其長期增長目標。財報表現 - 第四季度淨收入為11億美元，每股收益2.67美元，全年淨收入48億美元，每股收益11.59美元。
- 調整後第四季度每股收益為3.09美元，全年調整後每股收益為13.96美元。
- 營收與去年同期相比增長2%，但非利息支出增加導致稅前收益下降13%。
- 信貸損失準備金為26億美元，比上一季度增加1.6億美元。
重點摘要 - 第四季度信用卡業務的購買量與去年同期相比增長7%，貸款餘額增長5%。
- 消費者銀行業務的汽車貸款發放量與去年同期相比增長53%。
- 商業銀行業務的貸款餘額基本持平，但存款增長4%。
未來展望 - Capital One預計Discover併購將在2025年初完成，這將創造一個具有獨特能力的消費者銀行和全球支付平臺。
- 公司將繼續投資於合規、風險管理和網路品牌建設，以支援長期增長。
- 預計技術投資將持續推動運營效率的提高。
分析師關注重點 - 信用卡和汽車貸款的信貸表現及未來走勢。
- Discover併購的進展及其對公司未來的影響。
- 公司在高利率環境下的資本回報策略。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/24
- 公告稅後EPS 4.51 美元
- 機關估稅後EPS 3.7 美元
- 預估差幅 +21.89%
Capital One Financial Corporation (COF) Q3 2024 Earnings Call TranscriptCapital One Q3 2024財報揭示強勁表現，未來展望樂觀！Capital One在2024年第三季度的財報顯示出色的業績表現，超過市場預期。公司在信用卡和汽車貸款方面的增長尤為突出，並且信用質量保持穩定。儘管面臨宏觀經濟不確定性和潛在的監管變化，公司仍對未來持樂觀態度，特別是在Discover收購完成後，預計將進一步鞏固其市場地位。管理層強調了其在技術轉型和市場營銷方面的持續投資，以支援未來的增長。財報表現 - 第三季度淨收入達18億美元，每股收益為4.41美元，調整後每股收益為4.51美元。
- 營收與前期相比增長5%，主要由於淨利息收入增加。
- 信用損失準備金為25億美元，較上一季度下降14億美元。
- 淨利息邊際上升至7.11%，高於上一季度的6.70%。
重點摘要 - 信用卡業務持續增長，年與去年同期相比增長5%。
- 汽車貸款發放連續三個季度增長，與去年同期相比增長23%。
- 消費者存款與去年同期相比增長約6%。
- 商業銀行業務貸款餘額與前期相比下降2%。
未來展望 - 預計2024年全年運營效率比率將在低42%左右。
- 繼續投資於技術轉型和市場營銷以推動增長。
- Discover收購案預計將於2025年初完成，需待監管和股東批准。
- 對於潛在的CFPB滯納金規則變更，公司正在等待行業訴訟結果。
分析師關注重點 - 信用卡和汽車貸款的信用質量及未來損失預測。
- 淨利息邊際的未來走勢及影響因素。
- Discover收購案的進展及對公司資本管理的影響。
- 市場營銷策略及其對新賬戶增長的影響。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/23
- 公告稅後EPS 3.14 美元
- 機關估稅後EPS 3.28 美元
- 預估差幅 -4.27%
Capital One Financial Corporation (COF) Q2 2024 Earnings Call TranscriptCapital One Q2 2024財報電話會議：揭示未來展望與市場競爭策略Capital One在2024年第二季度的表現顯示出穩定的財務狀況和強勁的業務增長。儘管面臨Walmart合作終止帶來的挑戰，公司仍然實現了淨收入597百萬美元，每股收益1.38美元，調整後每股收益達到3.14美元。公司在信用卡和汽車貸款業務上取得了顯著進展，並且對未來的市場機會保持樂觀態度。未來，公司將繼續加大在營銷和技術轉型上的投資，以鞏固其在高階市場的地位。財報表現 - 第二季度淨收入為597百萬美元，每股收益1.38美元，調整後每股收益3.14美元。
- 與市場預期相比，調整後每股收益超出預期。
- 總收入與去年同期相比增長1%，非利息收入增加，非利息支出減少4%。
重點摘要 - 信用卡業務持續增長，購買量與去年同期相比增長5%，貸款餘額增加8%。
- 汽車貸款業務表現強勁，起源量與去年同期相比增長18%。
- 商業銀行業務貸款餘額略有下降，但收入基本持平。
- 營銷支出與去年同期相比增長20%，主要用於推動國內信用卡和數字銀行業務。
未來展望 - 預計全年運營效率比率將較2023年有所下降，特別是如果CFPB延遲實施新的滯納金規則。
- 對Discover收購案充滿信心，預計將在今年底或明年初完成，這將為公司帶來重大的戰略機遇。
- 繼續加大在高階市場的營銷投入，預計下半年營銷支出將顯著高於上半年。
分析師關注重點 - 信用卡和汽車貸款業務的增長趨勢及其對公司整體業績的影響。
- Discover收購案的進展及其對公司未來戰略的影響。
- 市場競爭加劇對營銷成本和客戶獲取策略的影響。
- 消費者支付行為和信用風險的變化趨勢。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/26
- 公告稅後EPS 3.21 美元
- 機關估稅後EPS 3.25 美元
- 預估差幅 -1.23%
Capital One Financial Corporation (COF) Q1 2024 Earnings Call TranscriptCapital One Q1 2024 財報大揭密：稅務退稅延遲影響信用卡業務！Capital One Financial Corporation在2024年第一季度的財報顯示，公司實現了13億美元的淨利潤，每股收益為3.13美元。儘管稅務退稅延遲對信用卡業務產生了一定影響，但公司整體表現依然穩健，特別是在消費者存款和汽車貸款方面。未來展望中，公司預計將繼續推進Discover的收購案，並強調這將帶來顯著的戰略和經濟價值。分析師關注的重點包括信用卡業務的信用風險、稅務退稅的影響以及Discover收購案的進展。財報表現 - 第一季度淨利潤為13億美元，每股收益3.13美元。
- 調整後每股收益為3.21美元，高於市場預期。
- 季末投資貸款減少2%，存款增加1%。
- FDIC保險存款比例保持在82%。
重點摘要 - 信用卡業務收入與去年同期相比增長12%，但壞賬率上升至5.94%。
- 消費者銀行業務的汽車貸款發放量與去年同期相比增長21%。
- 商業銀行業務的貸款餘額和存款均有所下降。
- 公司流動性儲備增加至1270億美元，現金持有量達510億美元。
未來展望 - 預計全年運營效率比率將與2023年持平或略有下降。
- Discover收購案預計將在2024年底或2025年初完成，將顯著提升公司的戰略和經濟價值。
- CFPB晚付款規則可能提前生效，對2024年的運營效率構成挑戰。
分析師關注重點 - 稅務退稅延遲對信用卡業務的影響及其季節性變化。
- 汽車貸款業務的增長前景和競爭態勢。
- Discover收購案的監管審批進展及其對公司資本配置的影響。
- 小企業信用卡策略的推進及其市場反應。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/26
- 公告稅後EPS 2.24 美元
- 機關估稅後EPS 2.5 美元
- 預估差幅 -10.4%
Capital One Financial Corporation (COF) Q4 2023 Earnings Call TranscriptCapital One財報揭示：信用卡業務穩定，未來展望樂觀！Capital One Financial Corporation在2023年第四季度的財報顯示，公司實現了7.06億美元的淨利潤，每股收益為1.67美元。儘管面臨FDIC特別評估的挑戰，公司的信用卡業務和消費者銀行業務表現穩定，並且預計未來將持續增長。公司管理層對於未來的市場機會保持樂觀，並計劃繼續加大營銷投入以推動業務增長。同時，儘管存在經濟不確定性，Capital One仍然致力於提升運營效率和股東價值。財報表現 - Q4 2023淨利潤為7.06億美元，每股收益1.67美元。
- 扣除FDIC特別評估後，每股收益為2.24美元。
- 全年淨利潤為49億美元，每股收益11.95美元。
- 季度末貸款增長2%，存款增長1%。
- 收入與前期相比增長1%，非利息支出增長18%。
重點摘要 - 信用卡業務收入與去年同期相比增長14%，購買量增長4%。
- 消費者銀行業務存款與去年同期相比增長9%。
- 商業銀行業務貸款餘額下降1%，存款下降9%。
- 公司流動性儲備增加至1210億美元，現金餘額為433億美元。
- 淨利差（NIM）為6.73%，較上季度提高4個基點。
未來展望 - 預計2024年全年運營效率比率將與2023年持平或略有下降。
- 預計CFPB晚付款規則可能在2024年10月生效，對P&L產生重大影響，但公司有一系列緩解措施。
- 將繼續加大營銷投入，特別是在信用卡和國家銀行業務方面，以推動業務增長。
分析師關注重點 - 信用卡業務的穩定性及未來增長機會。
- CFPB晚付款規則對公司財務的影響及應對策略。
- 自動車貸款業務的未來策略及風險管理。
- 資本回報計劃及資本充足率的變化。
- 經濟不確定性對消費者信用行為的影響。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/27
- 公告稅後EPS 4.45 美元
- 機關估稅後EPS 3.25 美元
- 預估差幅 +36.92%
Capital One Financial Corporation (COF) Q3 2023 Earnings Call TranscriptCapital One財報大爆發！Q3淨利18億美元，卡債穩定成長！Capital One Financial Corporation在2023年第三季度表現強勁，淨利達到18億美元，每股收益4.45美元。公司信用卡業務持續增長，貸款餘額與去年同期相比增加16%，收入與去年同期相比增長15%。儘管市場競爭激烈，公司仍成功維持高水準的營運效率。未來展望方面，公司預計信用卡違約率將逐步穩定，並繼續投資於技術和行銷，以推動長期增長。財報表現 - Q3淨利：18億美元，高於市場預期
- 每股收益：4.45美元，高於市場預期
- 信用卡貸款餘額與去年同期相比增長16%
- 收入與去年同期相比增長15%
重點摘要 - 預備金支出為23億美元，其中20億美元為淨沖銷
- 存款餘額季增1%，FDIC保險存款佔比80%
- 淨利息收益率（NIM）為6.69%，較上季度提高21個基點
- 普通股權一級資本比率（CET1）為13%
未來展望 - 預計第四季度行銷支出將季節性增加
- 信用卡違約率有望逐步穩定
- 持續投資於技術和行銷以推動長期增長
- 預計2023年全年營運效率比率將略低於2022年
分析師關注重點 - 信用卡違約率和逾期率的穩定趨勢
- 行銷支出的未來走向及其對業績的影響
- 存款競爭環境及其對淨利息收益率的影響
- Basel III最終規則對資本要求的潛在影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/28
- 公告稅後EPS 2.31 美元
- 機關估稅後EPS 3.86 美元
- 預估差幅 -40.16%
Capital One Financial Corporation (COF) Q1 2023 Earnings Call TranscriptCapital One財報揭示：存款激增、信用卡業務強勁，但未來挑戰重重！Capital One在2023年第一季度的財報顯示，公司實現了9.6億美元的淨利潤，每股收益為2.31美元。儘管存款大幅增加，尤其是零售存款，但公司面臨著信用卡業務正常化和潛在經濟不確定性的挑戰。信用卡購買量與去年同期相比增長10%，但壞賬率和逾期率也在上升。公司預計全年運營效率比率將與2022年持平或略有下降，並強調技術轉型帶來的長期競爭優勢。財報表現 - 第一季度淨利潤為9.6億美元，每股收益2.31美元。
- 存款增長4%，零售存款增長尤為顯著。
- 信用卡購買量與去年同期相比增長10%。
- 壞賬率和逾期率上升，達到疫情前水平。
- 預計全年運營效率比率將與2022年持平或略有下降。
重點摘要 - 信用卡業務收入與去年同期相比增長17%，但壞賬率和逾期率也在上升。
- 零售存款增長強勁，推動FDIC保險存款比例上升至78%。
- 公司現金儲備增加至470億美元，流動性覆蓋率提高至148%。
- 商業辦公室貸款組合風險增加，準備金覆蓋率提高至13.9%。
未來展望 - 預計全年運營效率比率將與2022年持平或略有下降。
- 信用卡壞賬率預計在年中回到2019年水平，並可能因經濟不確定性進一步上升。
- 將繼續專注於技術轉型，提升客戶體驗和運營效率。
- 預計零售存款將保持強勁增長，但存款成本可能上升。
分析師關注重點 - 信用卡業務壞賬率和逾期率的上升趨勢及其對未來盈利的影響。
- 零售存款增長的可持續性及其對資產負債表的影響。
- 經濟不確定性對消費者信貸行為的潛在影響。
- 公司在技術轉型方面的進展及其對長期競爭力的提升。
- 與Walmart的訴訟進展及其對合作夥伴關係的影響。
