美股標普500指數週四走勢承壓，主要受到半導體類股疲軟的拖累，儘管人工智慧晶片龍頭輝達(NVDA)繳出了強勁的季度財報，股價卻逆勢下跌4%。與此同時，市場資金出現輪動跡象，轉進軟體與金融板塊，軟體巨頭Salesforce(CRM)因財報優異股價上漲近4%，銀行股如Capital One(COF)與高盛(GS)也分別上漲1.5%與1.2%。這種資金轉移顯示投資人正從2026年以來因AI顛覆擔憂而備受打擊的軟體類股中尋找機會。 硬體估值過高引發資金輪動，輝達基本面依舊強勁 儘管輝達(NVDA)股價出現修正，但這並非反映公司業績表現不佳，知名財經節目主持人Jim Cramer指出，這主要是市場認為「硬體類股估值已過高」的結果。事實上，輝達(NVDA)不僅獲利大幅優於預期，對本季的展望也相當出色。Cramer分析，若非市場資金正從晶片股撤出並轉向軟體等領域，輝達(NVDA)不會出現如此跌幅。不僅是輝達，另一家AI晶片大廠博通(AVGO)也受此趨勢影響，股價下跌超過5%。對於尚未持有輝達(NVDA)的投資新手而言，這是一次優質公司遭到市場「錯殺」的機會，Cramer認為投資人不妨考慮在股價回檔時建立部位。 Salesforce業績優於預期，新業務成長亮眼但長期仍存變數 雲端軟體大廠Salesforce(CRM)公布的季度營收與獲利雙雙超越華爾街預期，激勵股價走揚。其中備受矚目的Agentforce套件表現令人印象深刻，年度經常性收入(ARR)較前一年同期大幅成長169%，達到8億美元。然而，市場對其未來展望仍持審慎態度，Cramer指出，考慮到公司傳統應用程式業務成長趨緩，Agentforce的ARR規模需要達到數十億美元才能真正推動整體業績。此外，分析師Jeff Marks也提醒，關於人工智慧是否會蠶食像Salesforce(CRM)這類軟體即服務（SaaS）公司市佔率的爭論，目前尚未有定論。 市場焦點鎖定消費與科技個股動向 在週四的市場交易中，除了上述科技巨頭外，還有多檔個股受到投資人密切關注。包括雲端數據公司Snowflake(SNOW)、食品大廠J.M. Smucker(SJM)、能量飲料公司Celsius(CELH)、連鎖漢堡品牌Shake Shack(SHAK)以及廣告科技公司Trade Desk(TTD)。這些公司的股價波動反映了市場在不同板塊間的快速輪動，投資人應持續留意相關產業的後續發展。 原文連結： https://is.gd/qAffi0
