大銀行「演算法去銀行化」！Chase無預警關閉大麻媒體帳戶，LinkedIn一帖才逼回決策

CMoney 研究員

・ 2026 年 04 月 25 日

Chase關閉Cultivated Media帳戶引發爭議，社群曝光促使銀行回檢並反悔，凸顯美國大麻業銀行障礙。

引子：一家專門報導合法大麻產業的媒體Cultivated Media，遇到大型銀行Chase無預警關閉商業帳戶的遭遇—直到創辦人在LinkedIn公開發文，銀行才重新啟動人工複查並撤銷關帳決定。此事曝露了合法大麻相關企業與「去銀行化」風險的現實，甚至波及法律、會計與媒體等周邊服務業者。

背景脈絡：美國雖有24州允許合法大麻銷售，但聯邦仍將大多數含有消費者大麻的產品列為「Schedule I」，使得聯邦特許銀行承擔龐大法律風險，必須審慎決定是否接受相關存款或放款。國會多次在眾院透過SAFE Banking Act以保護與大麻產業往來的銀行，但在參院無法獲得完整審議，導致大型銀行（例如JPMorgan Chase、Bank of America、Wells Fargo）多半採迴避策略，地方信用合作社與專門業者（如Safe Harbor Financial）則成為替代方案。

事件經過與細節：Cultivated Media為期近三年的Chase商業客戶，主要用途包括收發稿費、付稿酬與支付軟體訂閱。創辦人返國後接獲文字通知與客服電話，告知帳戶「out of scope」，將被關閉並寄發支票結清。客服無法說明具體原因；隔日個人Chase卡也短暫無法使用。情急之下，創辦人在LinkedIn與X發文說明遭遇（LinkedIn貼文約90個讚、50多則留言），同日獲得Chase休斯頓行政辦公室來電，帳戶改列複查，最終信用卡與商業帳戶被恢復。公司同時決定採用Safe Harbor Financial並遷移至Partner Colorado Credit Union以降低未來風險。

分析與影響： - 系統性問題：銀行監控演算法與風險政策往往以「關聯字詞」或交易型態判斷，無法精細區分新聞媒體、法律或會計等「大麻相關但非種植販售」的合規業務，造成誤殺（de-banking）現象。 - 集中風險與不平等：公共曝光能喚起高層人工介入並扭轉決策，但大部分小型業者無此能量，長期遭排除於主流金融系統外，導致現金密集、治安與稅務執行成本上升。 - 市場機會與分化：專門金融服務業者（如Safe Harbor Financial）和願意與大麻業務往來的信用合作社將持續擴張市場份額；大型MSO與相關供應商（例如Hydrofarm、GrowGeneration、Curaleaf等）則因資金與營運受限面臨成本上升與成長受阻。 - 法律政治面：SAFE Banking Act在眾院屢次過關但參院缺乏推動意願，短期內若未立法，銀行仍以法遵風險為由避開大麻產業。

替代觀點與駁斥：支援銀行保守做法者主張，聯邦法仍將大麻列為違禁物質，銀行避免法律與洗錢風險屬理性選擇；但駁斥意見指出，這種「一刀切」策略忽視州級合法性與業者合規努力，反而將經濟活動推向現金作業，增加洗錢與安全風險，與銀行防制目標本末倒置。

結論與行動呼籲：Cultivated Media事件是一個具體案例，示範了當前體制下合法大麻與關聯企業面臨的金融排斥問題。若國會真正企圖支援中小企業與創業，就應推動可行的聯邦銀行保護法案（例如SAFE Banking Act）或其他架構，讓銀行能在清楚的合規指引下提供服務，降低現金操作風險、幫助稅收與監管執行，並公平對待所有合規業者，而非以公眾影響力區分對待。對於受影響企業而言，短期策略包括轉向專門金融服務、建立多家備援帳戶與加強合規資訊透明化。