華爾街季度財報季強勢開局！S&P 500房地產板塊成為焦點
2025/04/20 00:30
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Prologis 由 AMB Property 和 Prologis Trust 於 2011 年 6 月合併而成。該公司在全球開發、收購和運營約 10 億平方英尺的優質工業和物流設施。該公司還擁有一個戰略資本業務部門，第三方資產管理規模約為 700 億美元。該公司分為四個全球部門（美洲、歐洲、亞洲和其他美洲），並作為房地產投資信託基金運營。
- 成交量771.23 萬
- 總市值947.37 億
- 產業消費者服務
- 證券類別不動產投資信託
損益表
營業收入(億)
- 19.56621
- 20.07954
- 20.36389
- 22.00646
- 21.39665
季增長率(%)
- 3.57
- 2.62
- 1.42
- 8.07
- -2.77
現金流量表
經營現金流(億)
- 10.5546
- 10.86453
- 14.34845
- 13.35451
- -
季增長率(%)
- -1.76
- 2.94
- 32.07
- -6.93
- -
資產負債表
總資產(億)
- 933
- 935
- 959
- 953
- -
總負債(億)
- 401.19657
- 401.92358
- 428.33427
- 413.77771
- -
資產負債率(%)
- 43
- 42.97
- 44.66
- 43.41
- -
財務比率
EPS(元)
- 0.63
- 0.93
- 1.08
- 1.38
- 0.64
季增長率(%)
- -7.35
- 47.62
- 16.13
- 27.78
- -53.62
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/18
現金股利
1.01美金
殖利率
0.88%
股票分割
-
現金股利
- 2.52
- 3.16
- 3.48
- 3.84
- 1.01
殖利率(%)
- 1.99
- 2.52
- 2.76
- 3.18
- 0.88
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/18 | 1.01 | 0.88 | - |
2024/12/16 | 0.96 | 0.86 | - |
2024/09/16 | 0.96 | 0.74 | - |
2024/06/17 | 0.96 | 0.85 | - |
2024/03/15 | 0.96 | 0.73 | - |
關於普洛斯
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/16
- 公告稅後EPS 1.42 美元
- 機關估稅後EPS 1.38 美元
- 預估差幅 +2.9%
Prologis, Inc. (PLD) Q1 2025 Earnings Call TranscriptPrologis 2025年Q1財報電話會議揭示未來增長潛力！Prologis在2025年第一季度的財報電話會議中，展示了其穩健的財務表現和對未來增長的樂觀展望。公司管理層強調了市場需求的持續增長以及其全球物流地產投資組合的優勢。儘管面臨市場波動和經濟不確定性，Prologis仍然保持著良好的業績，並計劃進一步擴大其市場份額。分析師們關注公司的租金增長、資本配置策略及其在新興市場的擴張計劃。財報表現 - Prologis在2025年第一季度的財報顯示，其收入和盈利均超出市場預期。
- 公司報告的每股收益（EPS）和總收入均高於分析師的平均預測。
- 租金增長和高效的成本管理是推動業績超預期的主要因素。
重點摘要 - 管理層強調了全球物流需求的持續增長。
- 公司在新興市場的擴張計劃被視為未來增長的重要驅動力。
- Prologis的資本配置策略和風險管理能力獲得了投資者的高度評價。
未來展望 - Prologis對未來的增長持樂觀態度，預計將繼續受益於全球電子商務的快速發展。
- 公司計劃加強其在新興市場的佈局，以捕捉更多的增長機會。
- 預計未來幾個季度的租金增長將保持穩定，符合市場預期。
分析師關注重點 - 分析師關注公司的租金增長率和市場需求趨勢。
- 資本配置策略和新興市場擴張計劃也是討論的焦點。
- 投資者對於公司如何應對經濟不確定性表示關注。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/01/21
- 公告稅後EPS 1.5 美元
- 機關估稅後EPS 1.38 美元
- 預估差幅 +8.7%
Prologis, Inc. (PLD) Q4 2024 Earnings Call TranscriptPrologis財報電話會議揭示未來展望，市場預期與實際表現大比拼！Prologis在2024年第四季度的財報電話會議中，展示了其穩健的財務表現和對未來的樂觀展望。公司管理層強調了其在全球物流地產市場中的領先地位，以及持續增長的潛力。儘管面臨市場挑戰，Prologis仍然保持著良好的業績，並計劃進一步擴大其市場份額。分析師們關注的重點包括公司的租金增長、資本配置策略以及未來的投資機會。財報表現 - Prologis在2024年第四季度的財報表現超出市場預期。
- 公司報告的收入和盈利均顯示出強勁增長。
- 這一表現主要得益於租金上漲和高效的成本管理。
重點摘要 - 管理層強調了Prologis在全球物流地產市場中的領先地位。
- 公司計劃進一步擴大其市場份額。
- 租金增長和資本配置策略是未來發展的關鍵。
未來展望 - Prologis對未來持樂觀態度，預計將繼續受益於全球電商和物流需求的增長。
- 公司計劃加強其在新興市場的佈局，以捕捉更多增長機會。
- 預期未來的收入和盈利將持續增長，符合市場預期。
分析師關注重點 - 租金增長的可持續性。
- 資本配置策略及其對股東回報的影響。
- 在新興市場的投資機會和風險評估。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/16
- 公告稅後EPS 1.43 美元
- 機關估稅後EPS 1.37 美元
- 預估差幅 +4.38%
Prologis, Inc. (PLD) Q3 2024 Earnings Call TranscriptPrologis Q3 2024財報超預期，未來展望樂觀！Prologis在2024年第三季度的財務表現略高於預期，核心FFO每股收益達到$1.45。儘管市場需求疲軟，但公司仍然實現了強勁的租金變化和高佔用率。未來展望中，公司預計市場空置率將在今年底達到峰值，並在明年逐步改善。此外，Prologis積極擴大其土地銀行和開發專案，為長期增長奠定基礎。整體而言，Prologis對未來的業務前景持樂觀態度，並認為物流地產的結構性需求將持續推動公司的強勁表現。財報表現 - 核心FFO每股收益為$1.45，略高於預期。
- 淨有效租金變化為68%，現金租金變化為44%。
- 期末佔用率為96.2%，高於市場平均水平。
- 同店淨有效和現金增長分別為6.2%和7.2%。
重點摘要 - Prologis Ventures成功退出日本投資，實現9倍投資回報。
- 公司在美國和歐洲籌集了46億美元的新債務。
- 開始超過5億美元的開發專案，包括資料中心。
- 增加土地儲備，潛在開發機會超過400億美元。
未來展望 - 預計市場空置率將在今年底達到峰值，並在2025年下半年開始改善。
- 預計全球租金將在明年中期觸底。
- 長期增長前景良好，因替代成本租金高於當前市場租金15%。
- 預計2025年底太陽能發電容量將達到1吉瓦。
分析師關注重點 - 混合訊號的市場需求與公司提高收購指引之間的關聯。
- 市場租金增長的短期預測及其對公司業務的影響。
- 短期租約的增加是否反映出市場的不確定性。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/17
- 公告稅後EPS 1.34 美元
- 機關估稅後EPS 1.33 美元
- 預估差幅 +0.75%
Prologis, Inc. (PLD) Q2 2024 Earnings Call TranscriptPrologis 2024年Q2財報電話會議：租金增長強勁，市場需求回升Prologis在2024年第二季度的表現超出預期，租金變化率達到74%，全球佔有率為96.5%。儘管南加州市場疲軟，但其他地區的需求和租金增長保持穩定。公司對未來展望樂觀，預計2025年市場條件將更為有利。分析師關注的重點包括租金增長、佔有率和市場需求的變化。財報表現 - 核心FFO（不含促銷費用）為每股$1.36，含淨促銷費用為每股$1.34
- 全球佔有率為96.5%，美國市場佔有率超過市場平均320個基點
- 租金變化率達到74%，全年預計超過70%
- 同店增長現金基礎為7.2%，淨有效基礎為5.5%
重點摘要 - 第二季度租賃面積達5200萬平方英尺，比第一季度增長27%
- 南加州市場需求疲軟，空置率上升
- 開發專案和收購投入超過7億美元，處置和貢獻超過10億美元
- 太陽能業務持續增長，運營組合裝機容量達524兆瓦
未來展望 - 預計2025年市場條件將更為有利，租金增長將恢復
- 預計美國和歐洲市場的空置率在未來幾個季度達到峰值
- 預計全年核心FFO（不含促銷費用）在$5.46至$5.54之間，含促銷費用在$5.39至$5.47之間
分析師關注重點 - 租金增長和市場需求的變化
- 佔有率和租賃活動的趨勢
- 開發項目的進展和收益
- 太陽能和資料中心業務的增長潛力
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/04/17
- 公告稅後EPS 1.28 美元
- 機關估稅後EPS 1.28 美元
- 預估差幅 -%
Prologis, Inc. (PLD) Q1 2024 Earnings Call TranscriptPrologis 預警：市場需求推遲，南加州租金大跌！Prologis 在2024年第一季度的財報電話會議中透露，由於持續的通脹和高利率，客戶決策延遲，導致租賃量下降。公司調整了全年指引，預計平均佔用率將低於預期，特別是在南加州等高租金市場。儘管短期內面臨挑戰，Prologis 對長期前景保持信心，並強調供應減少和需求推遲將在未來幾個季度內改善。財報表現 - 核心FFO（不含促銷費用）為每股$1.31，含淨促銷費用為每股$1.28，基本符合預期。
- 佔用率為97%，略高於預測。
- 淨有效租金變動為68%（基於開始租約），70%（基於新簽租約）。
重點摘要 - 公司在第一季度籌集了近50億美元資本，包括7.5億美元的戰略資本。
- 能源業務取得重要進展，簽署了405兆瓦的長期儲能合同。
- 美國市場的淨吸納量低於預期，僅為2700萬平方英尺。
- 南加州市場租賃活動最為疲軟，租金下跌6%。
未來展望 - 調整後的全年平均佔用率指引為95.75%至96.75%。
- 同店增長指引下調至5.5%至6.5%（淨有效基礎）。
- 預計2024年核心FFO（含淨促銷費用）為每股$5.37至$5.47，核心FFO（不含促銷費用）為每股$5.45至$5.55。
分析師關注重點 - 客戶決策延遲對租賃量的影響。
- 南加州市場的具體疲軟原因及其對整體業績的影響。
- 開發項目啟動數量的減少及其地理分佈。
- 市場租金變動趨勢及其對未來收入的影響。
- 其他房地產投資的具體內容及其對資本配置的影響。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/01/17
- 公告稅後EPS 1.26 美元
- 機關估稅後EPS 1.26 美元
- 預估差幅 -%
Prologis, Inc. (PLD) Q4 2023 Earnings Call TranscriptPrologis 2023年Q4財報：市場需求回升，預計2024年租金增長！Prologis在2023年第四季度表現強勁，核心FFO達到每股$1.29，全年達到$5.10。儘管市場空置率上升，但公司仍保持97.6%的高佔用率。展望未來，公司預計2024年市場租金將溫和增長，並在接下來的幾年內加速。隨著供應減少和需求回升，Prologis對2024年的前景持樂觀態度，並計劃進行大量的新開發項目。財報表現 - 核心FFO為每股$1.29，全年達到$5.10，達到指引上限。
- 市場佔用率提升至97.6%，高於市場平均水平。
- 全年淨有效租金變動達77%，創歷史新高。
重點摘要 - 2023年部署超過70億美元的新投資，籌集近20億美元的戰略資本。
- 第四季度開始了價值超過20億美元的新開發項目，其中50%為定制建設。
- 能源方面，年底運營中的太陽能和儲能容量達到515兆瓦，另有70兆瓦正在建設中。
未來展望 - 預計2024年市場租金將溫和增長，並在接下來的幾年內加速，年均增長率在4%至6%之間。
- 預計2024年GAAP收益在每股$3.20至$3.45之間，核心FFO在每股$5.50至$5.64之間，高於初步指引。
- 計劃在2024年開始30億至35億美元的新開發項目，其中40%為定制建設。
分析師關注重點 - 大型租戶租賃需求是否回升。
- 南加州和其他市場的租金走勢。
- 開發項目的預租比例及其對現金流的影響。
- 資本市場環境對公司資本部署策略的影響。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/17
- 公告稅後EPS 1.3 美元
- 機關估稅後EPS 1.26 美元
- 預估差幅 +3.17%
Prologis, Inc. (PLD) Q3 2023 Earnings Call TranscriptPrologis Q3 財報超預期，未來展望樂觀！Prologis 在2023年第三季度的財報表現優異，核心FFO每股收益達到$1.33，超出市場預期。公司在租金變化和同店增長方面創下紀錄，並保持高水平的流動性。儘管面臨地緣政治不確定性和需求放緩的挑戰，Prologis 對其長期前景保持信心，並預計未來供應將減少，進一步推動租金和價值上升。財報表現 - 核心FFO每股收益達到$1.33，超出市場預期。
- 同店增長：淨有效和現金基礎分別為9.3%和9.5%。
- 市場租金增長約60個基點，符合預期。
重點摘要 - 租金變化創紀錄，北新澤西200%，多倫多187%，南加州165%。
- 占用率上升至97.5%，保留率77%。
- 新融資約14億美元，平均利率3.2%。
- 流動性達到69億美元，債務與EBITDA比率保持在中4倍範圍內。
未來展望 - 預計未來三個季度完工量將超過淨吸收量1.5億至2億平方英尺，但隨後三個季度需求將超過供應，恢復7500萬至1.25億平方英尺。
- 預計美國和全球市場租金將繼續增長，但速度較慢。
- 提高2023年全年核心FFO指引至每股$5.58至$5.60。
分析師關注重點 - 需求放緩對未來租金和占用率的影響。
- 數據中心建設的回報率及其對整體業務的影響。
- 地緣政治風險和經濟環境的不確定性如何影響公司策略。
- 公司在未來幾個季度的併購和開發活動計劃。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/07/18
- 公告稅後EPS 1.83 美元
- 機關估稅後EPS 1.68 美元
- 預估差幅 +8.93%
Prologis, Inc. (PLD) Q2 2023 Earnings Call TranscriptPrologis Q2 2023 財報大爆發：租金創新高，未來展望樂觀！Prologis 在2023年第二季度表現出色，核心FFO每股$1.25，高於預期。公司在全球市場的租金變動達到歷史新高，並且進行了超過30億美元的房地產收購。儘管預計美國的空置率將在年底前上升，但公司對2024年的基本面持樂觀態度，認為供應下降將推動需求。未來展望保持不變，公司預計全年全球租金增長在7%至9%之間。財報表現 - 核心FFO每股$1.25，高於預期。
- 包括促銷收入的核心FFO每股$1.83，同樣超出預期。
- 平均入住率為97.5%，符合預期。
- 租金變動創歷史新高，淨有效租金變動為79%，現金基礎租金變動為48%。
重點摘要 - 開發啟動量增加，其中約一半為定制建設。
- 收購超過30億美元的房地產，擴大關鍵市場規模。
- 戰略資本收入創紀錄，籌集12億美元的新股權。
- 全球市場租金繼續增長，墨西哥、英國、中歐和加拿大表現強勁。
- 同店增長依然強勁，淨有效基礎上為8.9%，現金基礎上為10.7%。
未來展望 - 預計美國空置率將在年底前達到4.5%左右，但2024年基本面將恢復動力。
- 預計全年全球租金增長在7%至9%之間。
- 預計平均入住率在97%至97.5%之間。
- 預計同店增長在淨有效基礎上為8.75%至9.25%，現金基礎上為9.5%至10%。
分析師關注重點 - 美國和全球市場的租金增長預測調整。
- 南加州市場的具體情況及其影響。
- 開發啟動量的後續進展及其對收益的影響。
- 3PL（第三方物流）需求的變化。
- 公司在不同地區的資本部署策略。
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/04/18
- 公告稅後EPS 1.22 美元
- 機關估稅後EPS 1.21 美元
- 預估差幅 +0.83%
Prologis, Inc. (PLD) Q1 2023 Earnings Call TranscriptPrologis 2023年Q1財報：租金創新高，市場需求強勁但宏觀經濟隱憂浮現。Prologis在2023年第一季度的財報顯示，公司核心FFO為每股1.23美元，超出市場預期。儘管宏觀經濟存在不確定性，但物流地產市場依然健康，租金持續增長，需求穩定。公司預計未來供應將減少，這將有助於保持高入住率和租金增長。Prologis對未來展望樂觀，並計劃在今年下半年增加開發項目。財報表現 - 核心FFO為每股1.23美元，高於市場預期
- 平均入住率為98%，與上一季度持平
- 租金變動創紀錄，淨有效基礎上漲69%，現金基礎上漲42%
- 同店增長9.9%（淨有效基礎）和11.4%（現金基礎）
重點摘要 - 市場租金持續增長，需求穩定
- 新建設大幅減少，未來供應有限
- 公司籌集了36億美元的新融資，利率為4.6%，期限近14年
- 電子商務租賃回升至19%，接近五年平均水平
- 預計美國市場的空置率將從目前的3.5%上升到年底的低4%，2024年底回落到中3%
未來展望 - 預計2023年美國市場租金增長10%，全球增長9%
- 預計全年GAAP收益在每股3.10至3.25美元之間
- 預計全年核心FFO（包括促銷）在每股5.42至5.50美元之間
- 預計全年開發啟動量在25億至30億美元之間
分析師關注重點 - 開發項目的啟動時間和規模
- 宏觀經濟對需求的影響
- 私募基金贖回請求的情況
- 建築成本和租金增長的趨勢
- 特定市場如南加州和達拉斯的供需狀況
