美國房貸利率居高不下　購屋族恐再忍五年「6%大關」！

・ 2025 年 10 月 27 日

美國房貸利率持續高檔，未來五年難見大幅回落，購屋與再融資族需適應長期6%水準，衝擊房市與消費信心。

美國房市近年受到聯準會升息影響，房貸利率持續攀高，成為消費者與市場關注焦點。自2023年以來，30年期固定房貸利率一直徘徊在6%至7%區間，不僅壓抑購屋需求，也迫使部分消費者延後購屋或再融資計畫。然而，根據還原各方經濟分析，這一高利率環境恐將持續，短期大幅下調的期待恐落空。

根據Deloitte全球經濟學家Michael Wolf的最新預測，儘管今年美國房貸利率略有下調，於9月初降至6.7%，但整體水準仍顯著高於近年平均。Wolf指出，未來五年房貸利率僅會緩步下降，2025年底預計仍在6.75%，並於2026年微幅降低至6.61%。雖然2027年降至6.14%，2028年可能進一步回到6.02%，但整體預估將在6%以上持平到2030年，意味著房市將長期面臨高融資成本。

影響美國房貸利率的因素多元，包括經濟成長速度、通膨走勢、聯準會貨幣政策調整及10年期美債殖利率走勢。不過，Wolf強調，除非未來發生重大經濟震盪，如經濟衰退或政策急轉，否則房貸利率不易大幅下滑。這讓許多等待房貸利率大幅回落至疫情前「3%以下」的消費者，可能不得不面對高利率的新常態。

利率高漲的直接影響不僅限於購屋者，亦加重再融資者壓力。隨著房貸負擔增加，美國房市交易動能也受到抑制，整體消費信心持續在高利率環境下受到考驗。如有企業如Alliance Resource Partners (ARLP)、Daqo New Energy (DQ)、Easterly Government Properties (DEA)、Keurig Dr Pepper (KDP)、Revvity (RVTY)等預計公布財報，市場也將觀察消費者支出趨勢、房市表現是否影響企業營收動能。

部分專家建議有購屋或再融資需求者應審慎評估財務規劃，不宜過度期待短期利率急跌，以免錯失自身最佳時點。也有反對意見指出，若全球經濟走弱，美債利率逆勢下滑，不排除房貸利率出現超乎預期的回跌，但目前看來此機率偏低。

整體而言，美國房貸利率未來五年預期仍高，消費者與市場需相應調整策略，既鼓勵理性規劃，也提醒勿陷「等待利率大降」迷思。當前房市挑戰重重，能否掙脫高利率陰霾，仍待全球經濟與政策新變局帶來轉機。