Oracle憑AI雲端基建成最大贏家，股價飆漲，推升Larry Ellison成全球首富；多家公司如Nvidia、Microsoft等亦揭示AI基建成美股新成長核心。
美股科技板塊近期出現劇烈震盪，AI雲端基礎建設的強勁需求正重塑資本市場格局。Oracle（美股代號：ORCL）最新財報公布後，股價勁揚39%，單日市值激增超過2,700億美元。此波漲勢不僅讓公司共同創辦人Larry Ellison身價飆至近4,000億美元，並短暫超越Tesla(TSLA)執行長Elon Musk，成為全球最富有的人。背後推手來自Oracle積極投資AI雲端基建，與OpenAI、xAI（Elon Musk旗下AI公司）、Meta(META)、Nvidia(NVDA)、AMD(AMD)、Microsoft(MSFT)等AI領域巨頭簽下多筆數十億美元合約。Oracle本季雲端基建營收年增55%，達33億美元，預計全年雲端收入將突破180億美元。未來合約總額（RPO）暴增359%至4,550億美元，企業轉型可謂打開新局，市場信心空前高漲。
AI運算需求帶動下，不只Oracle，台積電（TSMC）也在美股成為投資焦點。台積電8月營收年成長近34%，從AI晶片供應給Nvidia、Apple等大廠，穩居全球最重要的半導體代工廠，今年至今股價漲幅逼近三成。Nvidia自身更是AI基建晶片的絕對霸主，持續拿下GPU大單，Microsoft則榮登全球AI雲服務三強之一，以Azure平台穩定攫取市占。
值得注意的是，AI基建熱潮並非全數受惠於應用端服務，反而「賣鏟子的」——雲端基礎構建、半導體、高效能運算及資料中心相關廠商獲最多資金青睞。投資人正瘋搶具備關鍵技術的基礎設施供應商，Oracle的多雲資料庫營收上一季甚至對Amazon、Google、Microsoft等平台年成長率衝上1,529%。同時，Broadcom(AVGO)、AMD(AMD)也受益於AI算力採購潮，股價同步翻揚。反觀Tesla等純應用端公司，因電動車市場競爭加劇及需求趨緩，今年股價已回落逾14%。
產業分析師指出，雲端運算、AI基建正成為未來科技版塊最強成長引擎，企業以「先買基建、後談應用」策略快速擴大算力。市場雖對產業泡沫有疑慮，但現階段基建訂單已轉化為爆炸性財務績效，推升相關公司市值。部分專家提醒，隨AI基建投資金額不斷刷新紀錄，長期回報仍取決於全球數位轉型速度與產業端真正需求。展望後市，AI雲端基建板塊料將持續領跑美股主流，但投資人宜留意產業循環、競爭加劇及政策面變化所帶來的風險。
點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！
https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
