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Meta Connect即將登場，AI智慧眼鏡邁入關鍵一年，台灣供應鏈蓄勢待發！ 【李珣廷 Terence】 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1757865600/34da7bff-b67a-4885-a43a-54db200cf463.jpg 圖 / Shutterstock 【智慧眼鏡邁入產品化元年，Meta 轉向平台化與生態競爭】 Meta 即將於美國時間 2025 年 9 月 17 ~18 日舉辦年度開發者大會 Meta Connect，這次活動不僅是新品展示，更標誌著 Meta 穿戴裝置與元宇宙戰略的重大轉向。從目前公開資訊與多方媒體報導分析，Meta 將首次以「產品化」與「開發平台」為主軸，公開其首款具備內建顯示的智慧眼鏡 Celeste（原名 Hypernova），並正式釋出智慧眼鏡專屬 SDK，讓開發者能夠為 Ray-Ban 與未來裝置打造第三方應用程式。 同時，Meta 也進一步開放其 Horizon OS 作業系統給 ASUS、Lenovo 等硬體夥伴，意味著 Meta 從以往的封閉硬體平台，正式進化為更接近「Android 模式」的運算生態體系。此舉不僅改變未來裝置競爭格局，也為全球供應鏈帶來長期結構性機會。 Meta Connect 五大主題亮點包括： Horizon OS 平台開放：Meta 將 VR 作業系統改名為 Horizon OS，開放 ASUS、Lenovo 等合作品牌使用，推動硬體生態多元發展。 Quest 4 發表：規格升級，強調高解析度、輕量設計與更強 AI 整合效能。 AI 全面整合：Meta AI 助理將嵌入所有硬體平台，實現語音控制、翻譯、生成式內容等功能。 AR 智慧眼鏡與空間運算：展示 Celeste 眼鏡與 AR 原型，強調空間感知能力，為 contextual computing 奠定基礎。 創作者工具與元宇宙生態系：對於開發者及創作者，Meta 發布一系列新的工具與 API，期望簡化 VR、AR內容的開發流程。與此同時，公司也分享了 Horizon Worlds 的最新數據和未來發展藍圖，承諾將提供更豐富的社交互動功能與更優秀的虛擬體驗。 【Celeste 智慧眼鏡結合 AI 與 EMG 技術，定義穿戴裝置新交互形式】 Meta 智慧眼鏡從 2021 年 Ray-Ban Stories 起步，以攝錄與社交為主，2023 年 Ray-Ban Meta 則加入 AI 語音助手與直播功能，銷量突破 200 萬副。2024 年推出運動導向的 Oakley Meta HSTN，觸及利基應用市場。 2025 年 Meta Celeste 智慧眼鏡的推出，標誌著產品進入第三階段進化： 從「語音 + 錄影」→「顯示 + AI + 非接觸控制」 市場從輕娛樂轉向高互動、個人運算助理 與 2026 年預期推出的 Aperol / Bellini 系列（中階眼鏡）形成產品線分層，完成高、中、低階市場佈局 Meta Celeste 智慧眼鏡具備右眼單側 LCoS 顯示器，支援 20 度視野角、單色 HUD 顯示，可呈現時間、導航、訊息、AI 回應等資訊。搭配的肌電圖控制手環（sEMG wristband）則可透過用戶肌肉訊號進行操控，實現非接觸式操作，是目前消費性穿戴裝置中極少數整合神經介面的產品。 該產品的真正突破，在於將 AI 與人機交互(HCI)結合為一體化體驗。Meta AI 將能理解使用者語意與上下文情境，主動推送資訊，開啟所謂「情境式 AI」（Contextual AI）的運算邏輯。這不僅提升使用黏著度，也將穿戴裝置從配件角色拉升為「日常助理」層級，對未來生活與工作場景產生實質影響。 儘管定價為 800 美元、初期量產僅 15 萬副，屬於早期採用市場，但對開發者與高階用戶而言，其意義等同於 Apple Vision Pro 對空間運算的定義。Meta 透過高規產品測試市場與平台整合能力，是進一步拓展穿戴裝置應用邊界的關鍵一步。 【開放 SDK 與 Horizon OS，Meta 打造「眼鏡即平台」的新發展模式】 除了硬體發表，Meta Connect 2025 另一項重大亮點是開放智慧眼鏡 SDK（Software Development Kit）。從官方議程與開發者講者資料可知，Meta 將提供開發工具鏈，讓第三方能開發基於 AI 智慧眼鏡的新應用。初期這些應用多將仰賴伺服器端運算能力（雲端 AI），並透過 Meta AI 平台整合，與 Alexa Skills 類似。 這一轉變意味著智慧眼鏡將不再只是「錄影 + 播音」的裝置，而是開始具備生態擴張能力。開發者能創建旅遊導覽、健康追蹤、語音輔助、視覺提醒等功能，甚至打造類似 App Store 的應用商店模型。當 SDK 與 Meta AI 深度整合後，眼鏡平台的黏著度與價值將大幅提升，這將吸引更多企業、內容商與技術開發團隊投入。 同時，Meta Horizon OS 正式開放授權給第三方裝置，ASUS 與 Lenovo 的合作 VR 裝置也將陸續問世，未來不排除更多亞洲品牌加入。這種模式與 Android 在 2010 年後的快速擴張極為相似，顯示 Meta 正在仿效 Google 的生態佈局，透過軟體授權建構全球 AR/VR 龍頭地位。 【台灣供應鏈關鍵受惠廠商：晶片、光學、軟板、高階材料齊備】 Meta 穿戴裝置的快速發展，為台灣電子供應鏈帶來新的成長動能。根據目前產品技術規格與合作關係推估，以下五大領域將為台股重點觀察區塊： 晶片代工與設計方面，台積電與聯發科為核心廠商。台積電(2330)負責生產 Meta 所採用的 Snapdragon AR1 Gen1 處理器，並同時生產其微型矽基 OLED 顯示晶片。未來若 Meta 推出 3nm 客製化處理器，台積電將仍是首選代工廠。聯發科(2454)則與 Meta 在 AR 領域建立合作，共同開發空間感知晶片，已進入 Orion 原型 AR 裝置供應鏈，是長期取代高通的潛力選擇。 光學鏡頭供應由玉晶光主導，提供高階混合鏡頭模組。玉晶光(3406)為 Ray-Ban 與 Oakley 系列智慧眼鏡提供主鏡頭模組，在玻塑混合鏡頭領域具備明確優勢。隨著 AI 功能升級與拍攝品質提升需求持續增加，其產品 ASP（平均單價）與毛利結構有望同步改善。 PCB 方面，臻鼎-KY、華通、台郡三強並列。臻鼎-KY(4958)為全球智慧眼鏡軟板龍頭，擁有 30~50% 市占率；華通(2313)與台郡(6269)也已確認進入 Meta 供應鏈，成為第二與第三供應來源，隨著眼鏡設計日趨模組化，軟板需求將明顯提升。 關鍵材料則由達邁領先，主攻透明 PI 材料。達邁(3645)憑藉在光學透明聚醯亞胺(PI)領域的技術優勢，切入 Meta AR 顯示器供應鏈。透明 PI 是實現輕薄、高耐用 AR 顯示的關鍵材料，屬於供應鏈中技術門檻最高、議價能力最強的環節之一。 通訊晶片領域則由瑞昱積極布局。瑞昱(2379)推出整合 Wi-Fi 與藍牙的雙晶片解決方案，針對智慧眼鏡市場客製 RTL8753B + RTL8773D 系統晶片，目前已打入多家眼鏡品牌，並預計今年下半年量產出貨，是網通 IC 領域的新黑馬。 【技術滲透率與 Meta 生態戰略落地是中長期觀察指標】 儘管 Celeste 與第三代 Ray-Ban Meta 都可能屬於早期產品，且產量與市佔有限，但此次 Meta Connect 所釋出的訊號極為明確：Meta 將以 AI 為核心驅動力，正式啟動智慧眼鏡與虛擬平台的產品化週期。 對投資人而言，短期內應觀察產品接受度、市場預購熱度與 SDK 生態啟動速度；中長期則關注 Meta 在 AI 平台與穿戴裝置間的整合程度，以及供應鏈擴產進度與 ASP 變動。 由於智慧眼鏡屬於低頻高技術門檻的電子產品，具備高單價與高客製化特性，相關台廠若能切入核心模組，將具備穩定且高毛利的營收結構，有望成為新一輪電子景氣復甦的受惠族群。從 Meta 股價來看，財報後進入橫盤整理格局。目前守在 50 日均線附近蓄勢待發，等待 Meta Connect 帶來股價催化劑。 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1757865600/cc6e060b-efd4-429e-8478-07a2310255da.jpg 【李珣廷 Terence】 行情=資金+信心，成功=實力+心態 風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。 希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路! 【】