Nebius Group N.V.NBIS

Nebius Group（$NBIS）在目前的AI熱潮下，顯示出無負債與穩定現金流的優勢，使其成為基礎建設層面的強勁競爭者。根據分析，隨著AI應用需求上升，伺服器基礎設施的需求也必然增加，進一步推動相關元件（如晶片、主機板和散熱系統）的出貨年增率。另一方面，Cloudflare（$NET）的舉措雖短期內可能影響其收益，但從長期看這將促進內容生成及AI模型價值的提升。這表示供應鏈上游的晶片與組件供應商，例如英偉達（$NVDA），可能在此循環中受益，因為更高的內容生成需求將轉化為對伺服器升級的需求，進而增加對GPU和處理器的需求。隨著2025年到來，調整後EBITDA的転正預測會驅動該產業儘速進一步優化供應鏈，投資者應密切關注此趨勢，掌握基本面的商機。隨著市場對AI應用的認知加深，未來數年無疑將是伺服器供應鏈的一次重大轉變，投資者應審慎佈局！