UBS看好摩托羅拉解決方案，目標價490美元！股市反應熱烈
2025/07/16 22:03
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摩托羅拉解決方案是領先的通信和分析提供商，主要服務於公共安全部門以及學校、醫院和企業。該公司的大部分收入來自陸地移動無線電和無線電網絡基礎設施的銷售，但該公司還銷售監控設備和調度軟件。摩托羅拉 75% 的收入來自政府機構，而 25% 來自其商業客戶。摩托羅拉的客戶遍及 100 多個國家和美國的每個州。
- 成交量71.98 萬
- 總市值701.81 億
- 產業科技
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 23.89
- 26.28
- 27.89
- 30.11
- 25.28
季增長率(%)
- -16.15
- 10
- 6.13
- 7.96
- -16.04
現金流量表
經營現金流(億)
- 3.82
- 1.8
- 7.59
- 10.7
- 5.1
季增長率(%)
- -69.32
- -52.88
- 321.67
- 40.97
- -52.34
資產負債表
總資產(億)
- 133
- 133
- 139
- 146
- 144
總負債(億)
- 128.05
- 125.43
- 125.63
- 128.92
- 127.92
資產負債率(%)
- 96.09
- 93.99
- 90.45
- 88.33
- 88.63
財務比率
EPS(元)
- -0.23
- 2.65
- 3.36
- 3.66
- 2.58
季增長率(%)
- -106.42
- 1252.17
- 26.79
- 8.93
- -29.51
技術分析
除權息
除權息日
2025/06/13
現金股利
1.09美金
殖利率
0.26%
股票分割
-
現金股利
- 2.92
- 3.25
- 3.62
- 4.03
- 2.18
殖利率(%)
- 1.32
- 1.4
- 1.26
- 1
- 0.52
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/06/13 | 1.09 | 0.26 | - |
2025/03/14 | 1.09 | 0.26 | - |
2024/12/13 | 1.09 | 0.23 | - |
2024/09/13 | 0.98 | 0.22 | - |
2024/06/14 | 0.98 | 0.26 | - |
關於摩托羅拉解決方案
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/05/01
- 公告稅後EPS 2.88 美元
- 機關估稅後EPS 2.72 美元
- 預估差幅 +5.88%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q1 2025 Earnings Conference Call Transcript摩托羅拉解鎖2025年Q1財報：創紀錄收入與現金流，AI技術助力未來！摩托羅拉在2025年第一季度展現了強勁的業績表現，創下了歷史新高的季度收入、營運利潤和現金流。公司持續投資於影片和軟體領域，並推出了SVX和Assist等創新技術，進一步鞏固其在公共安全技術市場的領導地位。儘管面臨關稅挑戰，公司仍預期全年將實現穩健的收入和盈利增長。分析師對公司的未來展望持樂觀態度，尤其是在AI技術應用和國際市場擴張方面。財報表現 - Q1收入增長6%，超出指引，所有三大技術領域均有增長
- GAAP營運利潤為5.82億美元，佔銷售額23%
- 非GAAP營運利潤為7.16億美元，與去年同期相比增長12%
- 非GAAP每股收益為3.18美元，與去年同期相比增長13%
- 營運現金流為5.10億美元，與去年同期相比增長1.28億美元
重點摘要 - 軟體和服務銷售增長9%，推動整體業績
- 產品和SI銷售增長4%，高階公共安全裝置需求強勁
- 收購RapidDeploy和Theatro，擴充套件軟體產品組合
- 推出SVX和Assist技術，提升公共安全技術水平
未來展望 - 預計Q2銷售增長約4%，全年收入增長5.5%
- 非GAAP每股收益預測為14.64至14.74美元
- 預計全年外匯逆風影響4000萬美元
- 關稅成本增加，但已採取措施抵消影響
- 軟體和服務收入將佔總收入的近40%
分析師關注重點 - AI技術在公共安全中的應用及其市場潛力
- 關稅對成本結構的影響及應對策略
- 新產品SVX和Assist的市場反應和採用情況
- 國際市場特別是歐洲防務支出的機會
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/13
- 公告稅後EPS 3.75 美元
- 機關估稅後EPS 3.58 美元
- 預估差幅 +4.75%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q4 2024 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案創紀錄財報，2025年展望強勁！摩托羅拉解決方案在2024年第四季度和全年均表現出色，實現了雙位數增長，並創下多項紀錄。公司在產品、軟體和服務領域的收入均有顯著增長，特別是在影片和指揮中心技術方面。展望2025年，公司預計將繼續保持強勁的收入和現金流增長，受益於穩健的需求、豐厚的積壓訂單以及健康的資產負債表。財報表現 - 第四季度收入增長6%，超過指引
- 全年收入達108億美元，增長8%
- 非GAAP每股收益增長16%至4.04美元
- 營運現金流創紀錄達24億美元
重點摘要 - 兩個業務部門和三大技術領域均創下收入紀錄
- 影片和指揮中心技術實現雙位數增長
- 完成四項收購以加強安全和安保產品組合
- 與Theatro達成收購協議，擴充套件AI和語音通訊能力
未來展望 - 預計2025年收入增長約5.5%
- 預期非GAAP每股收益在14.64至14.74美元之間
- 預計營運現金流將達到27億美元，連續第三年實現雙位數增長
- 預計視頻和指揮中心技術將持續雙位數增長
分析師關注重點 - 聯邦和地方政府支出的影響
- 客戶向雲端遷移對收入的影響
- 關稅變化可能帶來的風險
- Theatro收購對未來增長的貢獻
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/11/07
- 公告稅後EPS 3.46 美元
- 機關估稅後EPS 3.1 美元
- 預估差幅 +11.61%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q3 2024 Earnings Call Transcript-摩托羅拉解決方案在2024年第三季度的表現超出市場預期，創下了歷史新高的季度收入和每股收益。公司在產品、軟體和服務方面均實現增長，並且運營利潤率也有所擴大。展望未來，公司對2025年的增長持樂觀態度，預計收入將增長5%至6%，並繼續推動雲端和AI技術的採用。整體而言，摩托羅拉解決方案在強勁的需求和穩健的財務狀況下，為股東創造長期價值。財報表現 - 第三季度收入增長9%，超出指引
- 每股收益增長17%，達到$3.74
- 營運現金流創紀錄，超過7.5億美元
- 全年收入增長預期上調至8.25%
重點摘要 - 產品和系統整合部門銷售增長11%
- 軟體和服務部門收入增長7%
- 北美地區收入增長13%
- 國際收入增長1%，不含英國Home Office影響則增長高個位數
未來展望 - 預計2025年收入增長5%至6%
- 軟體和服務增長速度預計為產品的兩倍
- 預期運營利潤率將持續擴大
- 預計全年的運營現金流將達到23億美元
分析師關注重點 - 公共部門支出的潛在影響
- 訂閱銷售模式的推進情況
- 視頻業務的增長動力
- 收購活動的潛在機會
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/01
- 公告稅後EPS 2.96 美元
- 機關估稅後EPS 2.76 美元
- 預估差幅 +7.25%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q2 2024 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案Q2 2024財報大爆發：營收創新高，全年展望再度上調！摩托羅拉解決方案公司在2024年第二季度表現出色，營收和運營利潤均創下歷史新高。產品和系統整合收入增長15%，運營利潤增長56%。軟體和服務收入雖然持平，但若排除英國Home Office的影響，實際增長11%。基於強勁需求和良好市場反應，公司再次上調全年營收和每股收益指引，顯示出對未來業績的信心。財報表現 - 營收增長9%，超過預期
- GAAP運營利潤為6.44億美元，佔銷售額的24.5%，去年同期為21.6%
- 非GAAP運營利潤為7.58億美元，與去年同期相比增長18%，非GAAP運營利潤率為28.8%，與去年同期相比提高210個基點
- GAAP每股收益為2.60美元，與去年同期相比增長22%，非GAAP每股收益為3.24美元，與去年同期相比增長22%
重點摘要 - 產品和系統整合收入增長15%，運營利潤增長56%
- 軟體和服務收入持平，但排除英國Home Office影響後增長11%
- 影片安全收入增長10%，指揮中心收入增長9%
- LMR（陸地移動無線電）收入增長9%
- 總積壓訂單達140億美元
未來展望 - Q3預計銷售增長7%-8%，非GAAP每股收益在3.32至3.37美元之間
- 全年預計銷售增長約8%，非GAAP每股收益在13.22至13.30美元之間
- 預計全年運營現金流為22.5億美元，比之前預期增加5000萬美元
分析師關注重點 - LMR產品更新週期及其對收入的影響
- 視頻業務從本地部署向雲端轉移的進展
- 收購整合進展及其對業務的影響
- 英國Home Office相關爭議的最新進展
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/03
- 公告稅後EPS 2.56 美元
- 機關估稅後EPS 2.27 美元
- 預估差幅 +12.78%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q1 2024 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案Q1財報大爆發：營收增長10%，每股盈餘飆升27%！摩托羅拉解決方案公司（Motorola Solutions, Inc.）在2024年第一季度表現出色，營收增長10%，每股盈餘增長27%。公司還創下了3.82億美元的季度運營現金流記錄，並將全年營收和盈餘指引上調。產品和系統集成部門的營收增長14%，軟件和服務部門的營收增長4%。公司未來展望樂觀，預計全年營收增長7%，每股盈餘達到12.98至13.08美元。財報表現 - 營收增長10%，超過預期
- 每股盈餘增長27%，達到2.81美元，高於去年同期的2.22美元
- GAAP每股盈餘為-0.23美元，因為585百萬美元的非經常性損失
- 非GAAP營業利潤率為26.7%，與去年同期相比增長220個基點
重點摘要 - 產品和系統集成部門營收增長14%，營業利潤率提高590個基點
- 軟件和服務部門營收增長4%，若排除英國Home Office影響，增長達雙位數
- 訂單積壓達144億美元，與去年同期相比增加3億美元
- Q1運營現金流創紀錄達3.82億美元
未來展望 - 預計第二季度營收增長7%至8%，每股盈餘在2.97至3.02美元之間
- 上調全年營收增長預期至7%，每股盈餘預期上調至12.98至13.08美元
- 預計全年自由現金流達22億美元，資本支出約為4600萬美元
分析師關注重點 - LMR產品需求強勁及其對營收和利潤的貢獻
- 英國Airwave合同延長及其對財務的影響
- 視頻安全和指揮中心軟件的雲端轉型進展
- 公司在AI技術應用上的策略和預期效益
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/09
- 公告稅後EPS 3.65 美元
- 機關估稅後EPS 3.41 美元
- 預估差幅 +7.04%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q4 2023 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案Q4財報超預期，全年營收達100億美元，2024年展望強勁！摩托羅拉解決方案公司（Motorola Solutions, Inc.）在2023年第四季度表現出色，實現了兩個業務部門和三大技術領域的創紀錄收入。全年營收達到100億美元，增長10%。公司擴大了運營利潤率，並產生了20億美元的創紀錄運營現金流。展望2024年，公司預計將繼續保持強勁的收入和盈利增長，並計劃進一步推動雲端解決方案和視頻安全業務的發展。財報表現 - Q4營收增長5%，超過指引
- 全年營收達100億美元，增長10%
- 非GAAP每股收益為3.90美元，與去年同期相比增長8%
重點摘要 - 兩個業務部門和三大技術領域均創紀錄收入
- 視頻安全和指揮中心技術實現雙位數增長
- 擴大運營利潤率，連續六個季度增長
- 收購IPVideo，強化視頻安全組合
未來展望 - 預計2024年Q1銷售額增長約8%
- 全年收入增長約6%，非GAAP每股收益在12.62至12.72美元之間
- 預計2024年運營現金流達22億美元
- 計劃進一步推動雲端解決方案和視頻安全業務的發展
分析師關注重點 - 毛利率和運營利潤率的持續擴大
- 供應鏈改善對成本的影響
- 與Google和Jabil的新合作夥伴關係
- Airwave合同的最新進展及其對未來收入的影響
- ARPA資金對訂單的貢獻
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/04
- 公告稅後EPS 2.41 美元
- 機關估稅後EPS 2.23 美元
- 預估差幅 +8.07%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q2 2023 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案Q2財報超預期，營收與每股盈餘雙雙上升，全年指引再度上調！摩托羅拉解決方案公司（Motorola Solutions, Inc.）在2023年第二季度表現出色，營收和每股盈餘均超過預期。軟體和服務部門的營收增長13%，產品和系統集成部門的營收增長12%。公司還創下了第二季度末的歷史最高積壓訂單記錄，達到143億美元。基於強勁的需求，公司再次上調了全年的營收和每股盈餘指引。儘管面臨英國競爭與市場管理局（CMA）的挑戰，公司對未來前景仍保持樂觀。財報表現 - 營收增長12%，超過預期
- GAAP每股盈餘為2.15美元，去年同期為1.33美元
- 非GAAP每股盈餘為2.65美元，去年同期為2.07美元
- 軟體和服務部門營收增長13%
- 產品和系統集成部門營收增長12%
重點摘要 - 第二季度末積壓訂單達到143億美元，創歷史新高
- 指揮中心技術營收增長20%，視頻安全技術營收增長17%
- 全年營收指引上調至98.75億至99億美元
- 全年非GAAP每股盈餘指引上調至11.40至11.48美元
未來展望 - 第三季度營收預計增長約6%
- 第三季度非GAAP每股盈餘預計在2.99至3.04美元之間
- 全年營收和每股盈餘指引再次上調，顯示出對未來需求的強烈信心
- 預計供應鏈環境將持續改善，積壓訂單將保持強勁
分析師關注重點 - 英國競爭與市場管理局（CMA）對Airwave的最終決定及其影響
- 半導體供應鏈的改善情況及其對成本的影響
- APX NEXT無線電設備的市場接受度和銷售情況
- 公共安全和企業安全市場的資金來源及其對未來需求的影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/05
- 公告稅後EPS 1.96 美元
- 機關估稅後EPS 1.8 美元
- 預估差幅 +8.89%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q1 2023 Earnings Call Transcript摩托羅拉解決方案Q1財報大爆發：營收增15%，每股盈餘飆升31%！摩托羅拉解決方案公司在2023年第一季度表現出色，營收與去年同期相比增長15%，每股盈餘上升31%。公司擴大了運營利潤率，並創下了Q1訂單和期末積壓的紀錄。兩個業務部門和所有技術領域均實現雙位數增長。基於強勁的需求，公司提高了全年營收和盈餘指引。未來展望樂觀，預計將繼續受益於公共安全和企業安全需求的驅動。財報表現 - 營收與去年同期相比增長15%，超過預期
- 每股盈餘增長31%，高於預期
- 非GAAP運營利潤率達24.5%，提升470個基點
重點摘要 - Q1訂單和期末積壓創紀錄，積壓達141億美元
- 兩個業務部門和所有技術領域均實現雙位數增長
- 公共安全和企業安全需求強勁，推動業績增長
- 提高全年營收和盈餘指引
未來展望 - 預計Q2銷售額增長10%至11%
- 全年營收指引提高至97.25億至97.75億美元
- 全年非GAAP每股盈餘指引提高至11.21至11.29美元
- 預計供應鏈挑戰將持續，但需求強勁將支撐業績
分析師關注重點 - 第二季度和下半年業績展望及潛在挑戰
- 視頻安全業務的交叉銷售機會和增長前景
- ARPA資金對業績的影響
- 供應鏈狀況及其對庫存和交付的影響
