雪佛龍CVX

川普停打伊朗美股狂飆，台股概念股要補漲了？ 【CMoney 研究員】 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1781193600/32ea9c16-cbb3-48da-a7dc-1f19d42af429.jpg 【川普停打伊朗美股狂飆，台股概念股要補漲了？】 川普取消對伊朗的計畫性打擊，美股在6月11日全面反彈。道瓊漲1.86%，標普500漲1.75%，那斯達克漲2.54%。台股投資人要問的是，這是風險解除，還是短線回補？ 【6月11日的反彈來自戰爭風險降溫】 這件事發生在中東衝突升高後。川普說，美國與伊朗最快週末可簽和平協議。協議可能重開荷姆茲海峽航運。伊朗則說，協議還沒有最後結論。 【市場買的是風險折價變少】 這次不是企業獲利突然變好。市場買的是風險折價下降。這意思是投資人少扣一層戰爭風險。資金就先回到高成長與高波動族群。 【台股連動先看半導體與AI伺服器】 對台股來說，最直接是半導體與AI伺服器。輝達(NVDA)、博通(AVGO)、超微(AMD)反彈，會牽動台積電(TSM)(2330)、日月光投控(ASX)(3711)、廣達(2382)與緯創(3231)。重點不是馬上追價，而是看美股半導體能不能連兩天守住漲幅。 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1781193600/5c83d88f-da13-4a6e-9a4b-9c2e0ccbc866.jpg 【好處是估值喘息，風險是協議反覆】 好處是油價回落，通膨壓力少一點。這對那斯達克與AI股估值有幫助。風險是伊朗還沒點頭。若週末談判卡住，這波反彈會變成消息行情。 【半導體最先彈，能源股最先被砍】 Reuters 指出，費城半導體指數大漲7.9%，是標普500上攻主力。這代表資金不是只買防禦股，而是回補AI與晶片部位。相反地，埃克森美孚(XOM)、雪佛龍(CVX)這類能源股，短線會被油價下跌壓住。 【油價走低有利航空與消費情緒】 Brent 原油跌到每桶89.17美元，WTI 跌到86.48美元。這會讓達美航空(DAL)、聯合航空(UAL)、美國航空(AAL)的燃油成本壓力少一點。台股可連動觀察長榮航(2618)與華航(2610)。但油價若守在低80美元之上，能源風險還沒完全解除。 【股價反應是在定價風險重新打開】 三大指數創下4月8日以來最大單日漲幅。那斯達克漲幅最大，代表市場先買高 beta。高 beta 是波動較大的股票。如果那斯達克續強且油價跌破前低，代表市場把它當成風險重估。 如果油價站回90美元且半導體吐回漲幅，代表市場擔心協議反覆。 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1781193600/40b5bead-b761-4d42-b7c2-761f820752c2.jpg 【第一個訊號看荷姆茲海峽】 第一，看荷姆茲海峽航運。若船運恢復順暢，油價風險會再退。若航運卡住，能源股反而會重新有撐。該水道平常承載全球約五分之一油氣運輸。 【第二個訊號看半導體漲幅能否守住】 第二，看費半與輝達。若費半守住6月11日跳空區，台積電鏈有機會續熱。若輝達與博通隔日轉弱，代表資金只是補空單。這時台股AI伺服器也容易開高走低。 【第三個訊號看利率與油價一起走】 第三，看美債殖利率與油價。若油價跌，利率也下來，科技股估值會更好撐。若油價跌但利率不跌，代表市場還在怕通膨。這時反彈會偏向短線交易。 現在買的人看好風險溢價退潮；現在等的人在看協議能否真的簽。 【美股巨頭】WWDC搞砸了？蘋果跌5%，Siri還沒準備好 【美股巨頭】AMD年漲130%還在衝？散戶正在跑，誰在接？ 【美股巨頭】71位分析師68人喊買，亞馬遜憑什麼值$320？ https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1781193600/7b5abd40-8eec-4174-8d03-50eac059acfa.jpg 版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 【CMoney 研究員】 CMoney 團隊透過 AI 結合股市，每日提供重點股票的新聞事件，期望讓投資人更有效率找到各種投資標的的投資事實。 【】