ChargePointCHPT

就業報告、特斯拉交車、川普關稅法案登場 【莫紹晉 Josh】 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1751212800/6364b93b-468a-4a4b-b538-310079dadd7c.jpg 圖/Shutterstock 【勞動市場觀察、特斯拉交車數據與白宮預算談判，三大關鍵事件將左右市場走勢】 上週美股再創歷史新高後，本週進入美國國慶連假交易週，市場將面臨流動性轉弱與重大數據密集公布的雙重挑戰。投資人本週焦點將集中在週四登場的6月非農就業報告、特斯拉（Tesla, TSLA）第二季交車數據，以及川普力推的「預算大法案」，這三大變數可能左右市場對聯準會降息時點與經濟前景的判斷。 週內不僅有就業、製造、服務業等重磅數據陸續公布，美國股債市也將於週四提前收市、週五休市，壓縮市場反應時間，短線波動或加劇。 【📌 本週重大事件時程（台灣時間）】 週一 7/1 21:45 🏭 芝加哥採購經理人指數（6月） Fed官員 Goolsbee 發言 財報：Progress Software（PRGS） 週二 7/2 21:30 Fed主席鮑爾參與ECB論壇 21:45 S&P 製造業PMI（6月） 22:00 ISM 製造業指數（6月）、建築支出（5月）、職缺數（JOLTS） 財報：Constellation Brands（STZ）、Greenbrier（GBX）等 週三 7/3 20:15 ADP 就業報告（6月） 📈 Tesla（TSLA）Q2 交車數據預期公布 財報：Unifirst（UNF）、Franklin Covey（FC） 週四 7/4 20:30 非農就業報告（6月）📌 同步公布：初領失業金、貿易赤字、ISM 服務業指數、工廠訂單等數據 美股將於凌晨 1:00（即 7/5 凌晨）提前收盤 週五 7/5 🇺🇸 美國國慶日，股債市全面休市 【🔍 重大事件分析與市場影響】 【📊 美國就業報告：聯準會觀望的關鍵數據】 最新6月非農就業報告預期新增僅12萬人，失業率將升至4.3%，市場將關注是否出現「勞動市場轉弱」跡象。若數據明顯疲軟，可能強化降息預期；反之，若仍顯韌性，則恐延後寬鬆政策時間點。關鍵觀察平均時薪變化，是否對通膨形成壓力。 【🚗 特斯拉交車報告：電動車領頭羊的信心考驗】 週三特斯拉（TSLA）將公布第二季交車數據，在Q1年減13%後，市場關注其是否成功穩住銷量。若回升將提振市場信心，反之恐引發EV產業鏈（如電池、充電、車用晶片）短線震盪，相關個股如Albemarle (ALB)、ChargePoint (CHPT)、安森美 (ON) 值得關注。 【🧾 川普預算與關稅談判：政策不確定性再起】 川普推動的「One Big Beautiful Bill(大而美法案)」預計於7月4日前出爐，並針對新一輪關稅談判設下7月9日底線。雖然目前市場對貿易言論反應已相對鈍化，但政策若有實質進展仍可能對科技與製造業板塊產生影響，特別是蘋果 (AAPL)、英特爾 (INTC)、波音 (BA) 等跨國企業。 【🏭 製造業健康檢查：ISM、PMI數據成焦點】 週初將公布芝加哥採購經理人指數（6月） PMI、ISM製造業與S&P製造業PMI等數據。近月指數多在收縮區（低於50），若意外回升，將有利於週期類股與工業類股反彈，反之則可能再度引發對景氣下行的擔憂。ISM中的價格指數也將作為通膨觀察指標。 【💬 鮑爾談話：觀察Fed態度是否轉向】 週二鮑爾將在歐洲央行論壇上發表談話。投資人將聚焦其對通膨放緩與勞動市場現況的評估，尋找降息線索。若語氣轉鴿，可能帶動科技與成長股再度上攻；反之，若仍維持「觀望中」態度，則短期市場可能整理消化。 【🔍 放大鏡評論】 【1️⃣ 上週預期 vs 實況：地緣未升級、行情如預期快速修復】 地緣情勢未擴大，驗證市場快速修復邏輯雖上週美軍空襲伊朗核設施，一度引發油價飆升與避險資產上漲，但以色列與伊朗旋即達成停火協議，使事件未持續升溫。正如我們上週所提：「若衝突未進一步升級，將為逢低布局創造機會」，這波修復行情便反映市場心理與過往經驗的重演。 科技主導反彈，AI與成長股重拾主升高品質成長股如微軟（MSFT）、博通（AVGO）、輝達（NVDA）等成為本波反彈主力，AI與半導體板塊續強，市場資金重回長線題材，顯示多頭結構仍穩固。 避險資產高檔回落，風險偏好回溫前期大漲的黃金（GLD）、長天期美債（TLT）與美元（UUP）本週皆出現回檔，反映市場避險部位減碼、資金回流股市，風險偏好顯著回升。 📌 結論：由短線防禦轉向「事件過後伺機佈局」→ 上週「觀望中佈局、以防禦為本」策略邏輯仍成立，但在情緒快速修復後，應提高行動節奏，實際啟動分批建倉。 【2️⃣ 市場解析：技術面續強、數據待確認、輪動初現端倪】 技術面：標普500與那斯達克同步創下歷史新高，雖相對強弱指標（RSI）偏高，短線震盪機率提升，但尚未見明顯轉弱訊號。關鍵觀察：成交量是否放大與後續重要數據是否支撐動能延續。 經濟數據與利率政策：核心PCE略高於預期，個人收入與支出雙雙轉弱，導致亞特蘭大聯準銀行GDPNow預估下修至2.9%。不過就業初領失業金回落至23.6萬，加上多位聯準會官員轉鴿，年內降息兩碼機率升溫，市場重啟寬鬆預期交易。 資金輪動初現，非單一主題驅動AI與科技股仍為主流，但資金亦開始流入能源、軍工與製造類股，顯示市場布局逐漸轉向「攻守並重」，多頭結構更具延續性。 【3️⃣ 操作建議：轉向觀察後參與、啟動分批布局策略】 ✅ 短線策略：市場修復迅速，部分投資人可考慮開始佈局 在地緣風險未升級、資金重返科技股背景下，投資人可依自身風險承受度，逐步調整原本防禦型配置，考慮分批建立成長主題或科技股部位。 若擔心短線震盪，可先以ETF 或大型權值股為主要配置方式，例如科技類 ETF（如 QQQ、SOXX）或具基本面支撐的龍頭企業。 🔄 中期策略：維持雙軌配置邏輯，關注主題與輪動跡象 可留意 AI 與半導體主題 持續受到資金青睞，包括：微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、輝達（NVDA）、博通（AVGO）、台積電 ADR（TSM）、美光（MU）、Snowflake（SNOW）等具題材與成長性的企業。 若國際政經風險或數據拉回，能源與防禦性產業仍具穩定性，可視為資產配置的平衡選項。例如：埃克森美孚（XOM）、斯倫貝謝（SLB）、洛克希德馬丁（LMT）、克雷托斯（KTOS）等。 另有部分資金開始流向 製造與工業類股，如卡特彼勒（CAT）、霍尼韋爾（HON）、迪爾（DE），可視為布局景氣復甦概念的補位選擇。 🧭 操作節奏建議：事件後市場快速修復，投資人可根據自身節奏與偏好逐步調整配置 若後續公布的非農報告與經濟數據穩定，有助延續風險資產行情。投資人可依個人資金節奏與風險容忍度，設定「高點觀望、拉回分批」的策略節奏，避免一次性重押。 【美股焦點】亞馬遜進入AI轉型關鍵期，AWS回溫、Kuiper升空、機器人自動化重塑營運體系 【美股焦點】Meta收購語音AI新創PlayAI，加速建構多模態超級智慧藍圖！ https://lh7-rt.googleusercontent.com/docsz/AD_4nXeBy-t7Fq8COrDvVH5b1ruV16y4Zv4rgKlNvQd2PQPIKBQl453DTzess2v4SCx8a4Qoa3JEzGRw5QVpXTvvn2BGropVk4L0AULtDH6iOi9Oz8Yxl8N8qsVBQPVk3XcWga0Wvtf2Zw?key=j5Kna0n3xZCxExyokgxbMg 【莫紹晉 Josh】 自律=自由 【】