投資網誌-貼盤新聞
星期三 04:19
Evercore ISI針對UnitedHealth Group(UNH)展開研究，並給予「優於大盤」的評級。即便面臨醫療利用率持續高漲的挑戰，Evercore分析師Elizabeth Anderson指出，管理式醫療類股已逐漸適應這種趨勢，並在定價上做出相應調整。UnitedHealth(UNH)和CVS Health(CVS)在其Medicare Advantage業務中已適當定價以保護利潤，但Humana(HUM)則採取不同策略，專注於客戶保留，可能導致2026年利潤下滑。 Medicaid計畫利潤受損 Anderson分析指出，由於費率與病情嚴重程度不匹配，Medicaid計畫的利潤可能受損。她將CVS Health(CVS)、UnitedHealth(UNH)和Humana(HUM)列為管理式醫療類股的首選，並依此順序排列。 目標價調整與未來展望 在評級調整方面，Anderson將CVS的目標價從95美元上調至100美元，Humana(HUM)則從285美元下調至260美元，並給予「持平大盤」評級。UnitedHealth(UNH)則獲得「優於大盤」評級，目標價為400美元，這是基於Medicare Advantage業務利潤逐漸改善、2026年計畫年度強勁的定價策略以及公司管理層成功的轉型策略。 未來兩年預期改善 Anderson預測，2027年和2028年將是顯著改善開始顯現的時期，屆時可能會有超出預期的潛力，因為執行故事將變得更加清晰可見。此外，她也提到agilon health(AGL)，這家專注於老年人價值導向醫療的初級醫療提供者，可能在明年推進其轉型計畫，重點放在盈利能力和現金保留，而非增長。 原文連結：https://is.gd/EVgL3c
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