Smead價值基金大動作！UnitedHealth Group成為投資焦點

CMoney 研究員

・ 2025 年 10 月 29 日

Smead價值基金於2025年第三季增持UnitedHealth Group及Crocs，並調整多檔股票持倉，顯示其對長期回報的堅定信念。

Smead價值基金近期公佈了其2025年第三季度的N-PORT申報，揭示了該基金在此期間的戰略性投資決策。由Bill Smead和Cole Smead共同管理的這支基金專注於美國大型企業，以集中持股的方式尋求長期資本增值。其投資哲學基於八個標準，包括經濟需求、競爭優勢、盈利能力等。

在最新的投資中，Smead價值基金新增了兩項重要持股，其中以286,744股的UnitedHealth Group Inc（NYSE:UNH）最為突出，佔據基金組合的1.99%，總市值達到88,853,360美元。此外，該基金也增持了552,392股的Crocs Inc（NASDAQ:CROX），佔比約1.08%。

同時，基金還增加了四家公司的股份，其中Diamondback Energy Inc（NASDAQ:FANG）的持股數量上升21.26%，而Target Corp（NYSE:TGT）則增持23.39%。相反地，基金在第三季度完全退出了三個持股，包括Sirius XM Holdings Inc（NASDAQ:SIRI）和Millrose Properties Inc（NYSE:MRP）。

此外，Smead價值基金減少了23家公司中的持股，eBay Inc（NASDAQ:EBAY）和Ovintiv Inc（NYSE:OVV）的調整尤為明顯，分別導致27.84%和22.85%的持股減少。至今，該基金的投資組合包含29檔股票，主要集中於消費迴圈、能源、金融服務等八大行業。

未來展望方面，隨著市場變化，Smead價值基金將繼續根據其嚴謹的選股標準進行調整，期待實現穩健的長期收益。