美聯儲擬放寬FedNow規則允銀行透過中介即時轉帳並可接軌跨境清算

・ 2026 年 04 月 09 日

Fed提案允美國銀行與信用合作社透過中介使用FedNow轉帳，開放60天公眾意見。

美國聯邦準備理事會（Fed）週三提出一項規範修訂草案，擬允許美國銀行與信用合作社透過第三方中介使用FedNow即時支付服務進行資金移轉。Fed指出，此舉將支援FedNow的新用途，例如讓美國銀行能透過FedNow與往來銀行（correspondent banks）交易，以促成跨境支付的國內段或國際段之接續處理；現行規則僅允許兩家美國銀行之間的資金移轉。該提案在聯邦公報刊登後將展開為期60天的公開徵詢。

背景與現況： FedNow自2023年啟動以來，定位為國內即時清算平臺，原先設計強調銀行與銀行之間的即時資金往來。隨著全球支付生態系變化與跨境支付需求增加，允許中介接入可擴大該平臺的適用場景，包含：支援銀行透過通路銀行或支付服務商接續國際匯兌流程、讓地區性金融機構更便捷地參與全球資金流動，並降低對私人快速支付網路的完全依賴。

利弊分析：支持者認為，若放寬參與者範圍，FedNow可提升跨境支付效率，縮短資金確認時間、降低結算風險，並幫助小型銀行與信用合作社以更低門檻參與國際業務。此外，透過標準化的Fed規範與中央調節，能提高互通性與透明度，對消費者和企業均有利。

反對或憂慮意見則集中在合規與系統性風險上：批評者指出，中介介入可能增加洗錢防制（AML）、客戶認識（KYC）與資料隱私的複雜度，且若中介承擔大量跨行流動性，可能形成傳染風險。對此，Fed在提案中留有空間設計參與條件與監理要求；業界觀點也指出，可透過受限先導試點、分階段放寬與嚴格合規檢查來降低上述風險。

實務與政策影響：若最終透過，銀行、信用合作社、通路銀行與第三方支付業者需投入系統整合、資安與合規能力建置，並調整清算與流動性管理策略。監管端可能會同時發布更細的參與資格、交易監測與風險緩解措施。對跨境支付服務供應商而言，FedNow的新用途也可能改變定價與路由策略，促使更多業者重新評估其全球清算架構。

結論與展望（行動號召）： Fed已啟動60天的公眾意見期，鼓勵銀行、支付業者、消費者團體及監管機關提出回饋。短期內，建議利害關係人參與意見徵詢、評估技術與合規需求並推動小規模試點；中長期則應關注Fed將如何定義中介的參與資格與風險控管標準。若能妥善設計監理框架與實作細節，這項改動有機會為美國與跨境支付市場帶來更即時、低摩擦的資金流動方案。