AI進軍金融市場：美、中科技力量改寫資本運作遊戲規則

・ 2025 年 10 月 19 日

AI與數位化金融平台在美中崛起，助力資本市場創新：美企聚焦跨境支付與治理、陸企自主研發晶片設備，金融科技實力加速亞洲連動，挑戰舊時代秩序。

人工智慧(AI)與金融科技的融合正驅動全球金融市場結構性變革，美國與中國分別展現出強勁實力與創新動能，對資本市場運作、跨境支付效能及產業自主化產生深遠影響。

於亞洲金融樞紐香港，由紐約掛牌的Broadridge Financial Solutions帶頭投入電子投票、私募債券及回購協議交易等平台，積極深化科技布局。Broadridge執行長Tim Gokey表示，當局近期大力推動跨境債券回購及強化貨幣市場，正好契合FinTech發展脈絡。Gokey認為，提升投資者參與度、強化企業治理並藉數位平台促進透明度，是香港進一步連結中國與國際資本流的關鍵。不僅如此，Broadridge旗下AI數據化投票服務，已覆蓋美股逾八成流通股，並可跨國投票，協助機構投資與散戶在歐美亞不同法規下輕鬆參與。

在私人債券市場，Broadridge以雲端平台助力資產管理員進行承銷、交易、記帳與風險管理，同時配合區塊鏈、數位資產托管趨勢。香港各界積極測試電子平台、穩定幣、代幣化資產，官方支持趨勢明確，Broadridge也預見流動性管理、風險控管及數位資產監管將成未來競爭力制高點。

美國方面，儘管部分投資人期望穩定幣有助中國人民幣（RMB）國際化，Bank of America分析認為，加密穩定幣近期難成關鍵推動力，主因用戶採用、合規風險及發行商獲利模式受限。美銀建議，雙邊本幣結算協定及擴大貨幣交換網絡，仍為推動RMB走向世界的有效路徑。雖然穩定幣有機會在跨境支付領域提供即時低成本清算，但區塊鏈Gas費用不穩及離岸RMB池小，限制了其大規模應用。

再往工業基礎看，AI的落地不只金融應用，更拉動半導體乃至晶片自主化發展。中國新創AMIES Technology於深圳亮相，展出多款光刻設備及封裝工具，期望突破高階晶片製造瓶頸，減緩對荷蘭ASML的依賴。雖製程仍以90奈米以上為主，與美歐領先技術有距，但在份額及封裝設備層面已建立競爭優勢，也成中國供應鏈自主一環。

持續擴大金融科技與AI應用、深化企業治理、智能化資產管理及自主硬體設備建設，正在重塑美中資本市場格局。香港身處中心，若能妥善利用跨境金融創新並搭配高技術標準，有望成為全球最具影響力的金融科技樞紐。不過，市場仍需因應來自法規、合規風險與技術瓶頸的挑戰，才能接住AI金融革命的紅利。