數兆美元AI基礎設施大爆發！美股光纖、太陽能強勢走高新風口

・ 2025 年 10 月 21 日

AI基礎設施建設席捲全球，驅動美股光纖及太陽能產業強勁成長；Corning、Nextracker、Sunrun挾猛增營收、利多預期領軍新一波投資浪潮。

人工智慧(AI)的高速發展正在全球金融市場掀起基礎設施投資巨浪。美股光纖製造商Corning(GLW)與太陽能企業Nextracker(NXT)、Sunrun(RUN)近來股價強勢爆發，在AI相關技術與算力需求的大幅提升下，基礎設施建設預期將於未來十年創造數兆美元的市場規模。

AI新時代崛起，基礎設施投資需求大爆發。根據Nvidia(NVDA)執行長Jensen Huang在最新財報會議中的預估，全球至2030年將需高達3兆到4兆美元投資，用以支撐雲端、資料中心等AI算力基礎設施。不再只是半導體或算力晶片受惠，從光纖、配電、能源供給到結構材料，整個供應鏈正迎來劃時代需求成長。

Corning(GLW)憑藉多年技術深耕，現已成為AI資料中心建設中不可或缺的光纖供應商。根據UBS分析，配合新一代AI運算設備如Nvidia Hopper與Blackwell系統，每座資料中心光纖需求量相較老舊架構激增4倍至16倍，預估Corning光纖業務營收至2029年將以24%年複合成長率成長。Corning也同步受惠於蘋果（Apple, AAPL）5G與消費電子裝置材料需求，並積極推展高毛利特殊玻璃應用。

AI算力激增，能源與電力基礎設施勢不可擋。Citi最新報告指出，太陽能股Nextracker(NXT)、Sunrun(RUN)受AI帶動電力需求強勁，日前同步獲得投資評等上調。Nextracker憑藉超過45億美元訂單在手，加上管理團隊操作得宜，以及全球潔淨能源布局，成為太陽能追蹤器及模組領域的佼佼者。預期其收入成長動能被市場低估，並有望吸引新一波兼具成長與現金股利需求的機構投資人。Sunrun則憑藉19%的美國住宅太陽能市占率，及財報槓桿明顯下滑，成為最大純宅太陽能安裝商。分析師預期其市占率將持續提升，推升協議條件和毛利率。

數據中心擴容、AI雲端應用大躍進直接牽動能源基礎建設投資。Dell Technologies資深主管Arthur Lewis直言：「未來三年資料創造量將超越人類歷史總和，全球資料中心投資到2030年將近7兆美元。」這種強烈的基礎需求，造就光纖、太陽能與能源基建類股受惠。

然而，市場也對高漲股價存有部分疑慮，如Nextracker、Sunrun年內漲幅超過100%，估值是否合理需留意未來財報驗證。能源基建股易受政策風險、補貼縮減及資本市場波動影響，投資人需審慎評估成長性與持續性。

總結而言，AI引爆的基礎設施投資浪潮正全面啟動，相關能源、光纖及配套產業前景可期，美股相關個股已展現強勢飆漲格局。投資人應密切關注企業營運、資本動能及政策風險，審慎布局，以把握AI世代的下一波財富機會。