ZscalerZS

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收盤 06/06 03:59 (UTC+8)
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06/06 03:59 (UTC+8)

法說會

ZS 財報電話會議

    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2026/05/26
    • 公告稅後EPS
      -0.03 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.04 美元
    • 預估差福
      +25.00%
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    Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2026 Earnings Call Transcript
    ● AI 風暴下的資安大逃殺：Zscaler 宣稱「Zero Trust」稱霸，業績爆發但前路謹慎
    ● Q3 展現強勁動能：ARR 成長 25%、非 GAAP 營業利益與營業利潤創新高並超出公司指引高階；同時公司對 2027 財年成長放緩並提高資本支出、售務主管變動使未來展望採取保守立場。
    財報表現
    • (與市場/公司預期比較)：
    • ARR：Q3 總 ARR 35 億美元，年增 25%；本季淨新增 ARR 為 1.66 億美元（+24%）。
    • 營收：Q3 收入 8.5 億美元，年增 25%，並超出公司先前指引的高階。
    • 毛利 / 營利：非 GAAP 毛利 80.7%；非 GAAP 營業利益 1.96 億美元，營業利潤率 23%，創歷史新高並顯示經營槓桿。
    • 現金流與資本結構：季末現金及短期投資 35 億美元，負債 17 億美元；Q3 經營現金流 1.98 億美元，當季自由現金流率 16%、年初至今 29%。
    • RPO：約 65 億美元，年增約 30%。
    • 公司指引：Q4 營收指引 8.75–8.78 億美元（約 +22% YoY）；全財年 ARR 指引 37.40–37.49 億美元（約 +24%）；2506 財年早期展望：ARR/營收成長 16–17%，顯示較本年度明顯放慢。
    • 資本支出：因零組件與運算價格上行，預期 Q4 及 2026 年 CAPEX 提升至高個位數佔比，2027 年 CAPEX 可能再上升約 200bp，導致全年自由現金流率低於先前預期。
    重點摘要
    • AI 與產品定位：將自身定位為「AI 時代的資安平臺」，強調以全球最大分散式 Zero Trust Exchange（160 個公開交換節點、每日處理 5000 億次交易）為資料遙測優勢。
    • 新產品與併購：宣告擬收購 Symmetry Systems（Access Graph 技術）以強化 AI agent 與資料通路的可視與控管；已併入 Red Canary（Q3 期末 ARR 約 1.27 億美元）。
    • AI Protect 與客戶驗證：AI Protect 曝光 12 個月預訂額已突破 1 億美元，提供 AI 資產發現、guardrails 與持續紅隊測試等能力。
    • GTM 與銷售創新：Z?Flex（多年度彈性模組化合約）本季 TCV 約 4.8 億美元，過去 12 個月累計逾 10 億美元；透過 GSI、雲市集（FY26 YTD 約 9 億美元 TCV，年增 2 倍）擴大通路。
    • 重要客戶勝利：包括史上最大分支案（2000 個據點）、多起七位數擴充案與公部門 8 位數上線，並看到資料安全 ARR 已超過 5 億美元（年增逾 30%）。
    • 客戶採用趨勢：Zero Trust Everywhere（Users+Branch+Cloud）企業數量加速，Q3 末超過 700 家，顯示從單一模組向平臺化滲透。
    • 組織/營運風險與調整：兩位銷售領導離職（已內部補一位、另一位接近聘任），公司因此採取保守指引；為應對資料中心、分支裝置成本上行，提前採購並調整價格策略。
    未來展望
    • (與市場/公司預期比較)：
    • 短期（Q4/FY26）：公司指引仍示成長（Q4 營收約 +22% YoY），但因售務主管變動採取保守預估；Red Canary 年 ARR 預估升至約 1.37 億美元。
    • 中期（FY27 初步展望）：公司早期看法為 ARR/營收成長 16–17%，較 FY26 的 ~24% 明顯放緩，反映整合 Red Canary、保守的新客成長預期與領導層轉換風險。
    • 成本與現金流：CAPEX 比重預期提升（2026 年高個位數佔營收，2027 年再上升約 200bp），致全年自由現金流率下修；公司表示會動態檢視定價策略以緩解硬體成本上行。
    • 風險與機會：AI（特別是以 Mythos 等 frontier model 引發的漏洞放大）被視為長期強力順風，可藉 Zero Trust 與 AI Protect 轉化為 2027 年成長動能；但短期成交與能見度受銷售團隊變動與整合進度影響，市場應注意成長節奏變化。
    分析師關注重點
    • 1) 銷售領導離職的性質、替補時程與對淨新增 ARR 的實際衝擊程度；
    • 2) 新客戶（new logo）能否恢復成長，及公司針對 2k–10k 使用者中階市場的擴張計畫與量化預期；
    • 3) Red Canary 與 Symmetry 的整合節奏、商業化採納速度與對 ARR 的貢獻；
    • 4) AI 熱潮（Mythos、OpenAI）如何具體轉化為管道、訂單與合約規模與時程；
    • 5) EMEA 成長放緩原因與恢復策略；
    • 6) ZIA/ZPA 與 Zero Trust Everywhere 的核心產品成長假設與分拆數字；
    • 7) Z?Flex 與雲端市集通路的可持續性與對長期 ACV 結構的改變；
    • 8) CAPEX 提升與硬體價格上行下的價格策略與對自由現金流預期之影響。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2025/11/25
    • 公告稅後EPS
      -0.01 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.05 美元
    • 預估差福
      +80.00%
    • EPS YoY
      -75.00 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q1 2026 Earnings Call Transcript
    Zscaler財報超預期，AI安全業務成長驚人，未來展望樂觀！
    Zscaler在2026財年第一季度的表現超出市場預期，特別是在AI安全和Zero Trust Everywhere等新興領域的強勁增長。公司報告顯示，年度經常性收入（ARR）增長26%，達到32億美元，並且在三大增長支柱的推動下，業績持續加速。未來，公司預計AI安全的ARR將在本財年結束前超過5億美元，這一領域的需求持續強勁。此外，Z-Flex計劃的成功也為公司帶來了更高的客戶承諾和長期可見性。整體而言，Zscaler在Zero Trust和AI安全方面的領先地位使其能夠抓住不斷增長的市場機會。
    財報表現
    • 年度經常性收入（ARR）增長26%，達到32億美元
    • 營收達到7.88億美元，與去年同期相比增長26%，超出指導範圍上限
    • 自由現金流利潤率達52%
    • 剩餘履行義務（RPO）與去年同期相比增長35%，達到59億美元
    重點摘要
    • AI安全業務ARR與去年同期相比增長超過80%，提前三個季度達到4億美元目標
    • Zero Trust Everywhere企業數量超過450家，比預期提前三個季度達成目標
    • Z-Flex計劃推動了超過1.75億美元的總合同價值（TCV），與前期相比增長70%以上
    • 收購Red Canary和SPLX以加強AI安全和資料安全能力
    未來展望
    • 預計AI安全ARR將在本財年結束前超過5億美元
    • 全年營收預測在32.82億至33.01億美元之間，增長22.8%至23.5%
    • 預計自由現金流利潤率將達到26.0%至26.5%
    • 公司將繼續投資於Zero Trust和AI安全，以支援長期增長和盈利能力
    分析師關注重點
    • Zero Trust Branch的產品和市場推廣進展
    • Red Canary的整合和表現
    • 核心業務的競爭格局及其增長率
    • 客戶對於2026年日曆年的支出優先順序和趨勢
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2025/09/02
    • 公告稅後EPS
      -0.04 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.02 美元
    • 預估差福
      -100.00%
    • EPS YoY
      -20.00 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q4 2025 Earnings Call Transcript
    Zscaler財報超預期，AI安全與零信任推動強勁增長！
    Zscaler在2025財年第四季度的表現超出市場預期，收入與去年同期相比增長21%，運營利潤率達到22.1%。公司在AI安全和零信任技術方面的創新推動了業務增長，並且其平臺已經獲得全球2000強企業中近40%和《財富》500強企業中超過45%的客戶。展望未來，公司計劃加速平臺創新，專注於AI安全、零信任和資料安全三大增長向量，並預計這些領域將在2026財年繼續保持強勁增長。
    財報表現
    • Q4 2025收入為7.19億美元，與去年同期相比增長21%，超出指導範圍上限
    • 全年收入達27億美元，與去年同期相比增長23%
    • 年度經常性收入（ARR）超過30億美元，與去年同期相比增長約22%
    • 運營利潤率達到22.1%，超過長期目標範圍
    重點摘要
    • Zscaler的AI安全解決方案，如AI Guard和Gen AI，受到顧客高度關注
    • 零信任架構的廣泛採用，特別是在分支機構和雲端工作負載中
    • Z-Flex計劃推動了戰略性多年的大額交易
    • 資料安全需求強勁，ARR達到4.25億美元
    未來展望
    • 預計2026財年收入將達32.65億至32.84億美元，與去年同期相比增長22%至23%
    • 預計年度經常性收入（ARR）將達36.76億至36.98億美元，與去年同期相比增長21.9%至22.7%
    • 將重點放在AI安全、零信任和資料安全三大增長向量上
    • 預計自由現金流利潤率將達26%至26.5%
    分析師關注重點
    • Z-Flex計劃如何影響銷售團隊的目標達成
    • 零信任架構在不同行業的具體應用情況
    • AI安全產品的市場接受度和競爭優勢
    • Red Canary收購後的整合進展及其對業務的影響
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2025/05/29
    • 公告稅後EPS
      0.00 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.03 美元
    • 預估差福
      +600.00%
    • EPS YoY
      -100.00 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2025 Earnings Call Transcript
    Zscaler第三季度財報超預期，平臺擴充套件與AI安全成長驚人！
    Zscaler在2025年第三季度的財報表現超出市場預期，顯示其平臺需求強勁和銷售生產力提升。公司達成了兩個重要里程碑：總合約價值（TCV）超過10億美元，以及剩餘履行義務（RPO）接近50億美元。未來展望中，公司預計將持續增長，並在零信任架構和AI安全領域保持領先地位。Zscaler的創新能力和客戶關係管理使其在競爭激烈的市場中脫穎而出。
    財報表現
    • 第三季度收入為6.78億美元，與去年同期相比增長23%，超出市場預期。
    • 年度經常性收入（ARR）約為29億美元，連續三個季度與去年同期相比增長23%。
    • 總合約價值（TCV）超過10億美元，剩餘履行義務（RPO）接近50億美元。
    • 自由現金流利潤率為18%，包括資料中心資本支出佔收入的11%。
    重點摘要
    • Zscaler平臺目前保護超過5000萬用戶，處理超過100萬億次交易。
    • 公司推出新的購買計劃Z-Flex，允許客戶靈活擴充套件平臺使用。
    • 三大增長驅動類別：Zero Trust Everywhere、Data Security Everywhere和Agentic Operations。
    • 收購Red Canary以加速進入安全操作中心（SOC）市場。
    未來展望
    • 預計第四季度收入將達到7.05億至7.07億美元，與去年同期相比增長約19%。
    • 全年收入預測上調至26.59億至26.61億美元，與去年同期相比增長約23%。
    • 計劃在2026財年轉向以年度經常性收入（ARR）作為主要指標。
    • 預計Z-Flex計劃將在下一財年顯著增長。
    分析師關注重點
    • Z-Flex計劃的推廣範圍及其對收入的影響。
    • Red Canary收購後的整合及其對SOC市場的影響。
    • 零信任架構和AI安全在宏觀經濟環境中的優勢。
    • 新增產品類別的增長速度及其對整體業務的貢獻。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2025/03/05
    • 公告稅後EPS
      -0.06 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.06 美元
    • 預估差福
      0.00%
    • EPS YoY
      -
    Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2025 Earnings Call Transcript
    Zscaler財報超預期，Zero Trust Everywhere戰略引領未來！
    Zscaler在2025年第二季度的財報表現優於市場預期，營收和計算帳單均超出指導範圍的高階。公司強調其Zero Trust Everywhere戰略的重要性，並計劃在未來18個月內將採用該策略的企業數量增加三倍。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司仍對未來的增長持樂觀態度，特別是在AI技術的應用和全球系統集成商合作方面。總體而言，Zscaler展示了其在網路安全領域的領先地位和創新能力。
    財報表現
    • 營收達到6.48億美元，與去年同期相比增長23%，超出市場預期。
    • 年度經常性收入（ARR）超過27億美元，與去年同期相比增長23%。
    • 計算帳單增長18%，達到7.43億美元，高於指導範圍。
    • 自由現金流利潤率創下22%的季度記錄。
    重點摘要
    • Zero Trust Everywhere戰略獲得初步成功，130多家企業已採用。
    • 大型客戶數量增長25%，顯示出在大企業中的影響力。
    • 資料保護業務年增長超過40%，顯示出強勁的市場需求。
    • 與全球系統集成商的合作加強，推動多筆七位數交易。
    未來展望
    • 預計到本財年結束時，年度經常性收入將達到30億美元或更多。
    • 第三季度營收預計在6.65億至6.67億美元之間，年增長20%至21%。
    • 預計自由現金流利潤率將達到24.5%至25%。
    • 將繼續投資於AI技術和Zero Trust Everywhere戰略，以推動長期增長。
    分析師關注重點
    • Zero Trust Everywhere戰略的推進速度及其對收入的影響。
    • AI技術在產品中的應用及其帶來的競爭優勢。
    • 全球系統集成商合作的進展及其對銷售的影響。
    • 大型客戶的增長趨勢及其對整體業務的貢獻。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2024/12/02
    • 公告稅後EPS
      -0.04 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.28 美元
    • 預估差福
      +85.71%
    • EPS YoY
      -77.78 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q1 2025 Earnings Call Transcript
    Zscaler財報超預期，AI與零信任推動未來增長！
    Zscaler在2025財年第一季度的表現超出市場預期，收入與去年同期相比增長26%，並且所有指標均超過指引高階。公司強調其零信任平臺和AI解決方案的需求持續增長，特別是在資料保護和網路安全方面。未來展望中，公司提高了全年營收和訂單指引，顯示對未來增長的信心。此外，Zscaler正在加強其銷售團隊和合作夥伴關係，以進一步擴大市場份額。
    財報表現
    • 收入達到6.28億美元，與去年同期相比增長26%，超出市場預期。
    • 訂單增長30%以上，顯示出強勁的市場需求。
    • 營業利潤與去年同期相比增長50%，創下21%的營業利潤率新紀錄。
    • 自由現金流利潤率達到46%。
    重點摘要
    • Zscaler的零信任平臺和AI解決方案需求強勁，特別是在資料保護和網路安全領域。
    • 公司在美國聯邦市場取得重大進展，服務14個內閣級機構。
    • 與GSIs（全球系統集成商）的合作促進了大型交易的成功。
    • 新興產品的年度經常性收入（ARR）增長速度是核心產品的兩倍。
    未來展望
    • 提高全年營收和訂單指引，顯示對未來增長的信心。
    • 預計第二季度收入將達到6.33億至6.35億美元，與去年同期相比增長約21%。
    • 預計全財年自由現金流利潤率將達到23.5%至24%。
    • 將繼續投資於雲和AI基礎設施升級，以支援長期增長和盈利能力。
    分析師關注重點
    • AI和零信任解決方案的市場需求及其對公司增長的影響。
    • 與Microsoft Copilot等AI應用的整合和安全性。
    • 大型交易的客戶審查情況及其對銷售週期的影響。
    • 新興產品在總收入中的貢獻比例及其增長潛力。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2024/09/03
    • 公告稅後EPS
      -0.05 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.14 美元
    • 預估差福
      +64.29%
    • EPS YoY
      -70.59 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q4 2024 Earnings Call Transcript
    Zscaler 2024 Q4財報超預期，營收增長30%，達成10億美元季度訂單新里程碑！
    Zscaler在2024年第四季度的表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長30%，並創下10億美元的季度訂單新紀錄。公司強調其Zero Trust Exchange平臺的需求持續增長，並預計在2025財年實現30億美元或更多的年度經常性收入（ARR）。儘管面臨市場挑戰，公司對未來展望保持樂觀，並計劃繼續擴大其產品平臺和銷售團隊。
    財報表現
    • 營收：593百萬美元，與去年同期相比增長30%，高於市場預期。
    • 計算帳單：911百萬美元，與去年同期相比增長27%。
    • 自由現金流：23%的自由現金流利潤率，創歷史新高。
    • 全年營收：2.17億美元，與去年同期相比增長34%。
    重點摘要
    • 達成10億美元季度訂單新里程碑。
    • 全年自由現金流增長75%，自由現金流利潤率達27%。
    • Zero Trust Exchange平臺需求強勁，客戶數量達到8,700家，保護4700萬用戶。
    • AI分析解決方案貢獻顯著，推動新業務和升級業務增長。
    • 擴充套件至應用程式、工作負載和物聯網裝置的Zero Trust安全。
    未來展望
    • 預計2025財年實現30億美元或更多的年度經常性收入（ARR）。
    • 預計全年計算帳單將達到31.10億至31.35億美元，與去年同期相比增長19%至20%。
    • 預計2025財年上半年帳單增長13%，下半年加速至23%。
    • 將繼續投資於平臺擴充套件和銷售團隊，以支援長期增長和盈利能力。
    分析師關注重點
    • 銷售生產力的改善及其對未來業績的影響。
    • 零信任平臺和AI分析解決方案的市場需求和競爭優勢。
    • 大型交易的可見度和客戶整合趨勢。
    • 新興產品的增長潛力及其對總收入的貢獻。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2024/05/31
    • 公告稅後EPS
      0.15 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.24 美元
    • 預估差福
      +162.50%
    • EPS YoY
      -153.57 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2024 Earnings Call Transcript
    Zscaler Q3 2024 業績大爆發！營收年增32%，首次實現GAAP盈利！
    Zscaler在2024財年第三季度表現出色，營收與去年同期相比增長32%，計算帳單增長30%。公司首次實現GAAP盈利，運營利潤幾乎翻倍，達到22%的歷史新高。零信任安全平台需求強勁，推動了業績增長。未來展望樂觀，公司預計將繼續擴展其平台，並通過創新和戰略收購進一步增加市場機會。儘管銷售團隊面臨挑戰，但公司對未來的增長充滿信心。
    財報表現
    • 營收：$553百萬，與去年同期相比增長32%，超出市場預期。
    • 計算帳單：$628百萬，與去年同期相比增長30%。
    • 運營利潤率：22%，創歷史新高。
    • GAAP盈利：首次實現GAAP盈利。
    重點摘要
    • $1百萬以上ARR客戶數量與去年同期相比增長31%，達到523個。
    • 推出多項新產品，包括AI驅動的Co-pilot for ZDX和數據安全姿態管理（DSPM）。
    • 收購Avalor和Airgap Networks，擴展至新的相鄰市場。
    • 零信任分段和AI雲解決方案獲得顯著增長。
    未來展望
    • 預計Q4營收在$565-$567百萬之間，與去年同期相比增長24%-25%。
    • 全年營收預期上調至$2.140-$2.142億，與去年同期相比增長約32%。
    • 預計全年計算帳單增長28%。
    • 對未來的增長充滿信心，特別是在零信任分段和AI雲解決方案方面。
    分析師關注重點
    • 銷售團隊的高流失率及其對未來增長的影響。
    • 新產品和垂直市場的拓展情況。
    • 與大型系統集成商（GSI）的合作進展。
    • 零信任分段和AI驅動解決方案的市場接受度和競爭優勢。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2024/03/01
    • 公告稅後EPS
      -
    • 機構估稅後EPS
      -
    • 預估差福
      -
    • EPS YoY
      -100.00 %
    Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2024 Earnings Call Transcript
    Zscaler Q2 2024 業績超預期，營收年增35%！
    Zscaler 在2024財年第二季度的業績表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長35%，計算帳單增長27%。公司在面對挑戰性的宏觀環境下，依然實現了強勁的客戶增長和高額自由現金流。CEO Jay Chaudhry 表示，Zero-Trust 安全需求將在2024年持續強勁，並且公司正在擴大銷售團隊以達成50億美元的年度經常性收入目標。未來展望樂觀，公司預計全年營收將達到21.18億至21.22億美元。
    財報表現
    • 營收：5.25億美元，與去年同期相比增長35%，超出市場預期。
    • 計算帳單：6.28億美元，與去年同期相比增長27%。
    • 自由現金流：創Q2紀錄，自由現金流率達19%。
    重點摘要
    • 客戶基礎：年支出超過100萬美元的客戶數量增長31%，達到497個。
    • 新增客戶：新增記錄數量的新標誌客戶，顯示業務動能強勁。
    • 聯邦市場：聯邦垂直市場表現強勁，特別是內閣級機構的追加銷售。
    • 平台擴展：推出多項新產品，包括 Zero Trust for Workloads 和 AI 驅動的解決方案。
    未來展望
    • 預計第三季度營收在5.34億至5.36億美元之間，與去年同期相比增長約28%。
    • 全年營收預期上調至21.18億至21.22億美元，與去年同期相比增長約31%。
    • 預計全年計算帳單在25.5億至25.7億美元之間，與去年同期相比增長25%至26%。
    分析師關注重點
    • 銷售團隊變動及其對業績的影響。
    • 聯邦市場的持續增長潛力。
    • 新產品的市場接受度和銷售情況。
    • 零信任架構需求的持續增長。
    • 與競爭對手的價格戰及其對市場份額的影響。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2023/11/28
    • 公告稅後EPS
      -0.18 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.29 美元
    • 預估差福
      +37.93%
    • EPS YoY
      -
    Zscaler, Inc. (ZS) Q1 2024 Earnings Call Transcript
    Zscaler Q1 2024 業績超預期，營收增長40%！
    Zscaler在2024財年第一季度的業績表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長40%，計算帳單增長34%。公司實現了創紀錄的自由現金流利潤率達45%。儘管宏觀經濟環境挑戰重重，公司仍在大型新客戶和平台擴展方面取得顯著進展。未來，公司將繼續專注於零信任安全架構，並預計在新任銷售和市場領導的帶領下，進一步推動業務增長。
    財報表現
    • 營收：$497百萬，與去年同期相比增長40%，超出市場預期。
    • 計算帳單：$457百萬，與去年同期相比增長34%。
    • 自由現金流利潤率：達到創紀錄的45%。
    重點摘要
    • 新客戶：新增19個ARR超過$1百萬的新客戶，其中14個為新標誌性客戶。
    • 平台擴展：近半數新客戶購買了ZIA、ZPA和ZDX三大產品。
    • 聯邦業務：美國聯邦業務新ACV與去年同期相比增長90%，包括四筆超過$1百萬的交易。
    • AI驅動：推出Risk360等AI驅動的新產品，獲得良好市場反響。
    未來展望
    • 預計Q2 2024營收在$505-$507百萬之間，與去年同期相比增長30%-31%。
    • 全年2024財年營收預計在$2.09-$2.1億之間，與去年同期相比增長29%-30%。
    • 預計全年自由現金流利潤率將保持在低20%的範圍內。
    分析師關注重點
    • 銷售和市場領導層變更對業務的影響。
    • 大型交易的審查和宏觀經濟環境的穩定性。
    • 新產品（如Risk360）的市場接受度和收入貢獻。
    • 聯邦業務的持續增長潛力及其對整體業績的影響。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2023/09/06
    • 公告稅後EPS
      -0.17 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.22 美元
    • 預估差福
      +22.73%
    • EPS YoY
      -
    Zscaler, Inc. (ZS) Q4 2023 Earnings Call Transcript
    Zscaler 2023 Q4 財報大爆發！營收暴增43%，創下多項紀錄！
    Zscaler 在2023財年第四季度表現強勁，營收與去年同期相比增長43%，計算帳單增長38%。全年營收達到16億美元，計算帳單超過20億美元。公司在各個垂直市場、客戶群和地理區域均實現平衡增長，並創下多項紀錄，包括新增最高數量的百萬美元ARR客戶和創紀錄的運營利潤率。儘管宏觀經濟環境挑戰重重，Zscaler 仍成功推動零信任架構，並預計未來將繼續保持強勁增長。
    財報表現
    • 營收：455百萬美元，與去年同期相比增長43%，符合市場預期。
    • 計算帳單：719百萬美元，與去年同期相比增長38%，高於市場預期。
    • 全年營收：16億美元，與去年同期相比增長48%。
    • 全年計算帳單：超過20億美元，與去年同期相比增長37%。
    重點摘要
    • 新增最高數量的百萬美元ARR客戶。
    • 創紀錄的新管道生成和運營利潤率。
    • 零信任架構推動業務增長，特別是在大型交易中。
    • 高達80%的毛利率和19%的運營利潤率。
    • 年度經常性收入從10億美元增至20億美元僅用了七個季度。
    未來展望
    • 預計2024財年Q1營收在472-474百萬美元之間，與去年同期相比增長約33%。
    • 預計2024財年全年營收在20.5-20.65億美元之間，與去年同期相比增長27%-28%。
    • 預計2024財年全年計算帳單在25.2-25.6億美元之間，與去年同期相比增長24%-26%。
    • 預計自由現金流利潤率略高於20%。
    分析師關注重點
    • Zscaler 在新興產品（如ZDX和工作負載保護）的採用情況。
    • 微軟進入SSE市場對Zscaler的影響。
    • 傳統防火牆競爭對手（如Palo Alto和Fortinet）的市場動態。
    • 客戶購買更多平台產品的趨勢及其對NRR的影響。
    • AI驅動產品的貨幣化策略和市場反應。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2023/06/02
    • 公告稅後EPS
      -0.28 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.27 美元
    • 預估差福
      -3.70%
    • EPS YoY
      -
    Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2023 Earnings Call Transcript
    Zscaler Q3 2023 業績大爆發：營收增長46%，超越市場預期！
    Zscaler在2023財年第三季度表現強勁，所有財務指標均超出上季提供的高端指引。營收與去年同期相比增長46%，計算帳單增長40%。公司新業務顯著增長，約一半收入來自美國以外地區。儘管經濟環境緊張，公司仍保持穩健的運營和客戶忠誠度，毛利率超過15%。未來展望樂觀，公司提高了全年指引，並預計將繼續受益於其零信任交換平台的廣泛應用。
    財報表現
    • 營收：$419百萬，與去年同期相比增長46%，超出市場預期。
    • 計算帳單：$482百萬，與去年同期相比增長40%。
    • 毛利率：80.2%，略低於去年同期的80.6%。
    • 營業利潤：$69-$70百萬，超出預期。
    • 每股收益：$0.49，超出市場預期。
    重點摘要
    • 新業務顯著增長，特別是在金融服務、醫療保健和交通運輸等行業。
    • 客戶忠誠度高，毛利率超過15%。
    • 擴展至全球市場，約一半收入來自美國以外地區。
    • 與多家技術領導者合作，增加業務價值和市場推廣槓桿。
    • 持續投資於AI/ML技術，以提升網絡安全能力。
    未來展望
    • 提高全年指引，預計全年營收在$1.591-$1.593億之間，與去年同期相比增長約46%。
    • 預計全年計算帳單在$1.974-$1.978億之間，與去年同期相比增長33%-34%。
    • 預計全年營業利潤在$224-$225百萬之間，反映出約400個基點的營業利潤率改善。
    • 預計每股收益在$1.63-$1.64之間，超出市場預期。
    分析師關注重點
    • 美國聯邦政府和國際政府市場的機會和策略。
    • AI/ML技術的應用和未來的增長潛力。
    • 大型交易的影響及其對未來業績的貢獻。
    • 銷售團隊的擴展和執行能力。
    • 與競爭對手的差異化和市場定位。
    • 法說會日期 (UTC+8) ：
      2023/03/03
    • 公告稅後EPS
      -0.35 美元
    • 機構估稅後EPS
      -0.43 美元
    • 預估差福
      +18.60%
    • EPS YoY
      -
    Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2023 Earnings Call Transcript
    Zscaler Q2 財報超預期，營收年增52%！
    Zscaler 在2023財年第二季度的表現超出市場預期，營收達到3.88億美元，與去年同期相比增長52%。儘管面臨經濟挑戰，公司仍實現了34%的計算帳單增長。Zscaler 的擴展業務表現強勁，現有客戶增加部署並採用更廣泛的平台。公司未來展望謹慎，考慮到銷售周期延長和大型交易的不確定性，但仍對其5億美元年度經常性收入目標充滿信心。
    財報表現
    • 營收：3.88億美元，與去年同期相比增長52%，超出市場預期。
    • 計算帳單：4.94億美元，與去年同期相比增長34%。
    • 營運利潤：5,500萬至5,600萬美元，超出預期。
    • 自由現金流：16%。
    • 毛利率：80.4%。
    重點摘要
    • ZPA產品收入佔總收入的20%，與去年同期相比增長74%。
    • 美洲地區佔收入的53%，EMEA佔32%，APJ佔15%。
    • 客戶淨保留率超過125%。
    • 擁有超過378個年經常性收入超過100萬美元的客戶，與去年同期相比增長51%。
    • 新增120個年經常性收入超過10萬美元的客戶。
    未來展望
    • 預計第三季度收入在3.96億至3.98億美元之間，與去年同期相比增長38%至39%。
    • 全年收入預計在15.58億至15.63億美元之間，與去年同期相比增長約43%。
    • 預計全年計算帳單在19.35億至19.45億美元之間，與去年同期相比增長約31%。
    • 預計全年營運利潤在2.13億至2.15億美元之間，反映出350個基點的營運利潤率擴張。
    分析師關注重點
    • 銷售週期延長和大型交易的不確定性。
    • 新客戶獲取與現有客戶擴展的比例變化。
    • 雲工作負載保護產品的採用趨勢。
    • 公司在宏觀經濟環境下的成本優化措施及其影響。
    • 市場競爭格局及Zscaler的競爭優勢。

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