本週重要分析師推薦：特斯拉、Sunrun與Zscaler成為焦點
1 天前
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Zscaler 是一家軟體即服務 (SaaS) 公司，專注於為主要企業客戶提供雲原生網路安全解決方案。 Zscaler 的產品可以大致分為 Zscaler Internet Access（提供對外部應用程式的安全訪問）和 Zscaler Private Access（提供對內部應用程式的安全訪問）。該公司總部位於加利福尼亞州聖何塞，並於 2018 年上市。
- 成交量206.66 萬
- 總市值470.12 億
- 產業科技
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 5.53201
- 5.92868
- 6.27955
- 6.479
- 6.78034
季增長率(%)
- 5.37
- 7.17
- 5.92
- 3.18
- 4.65
現金流量表
經營現金流(億)
- 1.73414
- 2.03557
- 3.31335
- 1.79433
- 2.11081
季增長率(%)
- 22.06
- 17.38
- 62.77
- -45.85
- 17.64
資產負債表
總資產(億)
- 42
- 47
- 47
- 50
- 53
總負債(億)
- 31.05612
- 34.30866
- 32.80457
- 33.98622
- 35.34689
資產負債率(%)
- 73.97
- 72.92
- 69.66
- 67.89
- 66.2
財務比率
EPS(元)
- 0.13
- -0.1
- -0.08
- -0.05
- -0.03
季增長率(%)
- 168.42
- -176.92
- 20
- 37.5
- 40
技術分析
除權息
除權息日
-
現金股利
-
殖利率
-
股票分割
-
沒有資料
現金股利
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殖利率(%)
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| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
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關於Zscaler
財報會議
- 2025/Q3 會議重點
- 法說會日期 2025/05/29
- 公告稅後EPS - 美元
- 機關估稅後EPS -0.03 美元
- 預估差幅 +600%
Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2025 Earnings Call TranscriptZscaler第三季度財報超預期，平臺擴充套件與AI安全成長驚人！Zscaler在2025年第三季度的財報表現超出市場預期，顯示其平臺需求強勁和銷售生產力提升。公司達成了兩個重要里程碑：總合約價值（TCV）超過10億美元，以及剩餘履行義務（RPO）接近50億美元。未來展望中，公司預計將持續增長，並在零信任架構和AI安全領域保持領先地位。Zscaler的創新能力和客戶關係管理使其在競爭激烈的市場中脫穎而出。財報表現 - 第三季度收入為6.78億美元，與去年同期相比增長23%，超出市場預期。
- 年度經常性收入（ARR）約為29億美元，連續三個季度與去年同期相比增長23%。
- 總合約價值（TCV）超過10億美元，剩餘履行義務（RPO）接近50億美元。
- 自由現金流利潤率為18%，包括資料中心資本支出佔收入的11%。
重點摘要 - Zscaler平臺目前保護超過5000萬用戶，處理超過100萬億次交易。
- 公司推出新的購買計劃Z-Flex，允許客戶靈活擴充套件平臺使用。
- 三大增長驅動類別：Zero Trust Everywhere、Data Security Everywhere和Agentic Operations。
- 收購Red Canary以加速進入安全操作中心（SOC）市場。
未來展望 - 預計第四季度收入將達到7.05億至7.07億美元，與去年同期相比增長約19%。
- 全年收入預測上調至26.59億至26.61億美元，與去年同期相比增長約23%。
- 計劃在2026財年轉向以年度經常性收入（ARR）作為主要指標。
- 預計Z-Flex計劃將在下一財年顯著增長。
分析師關注重點 - Z-Flex計劃的推廣範圍及其對收入的影響。
- Red Canary收購後的整合及其對SOC市場的影響。
- 零信任架構和AI安全在宏觀經濟環境中的優勢。
- 新增產品類別的增長速度及其對整體業務的貢獻。
- 2025/Q2 會議重點
- 法說會日期 2025/03/05
- 公告稅後EPS -0.06 美元
- 機關估稅後EPS -0.06 美元
- 預估差幅 -%
Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2025 Earnings Call TranscriptZscaler財報超預期，Zero Trust Everywhere戰略引領未來！Zscaler在2025年第二季度的財報表現優於市場預期，營收和計算帳單均超出指導範圍的高階。公司強調其Zero Trust Everywhere戰略的重要性，並計劃在未來18個月內將採用該策略的企業數量增加三倍。儘管面臨宏觀經濟挑戰，公司仍對未來的增長持樂觀態度，特別是在AI技術的應用和全球系統集成商合作方面。總體而言，Zscaler展示了其在網路安全領域的領先地位和創新能力。財報表現 - 營收達到6.48億美元，與去年同期相比增長23%，超出市場預期。
- 年度經常性收入（ARR）超過27億美元，與去年同期相比增長23%。
- 計算帳單增長18%，達到7.43億美元，高於指導範圍。
- 自由現金流利潤率創下22%的季度記錄。
重點摘要 - Zero Trust Everywhere戰略獲得初步成功，130多家企業已採用。
- 大型客戶數量增長25%，顯示出在大企業中的影響力。
- 資料保護業務年增長超過40%，顯示出強勁的市場需求。
- 與全球系統集成商的合作加強，推動多筆七位數交易。
未來展望 - 預計到本財年結束時，年度經常性收入將達到30億美元或更多。
- 第三季度營收預計在6.65億至6.67億美元之間，年增長20%至21%。
- 預計自由現金流利潤率將達到24.5%至25%。
- 將繼續投資於AI技術和Zero Trust Everywhere戰略，以推動長期增長。
分析師關注重點 - Zero Trust Everywhere戰略的推進速度及其對收入的影響。
- AI技術在產品中的應用及其帶來的競爭優勢。
- 全球系統集成商合作的進展及其對銷售的影響。
- 大型客戶的增長趨勢及其對整體業務的貢獻。
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/12/02
- 公告稅後EPS -0.04 美元
- 機關估稅後EPS -0.28 美元
- 預估差幅 +85.71%
Zscaler, Inc. (ZS) Q1 2025 Earnings Call TranscriptZscaler 2025 Q1財報揭示驚人增長，未來展望引發市場熱議！Zscaler在2025財年第一季度的表現超出市場預期，顯示出強勁的收入增長和穩定的財務狀況。公司管理層對未來的業務擴充套件持樂觀態度，並計劃進一步加強其在雲安全領域的領導地位。儘管面臨市場競爭和經濟不確定性，Zscaler仍然專注於創新和客戶需求，以保持其競爭優勢。分析師對公司的未來策略和潛在挑戰表示關注，期待其在接下來的季度中持續交出亮眼成績。財報表現 - Zscaler在2025財年第一季度的收入和盈利均超出市場預期。
- 公司報告的調整後每股收益和收入均高於分析師的平均預測。
- 強勁的訂單增長和高客戶留存率是推動業績超預期的主要因素。
重點摘要 - 公司在本季度實現了顯著的收入增長，反映出其在雲安全市場的領先地位。
- 管理層強調了在全球範圍內擴大市場份額的戰略。
- Zscaler的技術創新和產品升級被視為未來增長的重要驅動力。
未來展望 - Zscaler對未來的收入增長持樂觀態度，預計將繼續超越市場預期。
- 公司計劃加大在研發和市場拓展方面的投資，以鞏固其市場領導地位。
- 預計未來幾個季度的毛利率將保持穩定，支援持續的盈利能力。
分析師關注重點 - 分析師關注Zscaler在面對激烈市場競爭時的應對策略。
- 對於公司如何維持高客戶留存率和訂單增長表示關切。
- 關注公司在新興市場的擴充套件計劃及其潛在影響。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/09/03
- 公告稅後EPS -0.05 美元
- 機關估稅後EPS -0.14 美元
- 預估差幅 +64.29%
Zscaler, Inc. (ZS) Q4 2024 Earnings Call TranscriptZscaler 2024 Q4財報超預期，營收增長30%，達成10億美元季度訂單新里程碑！Zscaler在2024年第四季度的表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長30%，並創下10億美元的季度訂單新紀錄。公司強調其Zero Trust Exchange平臺的需求持續增長，並預計在2025財年實現30億美元或更多的年度經常性收入（ARR）。儘管面臨市場挑戰，公司對未來展望保持樂觀，並計劃繼續擴大其產品平臺和銷售團隊。財報表現 - 營收：593百萬美元，與去年同期相比增長30%，高於市場預期。
- 計算帳單：911百萬美元，與去年同期相比增長27%。
- 自由現金流：23%的自由現金流利潤率，創歷史新高。
- 全年營收：2.17億美元，與去年同期相比增長34%。
重點摘要 - 達成10億美元季度訂單新里程碑。
- 全年自由現金流增長75%，自由現金流利潤率達27%。
- Zero Trust Exchange平臺需求強勁，客戶數量達到8,700家，保護4700萬用戶。
- AI分析解決方案貢獻顯著，推動新業務和升級業務增長。
- 擴充套件至應用程式、工作負載和物聯網裝置的Zero Trust安全。
未來展望 - 預計2025財年實現30億美元或更多的年度經常性收入（ARR）。
- 預計全年計算帳單將達到31.10億至31.35億美元，與去年同期相比增長19%至20%。
- 預計2025財年上半年帳單增長13%，下半年加速至23%。
- 將繼續投資於平臺擴充套件和銷售團隊，以支援長期增長和盈利能力。
分析師關注重點 - 銷售生產力的改善及其對未來業績的影響。
- 零信任平臺和AI分析解決方案的市場需求和競爭優勢。
- 大型交易的可見度和客戶整合趨勢。
- 新興產品的增長潛力及其對總收入的貢獻。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/05/31
- 公告稅後EPS 0.15 美元
- 機關估稅後EPS -0.24 美元
- 預估差幅 +162.5%
Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2024 Earnings Call TranscriptZscaler Q3 2024 業績大爆發！營收年增32%，首次實現GAAP盈利！Zscaler在2024財年第三季度表現出色，營收與去年同期相比增長32%，計算帳單增長30%。公司首次實現GAAP盈利，運營利潤幾乎翻倍，達到22%的歷史新高。零信任安全平台需求強勁，推動了業績增長。未來展望樂觀，公司預計將繼續擴展其平台，並通過創新和戰略收購進一步增加市場機會。儘管銷售團隊面臨挑戰，但公司對未來的增長充滿信心。財報表現 - 營收：$553百萬，與去年同期相比增長32%，超出市場預期。
- 計算帳單：$628百萬，與去年同期相比增長30%。
- 運營利潤率：22%，創歷史新高。
- GAAP盈利：首次實現GAAP盈利。
重點摘要 - $1百萬以上ARR客戶數量與去年同期相比增長31%，達到523個。
- 推出多項新產品，包括AI驅動的Co-pilot for ZDX和數據安全姿態管理（DSPM）。
- 收購Avalor和Airgap Networks，擴展至新的相鄰市場。
- 零信任分段和AI雲解決方案獲得顯著增長。
未來展望 - 預計Q4營收在$565-$567百萬之間，與去年同期相比增長24%-25%。
- 全年營收預期上調至$2.140-$2.142億，與去年同期相比增長約32%。
- 預計全年計算帳單增長28%。
- 對未來的增長充滿信心，特別是在零信任分段和AI雲解決方案方面。
分析師關注重點 - 銷售團隊的高流失率及其對未來增長的影響。
- 新產品和垂直市場的拓展情況。
- 與大型系統集成商（GSI）的合作進展。
- 零信任分段和AI驅動解決方案的市場接受度和競爭優勢。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/03/01
- 公告稅後EPS - 美元
- 機關估稅後EPS - 美元
- 預估差幅 -%
Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2024 Earnings Call TranscriptZscaler Q2 2024 業績超預期，營收年增35%！Zscaler 在2024財年第二季度的業績表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長35%，計算帳單增長27%。公司在面對挑戰性的宏觀環境下，依然實現了強勁的客戶增長和高額自由現金流。CEO Jay Chaudhry 表示，Zero-Trust 安全需求將在2024年持續強勁，並且公司正在擴大銷售團隊以達成50億美元的年度經常性收入目標。未來展望樂觀，公司預計全年營收將達到21.18億至21.22億美元。財報表現 - 營收：5.25億美元，與去年同期相比增長35%，超出市場預期。
- 計算帳單：6.28億美元，與去年同期相比增長27%。
- 自由現金流：創Q2紀錄，自由現金流率達19%。
重點摘要 - 客戶基礎：年支出超過100萬美元的客戶數量增長31%，達到497個。
- 新增客戶：新增記錄數量的新標誌客戶，顯示業務動能強勁。
- 聯邦市場：聯邦垂直市場表現強勁，特別是內閣級機構的追加銷售。
- 平台擴展：推出多項新產品，包括 Zero Trust for Workloads 和 AI 驅動的解決方案。
未來展望 - 預計第三季度營收在5.34億至5.36億美元之間，與去年同期相比增長約28%。
- 全年營收預期上調至21.18億至21.22億美元，與去年同期相比增長約31%。
- 預計全年計算帳單在25.5億至25.7億美元之間，與去年同期相比增長25%至26%。
分析師關注重點 - 銷售團隊變動及其對業績的影響。
- 聯邦市場的持續增長潛力。
- 新產品的市場接受度和銷售情況。
- 零信任架構需求的持續增長。
- 與競爭對手的價格戰及其對市場份額的影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/11/28
- 公告稅後EPS -0.18 美元
- 機關估稅後EPS -0.29 美元
- 預估差幅 +37.93%
Zscaler, Inc. (ZS) Q1 2024 Earnings Call TranscriptZscaler Q1 2024 業績超預期，營收增長40%！Zscaler在2024財年第一季度的業績表現超出市場預期，營收與去年同期相比增長40%，計算帳單增長34%。公司實現了創紀錄的自由現金流利潤率達45%。儘管宏觀經濟環境挑戰重重，公司仍在大型新客戶和平台擴展方面取得顯著進展。未來，公司將繼續專注於零信任安全架構，並預計在新任銷售和市場領導的帶領下，進一步推動業務增長。財報表現 - 營收：$497百萬，與去年同期相比增長40%，超出市場預期。
- 計算帳單：$457百萬，與去年同期相比增長34%。
- 自由現金流利潤率：達到創紀錄的45%。
重點摘要 - 新客戶：新增19個ARR超過$1百萬的新客戶，其中14個為新標誌性客戶。
- 平台擴展：近半數新客戶購買了ZIA、ZPA和ZDX三大產品。
- 聯邦業務：美國聯邦業務新ACV與去年同期相比增長90%，包括四筆超過$1百萬的交易。
- AI驅動：推出Risk360等AI驅動的新產品，獲得良好市場反響。
未來展望 - 預計Q2 2024營收在$505-$507百萬之間，與去年同期相比增長30%-31%。
- 全年2024財年營收預計在$2.09-$2.1億之間，與去年同期相比增長29%-30%。
- 預計全年自由現金流利潤率將保持在低20%的範圍內。
分析師關注重點 - 銷售和市場領導層變更對業務的影響。
- 大型交易的審查和宏觀經濟環境的穩定性。
- 新產品（如Risk360）的市場接受度和收入貢獻。
- 聯邦業務的持續增長潛力及其對整體業績的影響。
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2023/09/06
- 公告稅後EPS -0.17 美元
- 機關估稅後EPS -0.22 美元
- 預估差幅 +22.73%
Zscaler, Inc. (ZS) Q4 2023 Earnings Call TranscriptZscaler 2023 Q4 財報大爆發！營收暴增43%，創下多項紀錄！Zscaler 在2023財年第四季度表現強勁，營收與去年同期相比增長43%，計算帳單增長38%。全年營收達到16億美元，計算帳單超過20億美元。公司在各個垂直市場、客戶群和地理區域均實現平衡增長，並創下多項紀錄，包括新增最高數量的百萬美元ARR客戶和創紀錄的運營利潤率。儘管宏觀經濟環境挑戰重重，Zscaler 仍成功推動零信任架構，並預計未來將繼續保持強勁增長。財報表現 - 營收：455百萬美元，與去年同期相比增長43%，符合市場預期。
- 計算帳單：719百萬美元，與去年同期相比增長38%，高於市場預期。
- 全年營收：16億美元，與去年同期相比增長48%。
- 全年計算帳單：超過20億美元，與去年同期相比增長37%。
重點摘要 - 新增最高數量的百萬美元ARR客戶。
- 創紀錄的新管道生成和運營利潤率。
- 零信任架構推動業務增長，特別是在大型交易中。
- 高達80%的毛利率和19%的運營利潤率。
- 年度經常性收入從10億美元增至20億美元僅用了七個季度。
未來展望 - 預計2024財年Q1營收在472-474百萬美元之間，與去年同期相比增長約33%。
- 預計2024財年全年營收在20.5-20.65億美元之間，與去年同期相比增長27%-28%。
- 預計2024財年全年計算帳單在25.2-25.6億美元之間，與去年同期相比增長24%-26%。
- 預計自由現金流利潤率略高於20%。
分析師關注重點 - Zscaler 在新興產品（如ZDX和工作負載保護）的採用情況。
- 微軟進入SSE市場對Zscaler的影響。
- 傳統防火牆競爭對手（如Palo Alto和Fortinet）的市場動態。
- 客戶購買更多平台產品的趨勢及其對NRR的影響。
- AI驅動產品的貨幣化策略和市場反應。
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/06/02
- 公告稅後EPS -0.28 美元
- 機關估稅後EPS -0.27 美元
- 預估差幅 -3.7%
Zscaler, Inc. (ZS) Q3 2023 Earnings Call TranscriptZscaler Q3 2023 業績大爆發：營收增長46%，超越市場預期！Zscaler在2023財年第三季度表現強勁，所有財務指標均超出上季提供的高端指引。營收與去年同期相比增長46%，計算帳單增長40%。公司新業務顯著增長，約一半收入來自美國以外地區。儘管經濟環境緊張，公司仍保持穩健的運營和客戶忠誠度，毛利率超過15%。未來展望樂觀，公司提高了全年指引，並預計將繼續受益於其零信任交換平台的廣泛應用。財報表現 - 營收：$419百萬，與去年同期相比增長46%，超出市場預期。
- 計算帳單：$482百萬，與去年同期相比增長40%。
- 毛利率：80.2%，略低於去年同期的80.6%。
- 營業利潤：$69-$70百萬，超出預期。
- 每股收益：$0.49，超出市場預期。
重點摘要 - 新業務顯著增長，特別是在金融服務、醫療保健和交通運輸等行業。
- 客戶忠誠度高，毛利率超過15%。
- 擴展至全球市場，約一半收入來自美國以外地區。
- 與多家技術領導者合作，增加業務價值和市場推廣槓桿。
- 持續投資於AI/ML技術，以提升網絡安全能力。
未來展望 - 提高全年指引，預計全年營收在$1.591-$1.593億之間，與去年同期相比增長約46%。
- 預計全年計算帳單在$1.974-$1.978億之間，與去年同期相比增長33%-34%。
- 預計全年營業利潤在$224-$225百萬之間，反映出約400個基點的營業利潤率改善。
- 預計每股收益在$1.63-$1.64之間，超出市場預期。
分析師關注重點 - 美國聯邦政府和國際政府市場的機會和策略。
- AI/ML技術的應用和未來的增長潛力。
- 大型交易的影響及其對未來業績的貢獻。
- 銷售團隊的擴展和執行能力。
- 與競爭對手的差異化和市場定位。
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/03/03
- 公告稅後EPS -0.35 美元
- 機關估稅後EPS -0.43 美元
- 預估差幅 +18.6%
Zscaler, Inc. (ZS) Q2 2023 Earnings Call TranscriptZscaler Q2 財報超預期，營收年增52%！Zscaler 在2023財年第二季度的表現超出市場預期，營收達到3.88億美元，與去年同期相比增長52%。儘管面臨經濟挑戰，公司仍實現了34%的計算帳單增長。Zscaler 的擴展業務表現強勁，現有客戶增加部署並採用更廣泛的平台。公司未來展望謹慎，考慮到銷售周期延長和大型交易的不確定性，但仍對其5億美元年度經常性收入目標充滿信心。財報表現 - 營收：3.88億美元，與去年同期相比增長52%，超出市場預期。
- 計算帳單：4.94億美元，與去年同期相比增長34%。
- 營運利潤：5,500萬至5,600萬美元，超出預期。
- 自由現金流：16%。
- 毛利率：80.4%。
重點摘要 - ZPA產品收入佔總收入的20%，與去年同期相比增長74%。
- 美洲地區佔收入的53%，EMEA佔32%，APJ佔15%。
- 客戶淨保留率超過125%。
- 擁有超過378個年經常性收入超過100萬美元的客戶，與去年同期相比增長51%。
- 新增120個年經常性收入超過10萬美元的客戶。
未來展望 - 預計第三季度收入在3.96億至3.98億美元之間，與去年同期相比增長38%至39%。
- 全年收入預計在15.58億至15.63億美元之間，與去年同期相比增長約43%。
- 預計全年計算帳單在19.35億至19.45億美元之間，與去年同期相比增長約31%。
- 預計全年營運利潤在2.13億至2.15億美元之間，反映出350個基點的營運利潤率擴張。
分析師關注重點 - 銷售週期延長和大型交易的不確定性。
- 新客戶獲取與現有客戶擴展的比例變化。
- 雲工作負載保護產品的採用趨勢。
- 公司在宏觀經濟環境下的成本優化措施及其影響。
- 市場競爭格局及Zscaler的競爭優勢。
