麥當勞首季業績疲軟 餐飲界密切關注市場變化
1 小時前
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Yum Brands 是一家總部位於美國的餐廳運營商，擁有四個品牌組合：肯德基（全球 26,930 家）、必勝客（18,380 家）、塔可鐘（7,790 家）和 The Habit Burger（310 家），截至 2021 年底。該公司 2021 年全系統銷售額為 580 億美元，是全球第二大餐飲公司，僅次於麥當勞（1125 億美元），但領先於 Restaurant Brands International（360 億美元）和星巴克（250 億美元）。 百勝擁有 98% 的特許經營權，最大的特許經營商百勝中國是通過 2016 年的分拆交易創建的（此後百勝中國同意永久向百勝品牌支付 3% 的特許權使用費）。 Yum 是 Tricon Brands 的最新發展，Tricon Brands 以前是百事可樂的一個部門，其大部分收入來自特許權使用費和營銷貢獻。
- 成交量334.95 萬
- 總市值419.00 億
- 產業消費者服務
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 20.36
- 15.98
- 17.63
- 18.26
- 23.62
季增長率(%)
- 19.2
- -21.51
- 10.33
- 3.57
- 29.35
現金流量表
經營現金流(億)
- 4.48
- 3.63
- 3.42
- 4.71
- 5.13
季增長率(%)
- -6.08
- -18.97
- -5.79
- 37.72
- 8.92
資產負債表
總資產(億)
- 62
- 62
- 64
- 65
- 67
總負債(億)
- 140.89
- 139.8
- 140.25
- 141.35
- 143.75
資產負債率(%)
- 226.11
- 224.61
- 219.31
- 218.77
- 213.69
財務比率
EPS(元)
- 1.65
- 1.11
- 1.3
- 1.36
- 1.51
季增長率(%)
- 11.49
- -32.73
- 17.12
- 4.62
- 11.03
技術分析
除權息
除權息日
2025/02/21
現金股利
0.71美金
殖利率
0.47%
股票分割
-
現金股利
- 2
- 2.28
- 2.44
- 2.68
- 0.71
殖利率(%)
- 1.67
- 1.9
- 1.86
- 1.97
- 0.47
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/02/21 | 0.71 | 0.47 | - |
2024/12/02 | 0.67 | 0.48 | - |
2024/08/27 | 0.67 | 0.5 | - |
2024/05/24 | 0.67 | 0.49 | - |
2024/02/20 | 0.67 | 0.5 | - |
關於百勝餐飲集團
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/30
- 公告稅後EPS 1.15 美元
- 機關估稅後EPS 1.29 美元
- 預估差幅 -10.85%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q1 2025 Earnings Call TranscriptYum! Brands 2025年Q1財報電話會議揭示未來增長策略！Yum! Brands在2025年第一季度的財報電話會議中，展示了其穩健的財務表現和未來增長策略。公司管理層強調了在全球市場上的擴充套件計劃，以及如何應對外匯波動帶來的挑戰。儘管面臨市場不確定性，公司仍然保持樂觀，並致力於透過創新和數字化轉型來推動業務增長。分析師們關注的重點包括公司的盈利能力、成本控制措施以及未來的市場拓展計劃。財報表現 - Yum! Brands在2025年第一季度的財報表現超出市場預期，系統銷售和營業利潤均實現增長。
- 外匯影響被排除在外，顯示出公司在核心市場的強勁表現。
重點摘要 - CEO David Gibbs和CFO Chris Turner強調了公司在全球市場的擴充套件計劃。
- 管理層討論了如何應對外匯波動帶來的挑戰。
- 公司致力於透過創新和數字化轉型來推動業務增長。
未來展望 - Yum! Brands對未來持樂觀態度，計劃進一步擴大其全球市場份額。
- 公司將繼續專注於創新和數字化轉型，以提升競爭力。
- 預計未來的市場拓展將帶來更多的收入增長機會。
分析師關注重點 - 盈利能力和成本控制措施。
- 未來的市場拓展計劃及其潛在影響。
- 創新和數字化轉型的具體策略。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/11/05
- 公告稅後EPS 1.37 美元
- 機關估稅後EPS 1.41 美元
- 預估差幅 -2.84%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q3 2024 Earnings Call TranscriptYum! Brands第三季財報揭示全球挑戰與成長潛力，Taco Bell表現亮眼！Yum! Brands在2024年第三季度面臨全球消費者環境的複雜性，但仍成功實現3%的利潤增長。Taco Bell在美國市場的同店銷售增長4%，顯示出其強大的品牌優勢和創新能力。KFC國際部門則以9%的單位增長率領先主要競爭對手。然而，中東衝突等地區性挑戰影響了整體系統銷售增長。公司預計第四季度核心營運利潤將有中至高個位數增長，並持續投資於數位化和AI技術，以推動長期業務健康發展。財報表現 - 第三季度系統銷售增長1%，低於市場預期。
- 核心營運利潤增長3%，但未達到全年8%的增長目標。
- Taco Bell同店銷售增長4%，表現優於行業平均。
- KFC國際部門單位增長9%，但受中東衝突影響。
重點摘要 - Taco Bell在美國市場的價值感知度領先，並在創新和數位參與方面取得顯著進展。
- KFC國際部門在64個國家實現多樣化發展，開設了近150個新單位。
- 中東、印尼和馬來西亞的地緣政治壓力對銷售造成負面影響。
- 數位化和AI技術的應用正在加速，特別是在語音AI和個性化行銷方面。
未來展望 - 預計第四季度核心營運利潤將有中至高個位數增長。
- 2025年的開店計劃與今年相似，顯示出穩定的增長潛力。
- 持續投資於數位化和AI技術，以提高運營效率和顧客體驗。
- 預計Taco Bell將繼續在創新和價值提供方面保持領先地位。
分析師關注重點 - 營運利潤增長能否回到8%的水平。
- Taco Bell如何在激烈的市場競爭中維持其價值定位。
- 全球不同地區的淨單位增長情況及其影響。
- 數位化和AI技術的推廣進度及其對盈利的影響。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/08/06
- 公告稅後EPS 1.35 美元
- 機關估稅後EPS 1.32 美元
- 預估差幅 +2.27%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q2 2024 Earnings Call TranscriptYum! Brands Q2 2024財報電話會議：核心營運利潤增長10%，面對挑戰仍展現強勁表現！Yum! Brands在2024年第二季度實現了10%的核心營運利潤增長，儘管面臨中東衝突和消費者支出減少的挑戰。公司透過強大的品牌價值和創新策略，特別是在Taco Bell和KFC國際市場上取得了顯著成績。未來展望樂觀，公司預計將繼續推動數位化轉型和AI技術應用，以提升運營效率和消費者體驗。財報表現 - 核心營運利潤增長10%，超出市場預期。
- 系統銷售增長3%，主要由5%的單位增長驅動。
- Taco Bell美國同店銷售增長5%，遠超美國快速服務餐廳行業平均水平。
- KFC國際市場（不包括中國）同店銷售增長中位數百分比，表現優於預期。
重點摘要 - 中東衝突和消費者支出減少對部分市場造成壓力。
- Taco Bell推出的Cantina Chicken平臺表現超出預期。
- KFC國際市場單位增長9%，顯示出強勁的擴充套件能力。
- 數位銷售和技術創新持續推動業務增長，包括AI技術的應用。
未來展望 - 預計2024年全年核心營運利潤增長至少8%，符合市場預期。
- 預計全年單位增長率達到5%，儘管中東衝突影響部分市場。
- 計劃在2025年進一步推動數位化轉型和AI技術應用，提升運營效率和消費者體驗。
分析師關注重點 - 同店銷售增長的持續性及其對全年利潤的影響。
- G&A費用的變動及其對未來幾年的影響。
- Taco Bell在美國市場的強勁表現能否持續。
- 全球單位開發的可見性及其對未來增長的影響。
- 中東衝突對其他市場的廣泛影響。
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/01
- 公告稅後EPS 1.15 美元
- 機關估稅後EPS 1.2 美元
- 預估差幅 -4.17%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q1 2024 Earnings Call TranscriptYum! Brands Q1 2024 財報：數位銷售突破50%，營運利潤逆勢增長6%！Yum! Brands在2024年第一季度展示了其業務的韌性，儘管面臨挑戰性的經營環境，核心營運利潤仍增長6%。數位銷售首次超過系統銷售的50%，達到80億美元。Taco Bell美國市場表現優異，KFC國際市場單位開店數量創新高。公司預計全年核心營運利潤將至少增長8%，並強調未來將加速AI和數據驅動創新，以進一步提升業績。財報表現 - 核心營運利潤增長6%，超出內部預期
- 數位銷售達80億美元，與去年同期相比增長11%
- 系統銷售增長2%，主要由於6%的單位增長
- Taco Bell美國市場同店銷售增長2%，行業領先
- KFC國際市場單位開店數量創新高
重點摘要 - Yum! Brands收購218家英國和愛爾蘭的KFC特許經營餐廳
- 數位銷售首次超過系統銷售的50%
- Taco Bell推出新產品並保持價值領導地位
- KFC國際市場在拉丁美洲、非洲和大亞洲地區表現強勁
- Pizza Hut美國市場同店銷售下降，但兩年趨勢改善
未來展望 - 預計2024年核心營運利潤將至少增長8%
- 預計全年單位增長率將達到或超過5%
- 將加速AI和數據驅動創新，提升消費者體驗和加盟商經濟效益
- 預計Taco Bell美國市場公司運營毛利率在23%至24%之間
分析師關注重點 - G&A費用的控制及其對未來幾年的影響
- 全球同店銷售增長的預期
- 數位和技術投資的具體財務影響
- 各品牌在不同地區的表現差異
- 中東衝突對業績的影響及恢復情況
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/07
- 公告稅後EPS 1.26 美元
- 機關估稅後EPS 1.39 美元
- 預估差幅 -9.35%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q4 2023 Earnings Call TranscriptYum! Brands 2023年Q4財報大爆發：數位銷售飆升22%，全球擴展勢不可擋！Yum! Brands在2023年第四季度表現強勁，數位銷售增長22%，全年系統銷售突破600億美元。儘管面臨中東衝突等挑戰，公司仍實現了6%的單店銷售增長和8%的單位增長。KFC和Taco Bell成為主要增長引擎，分別貢獻了12%和15%的系統銷售增長。未來展望樂觀，預計2024年將持續強勁增長，並有望達到至少8%的核心營運利潤增長。財報表現 - 系統銷售增長10%，達到600億美元
- 單店銷售增長6%
- 核心營運利潤增長12%
- 數位銷售增長22%，達到300億美元
- Q4每股收益（EPS）為1.26美元，略低於市場預期
重點摘要 - KFC國際部門開設近2700家新餐廳，增長10%
- Taco Bell美國部門系統銷售突破150億美元
- Pizza Hut國際部門推出Melts產品，提升個人用餐場景
- Habit Burger Grill全年系統銷售增長6%
未來展望 - 預計2024年核心營運利潤增長至少8%
- 計劃在2024年上半年達到30,000家KFC和20,000家Pizza Hut餐廳
- 預計Taco Bell將推出更多創新產品，保持市場領先地位
- 預計數位銷售和技術投資將繼續推動業務增長
分析師關注重點 - 中東衝突對銷售的影響及其減少預期
- Taco Bell在美國市場的價值定位和創新策略
- KFC和Pizza Hut的全球擴展計劃
- 數位化轉型對營運效率和顧客忠誠度的影響
- 公司如何應對潛在的宏觀經濟挑戰
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/11/01
- 公告稅後EPS 1.44 美元
- 機關估稅後EPS 1.26 美元
- 預估差幅 +14.29%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q3 2023 Earnings Call TranscriptYum! Brands Q3 業績爆發，數位銷售創新高，全球擴展勢不可擋！Yum! Brands 在2023年第三季度表現強勁，系統銷售增長10%，同店銷售增長6%，單位增長6%。公司開設了創紀錄的1,130家新店，數位銷售與去年同期相比增長超過20%，達到70億美元。核心營運利潤增長16%，主要由KFC國際和Taco Bell美國市場推動。未來展望樂觀，公司計劃進一步加速技術部署和AI應用，以提升消費者體驗和經營效率。財報表現 - 系統銷售增長10%，超出市場預期
- 同店銷售增長6%，符合市場預期
- 單位增長6%，略高於市場預期
- 核心營運利潤增長16%，大幅超出市場預期
重點摘要 - 開設了創紀錄的1,130家新店
- 數位銷售與去年同期相比增長超過20%，達到70億美元
- KFC國際和Taco Bell美國市場是主要增長引擎
- Taco Bell推出新的忠誠度計劃，預計將進一步提升銷售
未來展望 - 預計全年核心營運利潤增長將超過兩位數，優於市場預期
- 計劃進一步加速技術部署和AI應用，提升消費者體驗和經營效率
- 預計第四季度G&A費用將略低於去年同期
- 預計外匯翻譯將對全年業績造成4500萬至5500萬美元的負面影響
分析師關注重點 - 消費者支出環境的變化及其對業績的影響
- Yum! 自有技術平台的進一步發展及其對特許經營商的影響
- Taco Bell在美國市場的增長潛力及新忠誠度計劃的效果
- KFC和Pizza Hut在美國市場的定位及未來增長策略
- NLRB最新聯合雇主規定對特許經營模式的潛在影響
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/02
- 公告稅後EPS 1.41 美元
- 機關估稅後EPS 1.23 美元
- 預估差幅 +14.63%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q2 2023 Earnings Call TranscriptYum! Brands Q2 2023 業績大爆發：KFC 系統銷售增長 19%，數位銷售創新高！Yum! Brands 在2023年第二季度表現強勁，系統銷售增長13%，同店銷售增長9%。KFC 表現尤為突出，系統銷售增長19%。數位銷售達到70億美元，占全球系統銷售的45%以上。公司預計全年業績將超過長期增長目標。未來展望樂觀，特別是Taco Bell和KFC國際市場的持續增長。財報表現 - 系統銷售增長13%，超出市場預期
- 同店銷售增長9%，優於預期
- 核心營運利潤增長12%
- 每股收益（EPS）為$1.41，高於市場預期
重點摘要 - KFC 系統銷售增長19%，同店銷售增長13%
- Taco Bell 全球系統銷售增長7%
- Pizza Hut 國際市場系統銷售增長11%
- 數位銷售達到70億美元，占全球系統銷售的45%以上
- Habit Burger Grill 系統銷售增長9%
未來展望 - 預計全年核心營運利潤將增長低雙位數，高於長期增長目標的至少8%
- 預計第三季度G&A費用將與上半年相似，第四季度與去年同期相比下降
- 預計2023年將是另一個開發記錄年，類似於2021和2022年
分析師關注重點 - 2023年下半年的增長動能和盈利能力
- 數位平台的擴展及其對P&L的影響
- Pizza Hut在美國市場的表現及其應對經濟放緩的策略
- 各市場的成本趨勢及其對加盟商的影響
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/03
- 公告稅後EPS 1.06 美元
- 機關估稅後EPS 1.14 美元
- 預估差幅 -7.02%
Yum! Brands, Inc. (YUM) Q1 2023 Earnings Call TranscriptYum! Brands Q1 2023 業績大爆發：數位銷售創新高，全球擴展勢不可擋！Yum! Brands在2023年第一季度表現強勁，系統銷售增長13%，同店銷售增長8%，單位增長5%。數位銷售達到近70億美元的新高，佔總銷售的45%以上。公司完成了俄羅斯業務的出售，並預計未來將繼續保持強勁的銷售和開店勢頭。儘管面臨通脹壓力和供應鏈挑戰，公司仍對全年業績充滿信心，並預計能夠實現長期增長目標。財報表現 - 系統銷售增長13%，超出市場預期
- 同店銷售增長8%，符合市場預期
- 單位增長5%，略高於市場預期
- 核心營運利潤增長11%，超出市場預期
重點摘要 - 完成俄羅斯業務出售，退出俄羅斯市場
- 數位銷售創下近70億美元新高，佔比超過45%
- KFC、塔可鐘和必勝客均實現雙位數系統銷售增長
- Taco Bell U.S. 的數位銷售與去年同期相比增長約60%
未來展望 - 預計全年核心營運利潤增長至少8%，符合市場預期
- 預計全年淨新增單位增長率將接近6%，略高於市場預期
- 通脹壓力和供應鏈挑戰有所緩解，有助於維持穩定的利潤率
分析師關注重點 - 勞動力市場改善對成本和運營的影響
- 中國市場的持續復甦及其對全年業績的貢獻
- 美國市場中小型特許經營商的資本獲取情況
- 單人份產品策略對銷售組合和日間時段的影響
