【財報電話會議】史丹利百得2025年Q1財報揭示未來增長潛力！
22 小時前
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Stanley Black & Decker Inc 是一家手動和電動工具製造商。該公司經營三個業務部門：工具和存儲、安全、工業。工具和存儲是收入最大的部分，向專業的終端用戶、分銷商、零售消費者和工業客戶銷售手動工具和電動工具。Security 安裝電子安全系統並提供電子安全服務，包括警報監控和影像監控。Industrial 銷售工程緊固產品，例如螺柱焊接系統、盲插件和工具，以及工程塑料和機械緊固件。 其最大的終端市場是美國。
- 成交量719.11 萬
- 總市值92.75 億
- 產業資本財
- 證券類別普通股
損益表
營業收入(億)
- 38.695
- 40.244
- 37.513
- 37.205
- 37.446
季增長率(%)
- 3.56
- 4
- -6.79
- -0.82
- 0.65
現金流量表
經營現金流(億)
- -4.31
- 5.73
- 2.858
- 6.791
- -
季增長率(%)
- -156.02
- 232.95
- -50.12
- 137.61
- -
資產負債表
總資產(億)
- 239
- 225
- 225
- 218
- -
總負債(億)
- 149.775
- 137.323
- 136.226
- 131.29
- -
資產負債率(%)
- 62.79
- 61.16
- 60.59
- 60.09
- -
財務比率
EPS(元)
- 0.13
- -0.07
- 0.61
- 1.29
- 0.6
季增長率(%)
- 106.4
- -153.85
- 971.43
- 111.48
- -53.49
技術分析
除權息
除權息日
2025/03/04
現金股利
0.82美金
殖利率
0.98%
股票分割
-
現金股利
- 2.98
- 3.18
- 3.22
- 3.26
- 0.82
殖利率(%)
- 1.55
- 3.08
- 3.72
- 3.54
- 0.98
| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
|---|---|---|---|
2025/03/04 | 0.82 | 0.98 | - |
2024/11/29 | 0.82 | 0.91 | - |
2024/09/03 | 0.82 | 0.8 | - |
2024/06/04 | 0.81 | 0.93 | - |
2024/03/07 | 0.81 | 0.9 | - |
關於史丹利百得
財報會議
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2025/04/30
- 公告稅後EPS 0.56 美元
- 機關估稅後EPS 0.68 美元
- 預估差幅 -17.65%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q1 2025 Earnings Call Transcript史丹利百得2025年Q1財報揭示未來增長潛力！史丹利百得在2025年第一季度的財報電話會議中，展示了其穩健的業務表現和未來增長的潛力。儘管面臨市場挑戰，公司仍然超越了市場預期，顯示出強勁的財務健康狀況。管理層對未來的展望充滿信心，並計劃透過創新和擴大市場份額來推動進一步增長。分析師們關注公司的成本控制措施和新產品開發策略，以確保持續的競爭優勢。財報表現 - 史丹利百得2025年Q1財報超出市場預期。
- 收入和盈利均顯示出強勁增長，反映出公司在工具和戶外產品部門的成功策略。
- 儘管面臨供應鏈挑戰，公司仍能有效控制成本，提升利潤率。
重點摘要 - 管理層強調創新和市場擴張是未來增長的關鍵驅動因素。
- 公司在工具和戶外產品部門的表現尤為突出。
- 成本控制措施被視為維持競爭力的重要策略。
未來展望 - 公司預計將繼續超越市場預期，特別是在工具和戶外產品部門。
- 計劃加大研發投入，以支援新產品的推出和市場擴張。
- 預計未來幾個季度將保持穩定的收入增長和盈利能力。
分析師關注重點 - 分析師關注公司的成本控制措施及其對利潤率的影響。
- 新產品開發和市場擴張策略成為焦點。
- 供應鏈挑戰如何影響未來業績也是關注的重點。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2025/02/05
- 公告稅後EPS 1.49 美元
- 機關估稅後EPS 1.28 美元
- 預估差幅 +16.41%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q4 2024 Earnings Call TranscriptStanley Black & Decker 2024年財報揭示：逆勢成長，未來展望與挑戰並存！Stanley Black & Decker在2024年成功實現了多項關鍵財務目標，包括毛利率擴張和自由現金流的增長。儘管面臨消費者需求疲軟和宏觀經濟挑戰，公司仍然保持了穩定的收入水平，並在DEWALT品牌上取得了顯著的市場份額增長。展望2025年，公司計劃透過供應鏈轉型和價格調整來應對潛在的關稅影響，同時繼續推動創新和市場滲透以實現中期的有機增長目標。財報表現 - 2024年全年收入達到154億美元，與市場預期持平。
- 調整後毛利率在第四季度超過31%，全年達到30%。
- 全年調整後EBITDA為16億美元，較2023年擴張290個基點。
- 自由現金流約為7.5億美元，高於市場預期。
重點摘要 - DEWALT品牌在2024年實現中單位數的有機增長。
- 航空緊韌體業務有22%的有機增長。
- 工具及戶外部門在第四季度實現3%的有機收入增長。
- 工業部門因汽車市場疲軟而有機收入持平。
未來展望 - 預計2025年調整後每股收益為5.25美元，上下浮動0.50美元。
- 自由現金流預測在6.5億至8.5億美元之間。
- 預計2025年有機收入增長將超過2%，主要依賴於價格上漲和市場份額增長。
- 長期目標是實現35%以上的調整後毛利率。
分析師關注重點 - 關注公司如何透過供應鏈轉型和價格策略來應對潛在的關稅影響。
- 對於DEWALT品牌的持續增長和其他品牌的市場恢復情況表示關注。
- 關注公司在促銷活動中的毛利率影響及其對2025年的預期。
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/10/29
- 公告稅後EPS 1.22 美元
- 機關估稅後EPS 1.03 美元
- 預估差幅 +18.45%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q3 2024 Earnings Call TranscriptStanley Black & Decker第三季財報揭示未來挑戰與機遇，股東回報能否持續增長？Stanley Black & Decker在2024年第三季度展示了其供應鏈轉型的進展和現金流生成能力的提升。然而，面對消費者需求疲軟和汽車生產下降等市場挑戰，公司仍需加強成本控制和市場份額擴張策略。儘管如此，公司仍然堅持其長期目標，即到2026年實現超過20億美元的EBITDA。未來的關鍵在於如何有效應對宏觀經濟的不確定性，並通過創新和品牌推廣來鞏固市場地位。財報表現 - 第三季度收入為38億美元，與去年同期相比下降5%，有機收入下降2%。
- 調整後毛利率為30.5%，與去年同期相比上升290個基點。
- 調整後EBITDA利潤率為10.8%，與去年同期相比上升140個基點。
- 調整後每股收益為1.22美元。
- 自由現金流約為2億美元。
重點摘要 - DEWALT品牌連續第六個季度實現增長。
- 全球成本削減計劃預計到2024年底達到15億美元的運行率節省，到2025年底達到20億美元。
- 工具和戶外部門的收入約為33億美元，與去年同期相比有機下降2%。
- 工業部門收入下降80%，主要受基礎設施業務剝離影響。
未來展望 - 預計2024年全年調整後每股收益指引範圍縮小至3.90至4.30美元。
- 預計自由現金流指引為6.5億至8.5億美元。
- 預計市場將保持波動，直到利率降低和美國選舉結果明朗化。
- 計劃在2025年底前實現35%以上的調整後毛利率。
分析師關注重點 - 2025年的毛利率是否能達到35%以上。
- 北美市場份額的變化，特別是DEWALT品牌的增長。
- 汽車生產下降對工業部門的影響。
- 未來可能的關稅政策變化及其對公司的影響。
- 2024/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/07/30
- 公告稅後EPS 1.09 美元
- 機關估稅後EPS 0.85 美元
- 預估差幅 +28.24%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q2 2024 Earnings Call TranscriptStanley Black & Decker Q2 2024財報電話會議：營收增長與未來展望！Stanley Black & Decker在2024年第二季度展示了穩健的運營執行，實現了有機增長和顯著的現金流生成。公司報告收入為40億美元，與去年同期相比下降3%，但有機增長達到1%。供應鏈轉型和成本節約計劃推動了毛利率的提升，並預計全年調整後每股收益將在3.70至4.50美元之間。未來，公司將繼續專注於提高盈利能力、現金生成和資產負債表健康，同時投資於可持續增長。財報表現 - 營收：40億美元，與去年同期相比下降3%
- 有機增長：1%
- 調整後毛利率：29.2%，與去年同期相比上升560個基點
- 調整後EBITDA利潤率：10.7%，與去年同期相比上升5個百分點
- 調整後每股收益：1.09美元
- 自由現金流：接近5億美元
重點摘要 - DEWALT連續第五個季度實現有機增長
- 戰略性供應鏈轉型和成本節約計劃推動毛利率提升
- 工具和戶外產品部門實現1%的有機增長
- 工業部門受基礎設施剝離影響，收入下降20%
- 全球成本削減計劃已成功實現13億美元的運行率節省
未來展望 - 預計2024年全年調整後每股收益在3.70至4.50美元之間
- 自由現金流指引提高至6.5億至8.5億美元
- 預計2024年下半年毛利率將進一步提升至31%
- 預計2025年底前實現20億美元的運行率節省
- 將繼續投資於品牌和創新以推動長期有機增長
分析師關注重點 - 消費者需求趨勢及其對銷售的影響
- 供應鏈轉型和成本節約計劃的進展
- 工具和戶外產品部門的市場份額和增長策略
- 自由現金流生成和資產負債表健康狀況
- 長期毛利率目標和盈利能力提升計劃
- 2024/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/05/02
- 公告稅後EPS 0.56 美元
- 機關估稅後EPS 0.55 美元
- 預估差幅 +1.82%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q1 2024 Earnings Call Transcript史丹利百得Q1財報超預期，毛利率大幅提升，全年展望穩定！史丹利百得（Stanley Black & Decker）在2024年第一季度表現出色，毛利率達到29%，與去年同期相比增長590個基點，並且超過市場預期。公司重申全年調整後每股收益指引範圍為3.50至4.50美元，並預計自由現金流將達到6億至8億美元。儘管宏觀經濟環境挑戰重重，公司仍通過供應鏈轉型和成本控制實現了顯著的運營改進，並計劃繼續投資於核心品牌如DEWALT、Craftsman和Stanley，以推動長期增長。財報表現 - Q1調整後每股收益為0.56美元，超過市場預期
- 調整後毛利率為29%，與去年同期相比增長590個基點
- 全年調整後每股收益指引範圍為3.50至4.50美元，符合市場預期
- 預計全年自由現金流為6億至8億美元
重點摘要 - 工具和戶外部門收入約33億美元，與去年同期相比下降1%
- DEWALT品牌表現強勁，專業用戶需求增長
- 戶外產品線有2%的有機增長，手持無線戶外電動設備需求強勁
- 工業部門收入與去年同期相比下降5%，但航空航天和汽車緊固件業務增長顯著
未來展望 - 預計全年調整後毛利率將達到30%，並在年底達到低30%區間
- 預計全年有機收入變動在正負低個位數之間，最可能情況是持平或略微下降
- 將繼續投資於創新和市場激活，特別是DEWALT、Craftsman和Stanley品牌，以推動長期增長
分析師關注重點 - 第二季度的收入和毛利率預期
- 戶外產品需求的季節性變化及其對全年業績的影響
- 手工具和存儲業務的表現及未來展望
- 公司在供應鏈轉型和成本控制方面的進展
- 針對宏觀經濟環境挑戰的應對策略
- 2023/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/02/01
- 公告稅後EPS 0.92 美元
- 機關估稅後EPS 0.73 美元
- 預估差幅 +26.03%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q4 2023 Earnings Call Transcript史丹利百得2023年Q4財報：毛利率大幅提升，未來展望謹慎樂觀史丹利百得（Stanley Black & Decker）在2023年第四季度和全年財報中展示了顯著的毛利率改善和現金流生成。儘管市場需求疲軟，公司通過供應鏈轉型和成本節約計劃實現了超過10億美元的節省。未來展望方面，公司預計2024年將繼續專注於提高盈利能力和現金流，同時面對消費者和戶外需求的持續疲弱。分析師關注公司如何在挑戰性市場環境中保持競爭力並推動長期增長。財報表現 - 第四季度收入為37億美元，與去年同期相比下降中個位數，主要由於戶外和DIY需求疲軟
- 調整後毛利率達到29.8%，與去年同期相比上升10個百分點，超出市場預期
- 全年自由現金流超過8.5億美元，顯著改善
重點摘要 - 供應鏈轉型帶來顯著成本節約，全年節省超過10億美元
- 工具和戶外部門調整後毛利率達到10%，與去年同期相比提升900個基點
- 工業部門全年調整後毛利率為11.8%，與去年同期相比提升210個基點
- 宣布出售基礎設施業務，預計2024年第一季度完成交易
未來展望 - 預計2024年毛利率將進一步改善，全年目標約30%
- 自由現金流預計在6億至8億美元之間
- 市場需求預期略微負面，特別是消費者和戶外需求疲軟
- 將繼續投資於創新和市場激活，特別是DEWALT、CRAFTSMAN和STANLEY品牌
分析師關注重點 - 毛利率能否如預期逐季提升，並在2024年底達到低30%區間
- 自由現金流的生成是否會集中在下半年
- 公司在零售渠道的促銷活動和庫存管理策略
- 供應鏈轉型和地緣政治風險對生產和成本的影響
- SKU精簡計劃對銷量的潛在影響
- 2023/Q3 會議重點
- 法說會日期 2023/10/27
- 公告稅後EPS 1.05 美元
- 機關估稅後EPS 0.84 美元
- 預估差幅 +25%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q3 2023 Earnings Call Transcript史丹利百得Q3財報超預期，毛利率大幅提升，未來展望樂觀史丹利百得（Stanley Black & Decker）第三季度表現強勁，營收達40億美元，儘管戶外和DIY需求下降，但專業工具、汽車和航空航天緊固件需求保持健康。公司成功推動供應鏈轉型，毛利率提升至27.6%，並實現3600萬美元自由現金流。未來展望樂觀，公司計劃進一步投資創新和市場激活，以捕捉長期增長機會。全年調整後每股收益指引上調至1.10至1.40美元。財報表現 - 營收：40億美元，低於去年同期
- 調整後每股收益：1.05美元，高於預期
- 毛利率：27.6%，與去年同期相比提升290個基點
- 自由現金流：3600萬美元，支持股息和減債
重點摘要 - 專業工具、汽車和航空航天緊固件需求保持健康
- 全球成本削減計劃在本季度實現了2.15億美元的稅前運行率節省
- 戶外和DIY市場需求下降，影響營收
- 公司持續推動供應鏈轉型，降低庫存3000萬美元
未來展望 - 預計2024年毛利率將繼續逐季提升，全年毛利率接近30%
- 計劃進一步投資創新和市場激活，以推動長期增長
- 預計全年調整後每股收益在1.10至1.40美元之間，上調25美分
- 預計全年自由現金流在6億至9億美元之間
分析師關注重點 - 毛利率提升的可持續性
- 戶外和DIY市場需求的未來走勢
- 供應鏈轉型和成本削減計劃的進展
- 新產品推出和市場激活的效果
- 2024年的宏觀經濟環境對業績的影響
- 2023/Q2 會議重點
- 法說會日期 2023/08/01
- 公告稅後EPS -0.11 美元
- 機關估稅後EPS -0.38 美元
- 預估差幅 +71.05%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q2 2023 Earnings Call Transcript史丹利百得Q2財報超預期，庫存減少4億美元，全年展望上調！史丹利百得（Stanley Black & Decker）在2023年第二季度表現強勁，庫存減少近4億美元，並實現2億美元的自由現金流。公司成本和供應鏈優化計劃進展順利，預計全年調整後每股收益將達到0.70至1.30美元。儘管消費者需求疲軟，公司仍對專業市場需求保持樂觀，並計劃在下半年進行更多增長投資。分析師關注未來毛利率改善及庫存管理。財報表現 - 第二季度收入為42億美元，與去年同期相比下降，但符合市場預期
- 調整後每股收益為-0.11美元，優於市場預期
- 自由現金流達到2億美元，顯著改善
重點摘要 - 庫存減少近4億美元，自2022年中以來累計減少14億美元
- 全球成本削減計劃在第二季度實現2.3億美元的稅前節省
- 調整後毛利率為23.6%，連續兩個季度提升
- 專業市場需求穩定，占工具業務的70%
未來展望 - 全年調整後每股收益指引範圍縮小至0.70至1.30美元，高於市場預期
- 預計全年自由現金流在6億至9億美元之間
- 工具和戶外業務全年有機收入預計下降中高個位數
- 工業業務全年有機增長預計持平至低個位數增長
分析師關注重點 - 毛利率改善的具體步驟和時間表
- 庫存管理策略及其對現金流的影響
- 消費者需求疲軟對DIY和戶外業務的影響
- 新任首席運營官Chris Nelson的戰略方向和初步觀察
- 2023/Q1 會議重點
- 法說會日期 2023/05/04
- 公告稅後EPS -0.41 美元
- 機關估稅後EPS -0.73 美元
- 預估差幅 +43.84%
Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Q1 2023 Earnings Call Transcript史丹利百得Q1財報：淨虧損0.41美元，庫存減少10億美元，全年展望維持不變！史丹利百得（Stanley Black & Decker）在2023年第一季度實現了顯著的庫存減少和成本節約，但仍面臨消費者需求疲軟的挑戰。公司報告季度收入為39億美元，調整後每股虧損0.41美元，主要受庫存減少計劃影響。儘管如此，公司重申了全年調整後每股收益指引範圍為0至2美元，並預計自由現金流將達到5億至10億美元。未來，公司將繼續專注於現金流生成、毛利率改善和市場份額增長。財報表現 - 收入：39億美元，符合市場預期
- 調整後每股虧損：0.41美元，低於市場預期
- 毛利率：23.1%，與前期相比上升360個基點
- 庫存減少：超過2億美元，總計減少約10億美元，自2022年中期以來
重點摘要 - 全球成本削減計劃本季度實現2.3億美元的稅前運行率節省
- 截至目前已捕獲4.3億美元的年度化節省
- 工具和戶外產品部門收入下降13%
- 工業部門有機增長3%，營業利潤率達到兩位數
- 繼續推進供應鏈轉型和SKU精簡計劃
未來展望 - 全年調整後每股收益指引範圍維持在0至2美元
- 自由現金流預計為5億至10億美元
- 預計下半年毛利率將提升至中高20%區間
- 計劃在2023年底前實現10億美元的運行率節省
- 將繼續投資於創新和電氣化，以推動可持續增長和市場滲透
分析師關注重點 - 庫存減少計劃的進展及其對現金流的影響
- 消費者需求疲軟對未來銷售的影響
- 供應鏈轉型和成本削減計劃的執行情況
- SKU精簡計劃對收入和庫存的影響
- 下半年毛利率改善的具體措施和時間表
