VanEck Semiconductor ETFSMH

科技股、半導體ETF，將新潮科技股一網打盡的策略—IYW、SMH 科技股ETF第二集！這篇文章要介紹的就是，收集了更多「現代科技業主角」，以及針對「半導體產業」設計的策略型ETF：科技股ETF IYW、與半導體ETF SMH。由於這次介紹的ETF，成分股有別於VGT、XLK，更加集中在科技巨頭、IC設計製造等類股，因此我們同樣帶大家來看他們分別有什麼優勢！ https://magnifier.cmoney.tw/wp-content/uploads/2022/04/1643544484.jpg 圖/Shutterstock 科技股ETF第二集！上一次介紹的都是常聽到的傳統大型科技股，也提到了，有些同樣是人們認知的強大科技股，卻很可惜沒有被VGT、XLK選中，而這個市場當然沒有忘記他們。這篇文章要介紹的就是，收集了更多「現代科技業主角」，以及針對「半導體產業」設計的策略型ETF：科技股ETF IYW、與半導體ETF SMH。由於這次介紹的ETF，成分股有別於VGT、XLK，更加集中在科技巨頭、IC設計製造等類股，因此我們同樣帶大家來看他們分別有什麼優勢！ 【高階手機晶片設計廠，與聯發科打對台的高通Qualcomm，未來有望吃下更大市佔】 高通（NASDAQ：QCOM）是Android系統的高階晶片設計商，性質類似於聯發科（TWSE：2454），設計手機晶片供應品牌商使用，近期聯發科也打入了高階手機市場，不過隨著供應鏈瓶頸緩解，高通在高階的地位被撼動的危機逐漸放緩，未來有望吃下更大市佔；另外，高通在車用與物聯網領域也有涉足，終端市場需求均十分強勁。 【亞馬遜：全美最大電商、全球市佔最高的雲端運算服務商】 亞馬遜Amazon（NASDAQ：AMZN）由網路書店起家，後成為最熱門的跨國電商，市佔為全美電商零售四成，相關營收佔公司七成，其餘營收為雲端服務AWS貢獻，擁有穩定的服務與黏著度，這兩年營收年增率最強勁的一塊業務，穩站市佔第一，成長上行無虞！ 【CPU的兩大競爭廠商Intel、AMD，積極搶攻高成長的伺服器商機】 英特爾Intel（NASDAQ：INTC）與超微AMD（NASDAQ：AMD）一直都互為CPU市場的競爭者，Intel具有相容性與穩定性高的優勢，AMD則有價格低廉以及擁有台積電（TWSE：2330、NYSE：TSM）晶圓代工的製程優勢。Intel在供應鏈出貨吃緊下，個人電腦市場受AMD擠壓，不過在伺服器市場在政府與大型企業部門大有斬獲，營收創歷史新高。 AMD方面供應鏈無虞，消費型CPU持續受到客戶青睞，針對伺服器市場的第三代EPYC銷售同樣受需求強勁上升帶動，整體營收創高，未來也同樣挾台積電先進製程進攻CPU市場，表現亮眼，是我們推薦買進的優質標的。 【每個人的首頁：Google與Meta】 Alphabet（Google母公司，NASDAQ：GOOG、GOOGL）與Meta（NASDAQ：FB，旗下擁有Facebook、Instagram等社群軟體）的營收組成大多來自於廣告收入，Google廣告收入大多來自搜尋引擎，後疫情時代對商家的搜尋需求將會增加，且Google Cloud業務虧損逐步收斂，顯示獲利將繼續上揚。 Facebook改名Meta後，將重心轉移至發展元宇宙相關業務佈局，擴張方向明確，另外，本身FB的用戶活躍度也維持高檔，用戶穩定，我們認為其長期展望優良，發展可期。兩檔均是我們看好的標的。 【兩檔科技股ETF，帶你設計出最適合你的策略】 科技股的範圍，在每家ETF發行公司的定義都不太一樣，因此產生了不同的選股策略，成分股的內容與比重也不盡相同，投資人可以先閱讀以下的介紹，來選擇最適合你的ETF。 這次我們要介紹的是持股比例較為分散，而且與時俱進，將近年更具影響力的公司納入前十成分股中的兩檔ETF：iShares發行的美國科技類股IYW與VanEck發行的半導體SMH。 【iShares美國科技類股IYW】 追蹤指數：Russell 1000 Technology RIC 22.5/45 Capped Index 基金規模：80億美元 管理費用：0.41% 前十持股佔比：62.86% IYW使用ICB的產業分類架構，因此與VGT不同，前十大持股包含了Alphabet（Google，合計約11.14%）、Meta（Facebook）與Intel，相較於VGT、XLK，較忠實呈現了現今科技類股的分布。因此，希望跟上時代，間接持有穩健成長的GOOG、FB與INTC的投資人，IYW絕對是你的首選。 https://magnifier.cmoney.tw/wp-content/uploads/2022/04/IYW-holdings-0418.jpg 資料來源：iShares，資料日期：2022/04/14 【VanEck半導體SMH】 追蹤指數：MVIS® US Listed Semiconductor 25 Index 基金規模：77億美元 管理費用：0.35% 前十持股佔比：59.21% SMH如其名稱所述，其持股均集中在半導體相關類股，而非廣泛的科技產業，與前面幾檔ETF的差異為，佔比最大的是台灣人所熟悉的台積電，是晶圓先進製程的龍頭，地位無人能及，透過這檔ETF也可以間接持有台積電。接下來則有工業通訊與車用相關的德州儀器（NASDAQ：TXN）、全世界最頂尖的IC製造微影設備廠艾司摩爾（NASDAQ：ASML），還有訊號電源管理，感測器之生產商亞德諾半導體（NASDAQ：ADI）等。 我們很明顯的可以發現，這檔ETF主要追蹤的都是與半導體上中游的設備、設計與製造公司，相信台灣人也較為熟悉。費用的部分雖較VGT與XLK略高，但有與相似族群做出差異性，在雲端、HPC高速運算當道的產業環境下，半導體業嘗盡填投，不失為投資人的一個優質選擇。 https://magnifier.cmoney.tw/wp-content/uploads/2022/04/SMH-holdings-0418.jpg 資料來源：VanEck，資料日期：2022/04/13 【科技業、半導體相輔相成，需注意半導體ETF振幅較劇，建議逢低布局】 我們同樣回測近五年表現，追蹤半導體業的SMH顯著優於他檔ETF，主要追蹤整體科技股的IYW之報酬則與VGT相仿，可見雖然他們成分股有些微差異，但因他們同處同個產業，只要公司有跟上趨勢，基金有動態調整持有的優質標的，長期之報酬率落差不會太多。SMH則因特別追蹤科技行業中的半導體類股，淨值變化幅度會較追蹤大型權值股的ETF大，回測五年走勢來看，我們可以發現SMH在市場不穩（可以觀察中美貿易戰時期）、股市低迷時，報酬也落後那斯達克指數；而自疫情後，產業受降息激勵，需求大增與供應鏈缺料下，半導體類股受惠供不應求的市況，引發漲價潮而提升獲利，因而帶動股價上揚，使SMH獲得相對高的報酬。而2022年的現在，受到高基期、美國聯準會升息與縮減購債的政策影響，市場不確定性增高，因此產生回檔。不過科技股的基本面並未因此改變，FAAMG、半導體業相輔相成，屢創佳績。經營狀況若有變化，ETF發行公司也會做出相對應的調整；長遠來看，投資人可以放心挑選持有自己熟悉標的的ETF，逢低進行投資！ https://magnifier.cmoney.tw/wp-content/uploads/2022/04/IYW-SMH.png 資料來源：Tradingview 版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訢諸法律途徑。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。