GE VernovaGEV

越來越多人認同AI的盡頭是電力，所以市場資金也開始逐漸往AI能源的題材跑。 去年9月，我發一部影片的主題是「40年沒人看的產業」，講的就是電力基建，尤其在美國，這個行業明顯被低估。 沒道理晶片一直生產，結果電不夠用，那再先進的晶片都只能是庫存，所以正常邏輯，電力題材一定是跟著半導體一起成長的（其實水、土方營造也是，可惜連動產品太少） 剛好那時候台灣有第一檔以電力基建為主題的ETF-009805掛牌，我就認為它會是台股用來鎖定AI能源這塊非常好的標的。事後來看，這檔ETF從當時至今，已經漲了50%。 能有這種表現，從權值股就能看出端倪 第一大權值股GEV，今年漲76%，主要題材是燃氣渦輪機 + 電網設備，主要客戶就是GOOGLE、微軟、亞馬遜這些超大雲服務商 第二大權值股Vertiv，今年漲100%，主要題材是資料中心水冷系統，客戶也是這批科技巨頭 最噴的就是Bloom Energy(BE)，今年漲170%，主要題材是燃料電池，這個東西可以透過化學能直接產電，而且建置速度快，還不用排隊，又可以當作資料中心主力電源，這又是這批巨頭的最愛。而它也是009805的成分股。 如果會挑股票，這批AI能源股存在極高的價差空間。但這種漲幅，坦白說一般人也抱不太住，所以到頭來，可能還是直接買這種主題型ETF會比較簡單。 當然最重要的是，就算今天它創掛牌以來新高，我都認為這裡不會是最高點，因為電力供給的速度遠遠追不上晶片的生產速度。