Credo Technology GroupCRDO

Nvidia（$NVDA）最近創下了154.31美元的股價新高，市值達到3.80兆美元，將其地位進一步鞏固為全球最大市值企業。這一增長反映出市場對於AI、機器學習及高效能運算的需求，尤其在雲端運算和資料中心領域，這種需求未來將持續上升。 根據數據，Nvidia的強勁表現不再是孤軍作戰，整體半導體領域的回暖也是值得關注的趨勢。費城半導體指數（SOX）本週上漲0.5%，包含Marvell Technology（$MRVL）和Credo Technology（$CRDO）等相關企業的股價也表現亮眼，顯示出整體供應鏈正在走出谷底。 特別是Astera Labs（$ALAB）的股價上漲8%，這也反映了市場對於資料中心關鍵元件的需求增強，未來相關供應商如電源與冷卻系統製造商將是下一波的受惠者。隨著資料中心基礎設施的升級，這些環節將在未來的投資中扮演重要角色。 然而，Micron Technology（$MU）雖然在第三季度取得93億美元的營收，同比增長37%，卻因市場過度反應股價下跌1.4%。這暗示著短期內記憶體價格的波動可能影響市場信心，但從長期看，高帶寬記憶體的需求仍將支持Micron的成長。 總體而言，Nvidia及其供應鏈的強勁表現顯示出未來市場的潛力，特別是在AI Server及相關基礎設施的需求面前，當前的投資邏輯無疑圍繞著這一趨勢進行。短期的波動不應讓投資者失去信心，因為長期的供應鏈進化邏輯依然持續。 在對未來景氣變化的預判上，我認為供應鏈的時間差已經開始縮小，明年的整體市場將期待進一步的需求回升，尤其是在AI及雲端運算領域，因此目前可考慮布局相關的基礎設施投資。