【早市分析】美國通膨資料來襲，油價再度大跌，拖累美元推高金價，全球股市連續四日收漲！ 原油價格大跌，拖累美債利率；PPI支撐力量不足，美元指數沖高回落，全球股指延續四日收漲。 ✍️昨日金融市場發生了什麼？ 歐市盤前，以色列出動戰機打擊加沙地區的消息，再次提醒市場衝突還未結束，避險情緒連日升溫。美債利率在歐市開盤後大幅下跌，不過美元指數體現了支撐，在105.7附近徘徊。 然而原油隨後開始發力，多重消息面令油價日內跌超3.5%。其中包括俄羅斯稱加大對沙特石油產品出口、俄羅斯表示不減產油價可能跌至50美元、美國EIA預測產能創新高、特斯拉電池產量突破、原油庫存增長遠超預期等等。不過最關鍵的還是，美國航母入場，伊朗難以入局。正如之前的分析，油價是美債利率重要的驅動。油價下跌加速了長債利率下滑，形成了本周股市全面上漲的局面。 相比之下，大家都關注的PPI資料反而動能不足。PPI表現遠超預期，在極短時間內推高美元，然而隨後便被油價下跌掩蓋，沒能讓美元向上做出突破。不過從後續表現來看，美國短債利率大幅反彈，還是為美元提供了支撐。 淩晨發佈的聯準會(Fed)會議紀要同樣令美元下滑，股市大漲。不過正如我們經常說的，會議紀要是極度滯後的消息，這種行情反而證明了是市場情緒在推動，機構主力還在觀望。市場的轉向還缺乏一個點火器。既然PPI動能不足，就要看今晚CPI能否扭轉。如果還扭轉不了，那麼美元可能隨油價一同向下突破。 ✍️今日關注資料 - 悉尼時間 17:00 英國8月三個月GDP月率 19:00 IEA原油市場月度報告 21:30 歐洲央行9月貨幣政策會議紀要 23:30 美國9月CPI年率* 23:30 美國9月核心CPI年率* 次日00:00 OPEC原油月度報告* 次日02:00 美國當周EIA原油庫存 注：*代表影響力較大的先行指標，值得日內交易者重點關注 ✍️今日交易機會 今晚要關注的分別是，地緣衝突是否升級、CPI和核心CPI資料是否超預期。目前CPI同比的預期3.6%，環比0.3%，核心CPI同比預期4.1%。CPI同比大概率會高於預期，要看高多少，同時如何核心CPI高於4.3%同樣是美元看漲的強信號。地緣衝突之下，消息面行情較難把握，交易者儘量配合技術信號，並對風險敞口進行控制。 目前在ACY證券平臺上，交易者可以交易美元指數DXYIndex和波動率指數VIXIndex，這兩個指數在地緣衝突下，行情波動較為明顯。如果今晚CPI表現強勢，這兩個指數可能同時觸底反彈。 圖一：USDIndex十五分鐘圖 從美元指數十五分鐘圖來看，200均線向下，趨勢線提供阻力，形態上呈現三角形向下收斂，不管從哪方面來看，技術面都呈現空頭局勢。因此看空的勝率更高。但考慮到基本面的強背離，以及油價底部支撐，美元存在較大看漲的空間。需要以日內左側看漲，小止損大止盈為主。如果能夠突破106關口，美元便可能轉向短線多頭格局。 阻力位置參考：105.9-106（止盈&短線突破）106.5；107 支撐位置參考：105.7；105.6（突破） 期望回報率：0.25-0.75% 交易策略類型：日內左側看漲 – 兩天內 潛在風險事件：以巴衝突升級，油價跌破上週五最低點，核心CPI低於預期 圖二：VIXIndex四小時圖 從波動率指數四小時圖來看，現價正在逼近前低點15.5關口。由於波動率指數與美股漲跌息息相關。最近的下跌主要源於股市大漲。因此一旦行情出現逆轉，波動率指數便會反彈。如果要對沖股市的下行風險，看漲波動率指數是不錯的選擇。同樣以短線左側看漲為主。一旦跌破15.4便需要及時止損。入場時機配合隨機指標的超賣區金叉信號。 阻力位置參考：16.4；17.5；19 支撐位置參考：15.5-15.7；15.4（突破止損） 期望回報率：5-12% 交易策略類型：短線左側看漲 – 兩周內 潛在風險事件：以巴衝突升級，油價跌破上週五最低點，核心CPI低於預期 圖三：XAUUSD一小時圖 原油是黃金短線的敵人，油價下跌，自然引發金價大漲。從黃金一小時圖來看，金價突破了1865，直線漲至1875。目前還未出現價格拐點。200均線轉為水準。現價上方便是1880-1885關鍵支阻互轉水準區間。如果今晚CPI資料表現超預期，那麼金價便可能見頂回落，同樣以左側高空為主。入場時機同樣關注隨機指標的超買區死叉信號。 阻力位置參考：1880-1885；1890（止損） 支撐位置參考：1865；1852；1830（強） 一手期望回報：2000-3000美元 交易策略類型：日內左側看空 – 兩天內 潛在風險事件：以巴衝突升級，油價跌破上週五最低點，核心CPI低於預期
