威爾斯法哥對Arm Holdings持謹慎態度，關注財報與關稅影響
2025/04/28 20:31
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- 成交量373.74 萬
- 總市值1202.09 億
- 產業科技
- 證券類別美國存託憑證
損益表
營業收入(億)
- 8.24
- 9.28
- 9.39
- 8.44
- 9.83
季增長率(%)
- 2.23
- 12.62
- 1.19
- -10.12
- 16.47
AI帶你看重點
ARM的營業收入整體穩健，並在2024年Q1顯現復甦跡象。然而，增長速度起伏不定，未來表現具有不確定性。建議投資者在短期內謹慎觀察，並持續關注未來幾季的財報表現。
- 整體營業收入相對穩定，沒有明顯的劇烈波動，顯示業務基礎扎實。
- 2024年Q1的營業收入回升且季增長率顯著上升，表現出恢復成長的潛力。
- 季增長率波動較大，2023年Q4和2024年Q2的成長率下降，顯示出業務發展仍面臨一定不確定性。
- 雖然收入保持穩定，但短期內缺乏明顯的突破，對投資者吸引力可能有限。
現金流量表
經營現金流(億)
- 3.1
- 6.67
- -2.9
- 0.06
- 4.23
季增長率(%)
- 36.56
- 115.16
- -143.48
- 102.07
- 6950
資產負債表
總資產(億)
- 71
- 79
- 79
- 81
- 85
總負債(億)
- 21.11
- 26.32
- 22.17
- 20.74
- 20.77
資產負債率(%)
- 29.67
- 33.2
- 28.13
- 25.65
- 24.45
AI帶你看重點
ARM的資產管理表現穩健，總資產穩步增長，但同時負債也有所上升。雖然目前的資產負債率相對穩定，但需持續關注負債的控制，避免財務結構的惡化，對長期成長仍具潛力。
- ARM在過去五季中總資產穩定成長，顯示公司具有良好的資產管理能力。
- 資產負債率維持在相對穩定的範圍，財務結構相對健康，短期內財務風險較低。
- 雖然總資產穩定成長，但總負債也略有上升，未來可能需要進一步控制負債增長，避免過度槓桿。
- 資產負債率呈現小幅上升趨勢，可能反映資產擴張速度未能完全壓制負債增長。
財務比率
EPS(元)
- 0.08
- 0.22
- 0.21
- 0.1
- 0.24
季增長率(%)
- 172.73
- 175
- -4.55
- -52.38
- 140
技術分析
除權息
除權息日
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現金股利
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殖利率
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股票分割
-
沒有資料
現金股利
- -
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殖利率(%)
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| 除權息日 | 現金股利(元) | 殖利率(%) | 股票分割 |
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關於安謀控股
財報會議
- 2025/Q3 會議重點
- 法說會日期 2025/02/05
- 公告稅後EPS 0.24 美元
- 機關估稅後EPS 0.16 美元
- 預估差幅 +50%
Arm Holdings plc (ARM) Q3 2025 Earnings Call TranscriptArm Holdings Q3 2025財報揭示驚人表現，未來展望引發市場熱議！Arm Holdings在Q3 2025的財報中展示了強勁的業績表現，超出市場預期。公司管理層對未來的增長持樂觀態度，並計劃進一步擴大其技術和市場影響力。儘管面臨一些風險和不確定性，分析師普遍對公司的長期前景表示看好。此次電話會議提供了關於公司戰略和財務狀況的重要見解，為投資者提供了有價值的資訊。財報表現 - Arm Holdings在Q3 2025的財報中顯示，其收入和利潤均超出市場預期。
- 公司報告的非GAAP財務指標也優於分析師的預測。
- 此次財報的亮眼表現主要得益於其核心技術的強勁需求和市場份額的擴大。
重點摘要 - CEO Rene Haas和CFO Jason Child在會議中強調了公司在技術創新和市場拓展方面的成功。
- 管理層指出，Arm在多個新興市場中的增長機會巨大。
- 公司正在加強與合作夥伴的聯繫，以推動更多的技術應用和商業化。
未來展望 - Arm Holdings對未來的增長持樂觀態度，預計將在技術創新和市場擴充套件方面取得進一步突破。
- 公司計劃加大研發投入，以保持其在半導體行業的領先地位。
- 與市場預期一致，分析師普遍認為Arm將在未來幾年內實現穩健增長。
分析師關注重點 - 分析師關注Arm在新興市場的擴充套件策略及其對收入增長的影響。
- 技術創新和研發投入的回報率也是討論的焦點。
- 市場競爭壓力和宏觀經濟環境對公司的潛在影響亦受到關注。
- 2025/Q2 會議重點
- 法說會日期 2024/11/06
- 公告稅後EPS 0.14 美元
- 機關估稅後EPS 0.08 美元
- 預估差幅 +75%
Arm Holdings plc (ARM) Q2 2025 Earnings Call TranscriptArm Holdings Q2 2025財報超預期，AI需求推動成長，未來展望樂觀！Arm Holdings在Q2 2025的財報中表現優異，總收入達到8.44億美元，超出市場預期。公司在AI需求增長的背景下，實現了23%的版稅收入年增長，並且在智慧手機和汽車應用領域持續擴大市場份額。未來，公司預計將繼續受益於v9架構的廣泛採用和CSS技術的推廣，尤其是在資料中心和PC市場。儘管面臨行業庫存調整等挑戰，Arm對於未來的增長前景保持樂觀。財報表現 - 總收入達到8.44億美元，高於指引範圍上限
- 版稅收入達到5.14億美元，與去年同期相比增長23%
- 授權收入下降15%，但好於預期的25%降幅
- 智慧手機版稅收入與去年同期相比增長約40%
重點摘要 - AI需求推動Arm計算平臺需求增長
- v9架構的採用率從去年同期的10%增至25%
- 與Meta合作最佳化Llama 3.2，提升AI處理效率
- GitHub CoPilot整合Arm工具，促進開發者生態系統
未來展望 - 預計Q3收入在9.2億至9.7億美元之間，與去年同期相比增長15%
- 全年收入預測維持在38億至41億美元之間，與去年同期相比增長18%至27%
- 預計智慧手機收入將由v9晶片驅動，CSS在未來幾季加速增長
- 預計雲端和汽車市場份額將持續增加
分析師關注重點 - 與Qualcomm的法律糾紛及其對收入的影響
- 授權收入增長的可持續性及其對未來的影響
- v9架構在中國市場的滲透率及其對版稅收入的影響
- PC和智慧手機市場的未來增長潛力
- 2025/Q1 會議重點
- 法說會日期 2024/07/31
- 公告稅後EPS 0.26 美元
- 機關估稅後EPS 0.17 美元
- 預估差幅 +52.94%
Arm Holdings plc (ARM) Q1 2025 Earnings Call TranscriptArm Holdings創下連續四季營收紀錄，AI需求推動未來成長！Arm Holdings在2025財年第一季度創下連續四季的營收紀錄，收入與去年同期相比增長39%，超出預期。公司受益於AI和v9技術的廣泛採用，特別是在智慧手機和資料中心領域。展望未來，公司預計將繼續受益於AI需求和新技術的推動，並保持穩定的成長勢頭。財報表現 - 營收達到9.39億美元，與去年同期相比增長39%，超過預期的中點。
- 許可收入與去年同期相比增長72%，版稅收入增長17%。
- 非GAAP運營利潤率為48%。
重點摘要 - 智慧手機版稅收入與去年同期相比增長50%。
- v9技術的採用率達到25%。
- 新產品發布，包括Google的Axion處理器和AWS的Graviton4。
- 投資於計運算元系統（CSS），涵蓋移動、筆記本電腦、雲端和汽車市場。
未來展望 - 預計第二季度收入在7.8億至8.3億美元之間，全年收入在38億至41億美元之間，與去年同期相比增長18%至27%。
- 預計全年版稅收入增長在20%左右，略低於之前預期的中20%範圍。
- 持續投資於R&D以支援未來增長。
分析師關注重點 - 許可收入的持續強勁表現及其對未來版稅收入的影響。
- AI需求對Arm技術的推動作用。
- v9技術和計運算元系統的採用情況。
- 手機市場的庫存調整及其對版稅收入的影響。
- 2024/Q4 會議重點
- 法說會日期 2024/05/09
- 公告稅後EPS 0.03 美元
- 機關估稅後EPS 0.16 美元
- 預估差幅 -81.25%
ARM Holdings Plc (ARM) Q4 2024 Earnings Call TranscriptARM Holdings創下歷史新高！Q4營收暴增47%，AI驅動未來成長ARM Holdings在2024財年第四季度表現出色，營收與去年同期相比增長47%，達到9.28億美元。公司受益於v9架構的快速採用和AI技術的推動，預計未來幾年將持續保持強勁增長。儘管面臨市場不確定性，ARM對其未來展望充滿信心，預計2025財年營收將達到38億至41億美元，與去年同期相比增長17%至27%。分析師關注重點包括基礎設施業務、v9轉換率及PC市場潛力。財報表現 - Q4營收9.28億美元，與去年同期相比增長47%，超過市場預期
- 授權收入與去年同期相比增長60%
- 版稅收入與去年同期相比增長37%
- 非GAAP運營利潤率為42%
重點摘要 - v9架構加速採用，推動版稅收入增長
- Google選擇ARM技術用於Axion處理器
- 首次推出基於v9的自動駕駛解決方案
- 推出最低功耗的Ethos-U85變壓器，用於IoT設計
- 計算子系統（CSS）需求超出預期
未來展望 - 預計2025財年營收在38億至41億美元之間，與去年同期相比增長17%至27%
- 預計非GAAP運營費用為20.5億美元，與去年同期相比增長19%
- 預計全年非GAAP每股收益在1.45至1.65美元之間
- 預計版稅收入全年增長中位數約為20%
分析師關注重點 - 基礎設施業務的市場份額增長
- v9架構的轉換速度及其對版稅收入的影響
- PC市場的潛力及供應商多樣化
- 汽車行業的CSS需求及其對未來收入的貢獻
- 中國市場的版稅收入增長情況
- 2024/Q3 會議重點
- 法說會日期 2024/02/08
- 公告稅後EPS 0.29 美元
- 機關估稅後EPS 0.25 美元
- 預估差幅 +16%
ARM Holdings Plc (ARM) Q3 2024 Earnings Call TranscriptARM Holdings Q3財報大爆發！營收創新高，AI需求推動未來增長ARM Holdings在2024財年第三季度表現出色，營收創下新高，超出預期。公司受益於v9產品的高需求，尤其是在智能手機和數據中心領域。AI需求強勁，推動了許多市場的增長。展望未來，公司預計第四季度將再創紀錄，並上調全年指引。分析師關注重點包括v9產品的滲透率、AI技術的應用以及中國市場的表現。財報表現 - 營收創新高，超出預期
- 第四季度營收指引上調至8.5億至9億美元
- 全年營收指引上調至31.55億至32.05億美元
- v9產品貢獻顯著，佔總版稅收入的15%
重點摘要 - v9產品滲透率提升，版稅收入翻倍
- AI需求強勁，推動多個市場增長
- 中國市場表現突出，佔總收入25%
- 授權收入持續增長，ATA授權模式成功轉化
未來展望 - 預計第四季度將再創紀錄，營收達8.5億至9億美元
- 全年營收指引上調，反映出對未來增長的信心
- AI技術需求將持續推動公司在各個市場的滲透
- v9產品滲透率將進一步提升，帶動版稅收入增長
分析師關注重點 - v9產品在不同市場的滲透率
- AI技術在公司產品中的應用情況
- 中國市場的持續表現
- 授權模式（AFA到ATA）的轉化效果
- 智能手機市場的季節性影響
