高盛看好Vistra，目標價205美元！Meta合約助力提升預估

・ 2026 年 02 月 07 日

高盛將Vistra評級從中立上調至買入，並設定205美元的目標價，受益於與Meta簽訂的電力購買協議。

在最近的交易中，Vistra(VST)股價上漲5.4%，因高盛將其評級從中立上調至買入，並設定了205美元的目標價。這一變化主要受到該公司與Meta簽署的電力購買協議影響，使得2027財年的EBITDA預測提高了5%。高盛分析師Carly Davenport指出，此次Meta合約顯示出Vistra能夠在政策不確定性和成本壓力下，迅速獲取大型PPA合約。值得注意的是，在Meta PPA之前，Vistra僅宣佈了一個與未公開超級計算機合作的合約，涉及Comanche Peak核電廠的一半產量，對EBITDA影響有限。

此外，Davenport認為Vistra目前的股價隱含著每兆瓦時49美元的未來電價，低於當前58美元的平均價格，顯示出增長潛力有限。儘管面臨市場波動及簽署PPA的不確定風險，但她仍然看好Vistra的基本面，認為現有的業務結構、零售運營及容量收入降低了企業的波動性。展望未來，隨著更多PPA的簽署及市場回暖，Vistra的成長潛力依舊可期。