OptimumBank宣示2027拚拿HUD牌照，力拚全年預稅前息前獲利48–50M、Q3淨利創紀錄

・ 2026 年 11 月 14 日

Q3淨利約7.2M、資產達1.6B，管理層目標2027年預稅前預備獲利48–50M並節費增利。

OptimumBank Holdings於2026年第三季交出業績亮點，管理層在法說會上強調營運槓桿與費用改善是邁向「全年預稅前、預備損失前（pretax pre-provision）」48至50百萬美元目標的關鍵，同時披露正爭取2027年取得HUD執照以擴大業務範疇。

開場亮點：公司報告第三季淨利約7.17百萬美元，淨利息收入達16.8百萬，淨利差擴張至4.63%，總資產擴增至約16億美元，Tier 1槓桿比率升至12.23%。管理層稱這是「創紀錄季度淨利」，並宣佈已找出可於未來數季內實現的營運效率。

財務與資本狀況：截至9月30日，總放款毛額為13.7億美元，總存款為13.4億美元。第三季記錄信用損失費用1.07百萬美元（前季為3.7萬美元的回列），非利息支出從8.38百萬上升至9.0百萬。公司於8月完成3,500萬美元次級債發行，其中3,100萬直接注入銀行，季後又透過私募募得約2,540萬美元新資金，強化資本基礎。

營運方向與指引：CEO表示，按目前狀況，預稅前預備損失前的運轉率應可達每季約1,000萬至1,200萬美元，全年可望落在4,800萬至5,000萬美元範圍。此外，透過削減顧問費與其他費用，公司估計每年可直接增加約60萬至200萬美元淨利。管理層並強調會在維持放款與存款增長，以及專業金融業務擴張的同時落實這些節費措施。

業務動能與風險點：管理層指出醫療保健貸款需求強勁，目前貸款管線約7億美元，月均放款成交介於5,000萬至1億美元，季內已成交4,100萬並有8,000萬已核准預計下季完成。Optimum Finance/Optimum Funding等專業金融子業務被稱為「現金流正向且獲利」，部分合約報酬率接近19%（管理層提供之區間估算）。不過，利息費用增加（當季利息費用8.33百萬，高於次季的7.03百萬）反映較高的存款與借款成本及新發行的次級債，非利息支出亦因人員、科技與基礎建設投資而上升。公司承認效益需時顯現，還有幾季才會見到「正常化」的常態費率。

分析與不同觀點回應：面對分析師對於「該運轉率能否持續」與「費用控制能否落地」的疑問，管理層回應以具體資料與措施：展示厚實的貸款管線、月度放款節奏與多元資金來源（含剛完成的次級債與私募），並列舉已找出並正逐步淘汰的費用專案（包括終止部分顧問合約）。但若市場資金成本持續偏高或放款成長放緩，達成48–50百萬的年度目標仍面臨壓力；此外，為支應資產擴張，公司預估可能於2027再募資約5,000萬美元，這將影響資本結構與股東回報（董事會仍在討論普通股股利，短期內不會配發）。

信用品質與監管進展：公司強調資產品質穩健，不良資產僅佔總資產0.11%，平均貸款逾期及實際呆帳比率維持極低（淨呆帳率接近0%）。同時，Optimum Funding正申請HUD執照，若在2027年獲準，將擴大公司在住房相關金融業務的佈局，但執照取得時間與條件仍具不確定性，屬需留意的監管風險。

結論與展望（行動呼籲）：OptimumBank以擴大利差、增強資本及專業金融業務驅動下一階段成長，短期目標集中在每季1,000–1,200萬美元的預稅前預備獲利運轉率，以及2027年取得HUD執照。投資人與利害關係人應持續關注：1) 效率改善措施實際落地與節費幅度；2) 放款管線落實與放款品質；3) 資金成本走勢與未來資本募集規劃；4) HUD執照取得進度。若上述要素同步正向，管理層所提的48–50百萬年度運轉目標可望達成；反之，資金費用與資本需求將是主要的風險變數。