銀行啟動47億美元貸款出售，助力Sealed Air併購案！

・ 2026 年 03 月 23 日

銀行開始出售近47億美元的槓桿貸款，以支援CD&R收購包裝製造商Sealed Air的計劃。

隨著Clayton Dubilier & Rice（CD&R）計畫收購包裝製造商Sealed Air，銀行們已經展開了將近47億美元槓桿貸款的銷售工作。根據報導，摩根大通正主導41億美元的美元貸款配售，而法國巴黎銀行則負責6億美元歐元貸款的銷售。此外，還有20家其他銀行參與這一融資安排。

初步討論顯示，美元和歐元貸款的定價分別為基準利率上浮3.5-3.75個百分點及3.75-4個百分點。這些貸款包含98.5的原始發行折扣，以及六個月內以101進行軟性回撥保護的條款。若首層淨槓桿比率降至4.90倍和4.40倍，各可減少25個基點，並在首次公開募股事件中再減少25個基點。

銀行邀請借貸者於3月23日進行電話會議，承諾截止日期為3月31日。該貸款方案是更廣泛的71.5億美元融資計畫的一部分，其中包括13.5億美元的高級擔保票據、6億美元等值的歐元擔保票據以及5億美元的無擔保票據。CD&R去年11月宣佈達成收購Sealed Air的協議，交易金額高達103億美元，預計將於2026年中期完成。

Sealed Air在2025年第四季度報告的淨收入為4400萬美元，相較於前一年同期的虧損不到100萬美元，顯示出業務轉機。2025年全年淨銷售總額為53.6億美元，同比下降不足1%。食品部門銷售基本持平；而保護類產品銷售則下降2%。全年的淨收入從去年的2.7億美元增至4.41億美元，顯示公司正在穩步復甦。