黃金與白銀價格飆升！投資者該選擇GDX還是SIL的貴金屬ETF？

CMoney 研究員

・ 2025 年 12 月 21 日

隨著貴金屬價格上漲，GDX和SIL兩大ETF成為焦點。比較其費用、回報及風險，幫助投資者做出明智選擇。

近期貴金屬市場表現強勁，尤其是黃金和白銀價格持續攀升，引發投資者對於相關ETF的高度關注。VanEck Gold Miners ETF(GDX)和Global X - Silver Miners ETF(SIL)是目前最受矚目的選擇。GDX以更低的0.51%費用比率及超過257億美元的管理資產，展現出較強的長期增長潛力，而SIL則專注於白銀生產商，儘管其回報相當，但波動性較高。

資料顯示，GDX在過去一年內收益達151%，而五年最大回撤僅49.79%，相比之下，SIL的五年回撤則高達56.79%。這使得GDX在穩定性方面具備優勢，特別是在面對經濟不確定性時。此外，GDX涵蓋56家大型金礦公司，如Agnico Eagle Mines(AEM)、Newmont Corp(NEM)等，提供了良好的多元化配置；而SIL則集中於39家純銀礦公司，包括Wheaton Precious Metals(WPM)和Pan American Silver(PAAS)，適合尋求直接銀市曝光的投資者。

雖然兩者都能作為通脹對沖工具，但由於各自的投資策略不同，投資者應根據自身需求來選擇。未來，隨著全球經濟形勢變化，以及貴金屬市場的進一步波動，這些ETF將繼續吸引追求收益和風險平衡的投資者。