Oppenheimer對路易斯安那太平洋公司(LPX)展開新報導，預測其外牆材料業務將持續增長，並設定115美元的目標價。
Oppenheimer於週四宣佈對路易斯安那太平洋公司(LPX)啟動覆蓋，並給予「跑贏大盤」（Outperform）評級，目標股價為115美元。分析師泰勒·巴託裡指出，儘管房地產市場面臨週期性壓力，公司在工程木材外牆領域的表現仍顯示出穩定的增長潛力和利潤擴張機會。他提到，隨著消費者逐漸轉向替代品如乙烯基和傳統木產品，以及新型產品ExpertFinish的推出，路易斯安那太平洋的外牆業務正迎來新的成長契機。
根據Oppenheimer的預測，即使在困難的宏觀經濟背景下，該公司的外牆收入在2026年也有望增長約8%。此外，預計到2027年，該部門的稅息折舊攤銷前利潤率將提升至約26%，這主要得益於公司現有生產能力的提高。
不過，Oppenheimer也將路易斯安那太平洋的定向刨花板業務視為一種“選擇權”，認為此部分業務在市場條件穩定後可能帶來額外現金流，用於分紅和股票回購。該行採用總體估值法，對2026年的外牆EBITDA預測使用15倍市盈率，而對正常化的OSB EBITDA則以6倍進行估算，預期可達2.3億美元。
目前，路易斯安那太平洋的股價約為94美元，相較於Oppenheimer的目標價，存在近30%的上漲空間。該行強調，市場低估了公司增長軌跡的韌性以及其OSB資產的長期盈利能力。
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