BMO資本市場將Celanese評級從「表現不佳」調整為「市場表現」，預測其財務狀況將因資產出售與成本削減而改善。
Celanese（NYSE:CE）在週一晚間受到BMO資本市場的升級，分析師將其投資評級由「表現不佳」提升至「市場表現」。這項變化主要基於宏觀風險緩解、即將進行的資產出售，以及更符合實際的共識前景。BMO分析師約翰·麥克納爾提到，「管理層似乎正在適當設定期望值，這是一個受歡迎的趨勢。」
自收購杜邦的移動與材料業務以來，Celanese一直面臨高額債務和需求疲軟的挑戰。然而，近期計劃出售非核心資產如Micromax單位，可能帶來高達7億美元的收益，並加速去槓桿化。BMO預測，公司每年可償還10億美元的債務，每降低10億美元的負債將對每股盈餘（EPS）增加約0.50美元。此外，管理層也在積極執行成本削減措施，包括將總部人力從700人減少至450人，並削減周轉及差旅費用。
儘管宏觀不確定性和汽車行業的暴露仍然存在顯著風險，但麥克納爾認為這些挑戰已經更好地體現在股價中。他指出2026年的EPS預期從近12美元降至低於7美元，而2027年的預估則從13.40美元下降至9美元。「共識大幅降低—可以說甚至過度削減了。」他表示。如果管理層能夠在2025年下半年接近每季度2美元的目標，那麼2026年應該能超越我們的預測。
雖然BMO對Celanese的前景持謹慎態度，稱其為「展示我故事」，公司必須證明自己能在艱難的宏觀環境中執行。目前，BMO也將Celanese的價格目標上調至55美元，較之前的46美元有所提高，反映出改善的資產負債表靈活性和成本削減的動力。
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