貧富差距與財富轉移陷阱：美國世代理財困境加深，經濟K型化風險升溫

・ 2025 年 11 月 15 日

美國「巨大財富轉移」神話恐成少數人殊榮，年輕世代理財壓力倍增，加以K型經濟格局惡化，社會與市場挑戰空前嚴峻。

隨著美國迎來所謂「九十兆美元」的史上最大財富轉移浪潮，金融媒體與理財顧問極力渲染「坐等繼承」的美好願景，但最新調查數據卻揭示殘酷真相——能實際分到大餅者其實是極少數。根據Northwestern Mutual的研究，高達38%的Z世代期待未來能接受遺產，但僅有22%的嬰兒潮世代計劃為下一代留下財富，這種期待與現實的落差，讓「財富轉移」神話逐漸崩解。

在繼承機會稀缺且必須自行累積資產的前提下，面對通膨率已高於聯準會2%的目標，現金更是快速貶值。專家建議，年輕族群應及早透過高利儲蓄帳戶、定存(CD)、金融科技投資平台等多元方式啟動資產增值機制，並隨時預留足夠應急資金。近年崛起的新型不動產眾籌平台，讓一般人透過小額分散，仍有機會參與房地產升值與租金收益，但成本與門檻問題仍難全面解決。

更嚴峻的是，美國社會的「K型經濟」現象正快速成形，意味高所得族群財富繼續上揚，而基層與中產家庭則原地踏步甚至退步。KPMG美國首席經濟學家Diane Swonk與多家產業高層皆指出，企業營運與消費行為分化正在加劇，低收消費者只能精打細算，購物券、私牌商品與減少餐飲次數已成常態，相反地，富裕家庭消費模式則基本穩健，股市參與率也遠高於貧困族群。最新Gini係數接近歷史高點，多家機構示警，當社會陷入兩極分化時，經濟「形象美好」但庶民卻無感，甚至可能成為未來政經動盪與民粹崛起的溫床。

真正想累積「舊錢」或打造自有資產，年輕世代必須面對現實，把期待寄託在自身財務策略與主動學習投資理財上。即便沒有父母遺產，仍可透過精明規劃參與新型房地產、黃金或高流動性金融工具的投資。專家建議，儘早建立屬於自己的理財計畫，調整收入分配結構，適時對抗通膨風險，才能不在瞬息萬變的經濟浪潮中失足。綜觀局勢，財富分配結構改變難以一蹴可幾，政策與制度調整仍待觀察，年輕族群唯有積極應對，方能逆轉K型宿命。