大型股穩定性 vs. 小型股成長：投資者該如何選擇？

・ 2026 年 01 月 01 日

SPY和IWM各有優劣，前者提供大型股的穩定收益，而後者則是小型股的高風險高回報選擇。本文深入分析兩者的表現與未來展望。

在當前市場環境中，許多投資者面臨一個關鍵問題：應該選擇大型股票ETF（如SPY）還是專注於小型股票ETF（如IWM）？SPY跟蹤標普500指數，過去一年交出16.57%的回報，相較之下，IWM僅為12.04%。雖然IWM在小型股領域提供了更多潛在增長，但其波動性更大，五年最大回撤達31.91%。

SPY的低費用比率（0.09%對比IWM的0.19%）以及7010億美元的管理資產，使其成為成本意識強或追求收入的投資者的首選。此外，SPY的主要持倉包括Nvidia、Apple和Microsoft等科技巨頭，這些公司在近幾年的增長顯著。而IWM的資產分散於1961家小型企業，最具代表性的持股卻無法主導整體表現。

儘管小型股可能帶來短期內更大的收益機會，但也伴隨著價格劇烈波動的風險。因此，投資者需根據自身的風險承受能力及長期目標作出明智的選擇。在不確定的市場中，保持長期視角並做好心理準備，以應對任何市場波動，是成功投資的關鍵。